Ключові цифри та їх значення Langen & Altenschmidt Steuerberatung PartG mbH

Оборотний капітал = оборотні активи/короткострокові зобов'язання x 100

цифри

  • Взаємозв'язок між оборотними активами та короткостроковими зобов'язаннями (оборотний капітал або чисті оборотні активