Казахстансько-румунський енергетичний інвестиційний фонд залучить 1 мільярд євро
Автор: DanCoravu/Дата публікації: 11.08.2018 00:11
Здійснено перший крок у реалізації меморандуму, підписаного у 2013 році урядом Понти та KMG International.
Інвестиції в один мільярд євро для розвитку енергетичного сектору Румунії будуть залучені протягом наступних 7 років - це перший і найважливіший пакет акцій Казахсько-румунського інвестиційного фонду, який був створений минулого тижня після підписання договору про асоціацію KMG International (KMGI) та Компанії з управління участю в енергетиці (SAPE), що належать Міністерство енергетики.
На додаток до цього аспекту, Інвестиційний фонд безпосередньо націлений на зміцнення енергетичної безпеки, диверсифікацію джерел нафти, а також зміцнення сприятливого румунського клімату для капітальних інвестицій.
KMG International повністю належить національній нафтогазовій компанії Казахстану, яка має один з найбільших запасів нафти і, отже, входить в топ-10 виробників у світі.
Як з’явився казахсько-румунський інвестиційний фонд
Для чіткого розуміння контексту, в якому був створений Казахстансько-румунський інвестиційний фонд, необхідно зробити стрибок у часі, враховуючи, що це не що інше, як одне з положень Меморандуму про взаєморозуміння між урядом Понти та KMG International (колишня Ромпетрол Груп).
Угода була затверджена в лютому 2014 року і включала два основних напрямки: створення спільного інвестиційного фонду та викуп пакету 26,7% державних акцій Rompetrol Rafinare.
Таким чином, на день підписання Меморандуму про взаєморозуміння, 15.02.2013, KMG International та Rompetrol Rafinare не мали історичного боргу перед румунською державою.
Меркувані "історичні борги" перед державним бюджетом нафтопереробного заводу "Петромідія" (акцизи, ПДВ, пені тощо), накопичені ним до приватизації компанії в 2000 році, були перетворені в 2003 році в емісію облігацій, яка щорічно генерувала інтерес до бюджету. штат (понад 250 мільйонів доларів США між 2003 і 2010 роками).
Також у 2010р, компанія заплатила близько 70 мільйонів доларів за частковий викуп облігацій, а різниця була конвертована в акції на користь румунської держави, відповідно до законодавчих положень, попередньо затверджених урядом, парламентом та президентом Румунії.
Таким чином, румунська держава стала акціонером Rompetrol Rafinare (оператора нафтопереробних заводів Petromidia Năvodari та Vega Ploieşti, а також нафтохімічного підрозділу на платформі Midia) з часткою 44,7%.
З 2003 року і дотепер компанія разом зі своїм акціонером - Rompetrol Group (в даний час KMG International) - інвестувала понад 2 мільярди доларів в модернізацію та збільшення переробних потужностей нафтопереробного заводу "Петромідія" для узгодження зі стандартами якості та охорони навколишнього середовища, але та відновити розподіл нафтохіміків.
Які переваги приносить казахстансько-румунський інвестиційний фонд?
У цьому контексті внесок KMGI до капіталу фонду складає 150 мільйонів доларів, а частина з них, внесок румунської держави на суму 30 мільйонів доларів, буде сплачена KMGI. Отже, структура акціонерного капіталу інвестиційного фонду, який здійснюватиме проекти в галузі енергетики, становить: KMGI - 80% та держава Румунії - 20%. Серед найважливіших цілей інвестиційних фондів:
● Розвиток енергетичного сектору в Румунії
● Посилення енергетичної безпеки країни шляхом диверсифікації джерел постачання нафти
● Закріплення сприятливого інвестиційного клімату для Румунії
Щоб це було можливо KMGI визначила щонайменше два великі проекти, вартість інвестицій яких перевищує 200 мільйонів доларів. Розробляючи проекти, члени фонду заявляють, що вони створять приблизно 2000 робочих місць.
"Аукціон для державних акцій, запланований на наступний рік
За словами представників SAPE, міжнародний аукціон з продажу 26,69% із загальної кількості 44,69%, що належить румунській державі компанії Rompetrol Rafinare, може бути розпочатий в середині наступного року. З загальним пакетом акцій Rompetrol Rafinare 54,63%, KMG International зобов’язалася виділити приблизно 200 мільйонів доларів для придбання цього пакету акцій.
Rompetrol Rafinare досягнув потужності переробки 5,5 млн. Сирої нафти на рік
"Участь держави у" Rompetrol Rafinare "(яка не має торгової частини) 44,7% означала лише іммобілізацію капіталу без перспективи отримання дивідендів. У світі лише нафтопереробні заводи з переробною потужністю понад 10 млн т/рік постійно приносять прибуток, не зазнаючи значного впливу нестабільності цін на нафту. Ромпетрол Рафінаре прибув після підписання меморандуму та завершення інвестиційної програми на суму понад 1,5 млрд. Доларів США з переробною потужністю 5,5 млн. Т/рік ", йдеться у заявах Габріеля Думітрашку.
На які проекти націлений цей фонд
Тому перший проект фонду спрямований на будівництво когенераційної установки (для комбінованого виробництва електроенергії та тепла) на платформі Петромідія у партнерстві з ТЕС Мідія.
Встановлена потужність нового заводу складе 75 МВт, його виробництво електроенергії спочатку забезпечить потреби нафтопереробного заводу "Петромідія" та роздрібної мережі, а додаткові кількості, якщо такі будуть, будуть продані на ринку. Вироблена теплова енергія забезпечить, крім потреби в нафтопереробному заводі, гарячу воду та тепло для міста Наводарі.
Вартість інвестиції становить 120 мільйонів доларів, і, за оцінками, проект буде завершений через 4 роки з самого початку. Які переваги цієї інвестиції? Не більше, не менше 20 мільйонів доларів щорічно сплачуються до державного бюджету, постачання електроенергії та технологічної пари для нафтопереробного заводу, внесок у стабілізацію виробництва та розподілу електроенергії в районі Добруджа. Новий завод також працюватиме на природному газі, але також і на газі, отриманому в результаті інших переробних робіт на платформі.
Другий проект передбачає розвиток на місцевому ринку 80 станцій, пов’язаних із мережею АЗС. Нові станції будуть розроблені за рахунок інвестицій на нову ціну, загальна сума яких оцінюється в 100 мільйонів доларів. Реалізація проекту, згідно з даними KMGI, відбуватиметься протягом 4 років і забезпечить щонайменше 1250 нових робочих місць. Крім того, до його розробки будуть задіяні 5000 людей - від дизайнерів до будівельників. Нарешті, щорічний прибуток, який потрібно отримати, складе 32 мільйони доларів.
„Створення казахстансько-румунського фонду є успіхом як для нашої компанії, так і для румунської держави, а отже, і для румунів. Інвестиційна політика Фонду покликана підтримувати розробку вигідних, стійких проектів, що приносять дивіденди його акціонерам. Це означає отримання реальних вигод як для румунської держави, так і для KMGI, що, таким чином, збільшить прибутковість. Ми дивимось із впевненістю та з великою відповідальністю щодо нашого майбутнього разом із румунськими партнерами ", сказав Даніяр Берлібаєв, голова ради директорів KMG International.
"Створення казахстансько-румунського інвестиційного фонду є не тільки можливістю залучити нові інвестиції в румунський енергетичний сектор, але й чітким сигналом того, що ми можемо зробити свій внесок у розвиток національної енергетичної галузі. Завдяки інвестиціям, які передбачає створення цього фонду, у Румунії будуть створені нові робочі місця, а національний енергетичний сектор отримає вигоду від внеску виробничих потужностей.", - сказав Костянтин Вадува, президент дирекції SAPE.
Представники SAPE мають право вето на всі інвестиційні проекти
Прозора інвестиційна політика лежить в основі цього фонду. Маючи, таким чином, точні критерії, але також чіткі механізми оцінки інвестицій, обидві сторони, як KMGI, так і SAPE, мають можливість пропонувати проекти для фінансування. Крім того, з міркувань національної безпеки представники SAPE мають право вето на всі інвестиційні проекти.
Через SAPE держава Румунії представлена на рівні всіх органів управління Фонду. Таким чином, відповідно до структури акціонерного капіталу, SAPE призначить члена Ради директорів, сторони домовившись про призначення одного члена SAPE на рівні Ради директорів та Комітету з ініціювання інвестицій. Зокрема, Правління, Правління та Комітет з інвестиційних ініціатив приймуть рішення, якщо більшість членів, які беруть участь у засіданні, проголосують з цього приводу.
Що було б, якби Rompetrol покинув ринок
За словами Габріеля Думітрашку, підписанта Меморандуму про взаєморозуміння з KazMunayGas International та колишнього керівника Управління державної участі та приватизації в промисловості, основною метою підписання меморандуму було підтримати Ромпетрол. До речі, Румунська держава мала б приблизно 40% видобутку палива, частка, яку надає Rompetrol, що таким чином сприяє енергетичній безпеці країни.
Крім того, будучи одним з найбільших платників податків до державного бюджету, якби він зник з ринку, Румунія не отримувала б понад 1 млрд доларів щороку. Крім того, Габріель Думітраску стверджував це "Зупинка" Ромпетролу "створила б ланцюг безлічі галузевих криз у сфері споживачів нафти. Діяльність кількох компаній із понад 20 000 співробітників, стабільність надходжень державного бюджету, а також впевненість у інвестиційному середовищі Румунії могли б вплинути "
"Отримані результати явно на користь румунської держави"
Габріель Думітраску (фото) публічно заявив, що підписанням меморандуму не було зроблено жодної поступки, що вона була затверджена законом, а не ГЕО і що держава, навіть якщо вона не має прямого фінансового внеску, отримає 20% прибутку. На підставі рішення Суду Констанці я визнав, що операція з конвертації облігацій в акції 2010 року була проведена законно і правильно, визнання, яке також було основою GEO, виданого в 2012 році, за яким адміністрація акцій, отриманих у Rompetrol, від конвертації облігацій в акції, було передано з Міністерства фінансів Міністерству економіки.
Схвалення меморандуму законом, а не рішенням уряду, було надмірно розсудливим варіантом уряду, мотивованим попередніми політичними наслідками та інтересами штучного створення суперечки. Основним джерелом фінансування видатків є податки, що стягуються з економічних агентів. Чим вища оподатковувана маса, тим багатша держава стає і має ресурси для фінансування державних витрат: охорони здоров’я, освіти, інфраструктури, оборони тощо.
Пропозиція створити інвестиційний фонд була застосована до принципу, що чим більше закріплений інвестор у національній економіці, тим більш інтегрованим та зацікавленим він стає в безперебійному функціонуванні економічного середовища.
Крім того, Румунська держава не мала прямого внеску, але отримала 20% частки у прибутку. Прогнозовані інвестиції в розмірі 1 млрд. Євро забезпечили б щорічний надлишок податків та зборів та створили б горизонтальний розвиток та вертикальну інтеграцію. Фонд інвестує в проекти з набагато вищою прибутковістю, ніж нафтопереробний сектор ".
Так само, його заяви свідчать, що мінімальна ціна, запропонована KMGI, у розмірі 200 мільйонів доларів США за 26% акцій, якими володіє держава Румунії, щонайменше на 70 мільйонів доларів перевищує вартість акцій. Крім того, реалізація меморандуму також дозволить укласти інші угоди з Державою Казахстан про "Співпраця у галузі нафти та природного газу та експлуатації уранової руди, що суттєво впливає на забезпечення енергетичної безпеки Румунії".
KGMI управляє найбільшим нафтопереробним заводом в Румунії
KMGI належить Національній нафтогазовій компанії Казахстану KazMunayGas. Нафтова група KMGI здійснює основні операції в таких областях, як нафтопереробка, нафтохімія, роздрібна торгівля та торгівля на 11 міжнародних ринках. У Румунії, KMGI управляє нафтопереробним заводом Petromidia Năvodari, найбільшим профільним підрозділом, нафтопереробним заводом Vega Ploieşti - найдовшим функціонуючим профільним підрозділом (1905 р.), Єдиним виробником бітуму та гексану та полімерів, але також розгалуженою мережею розподілу палива.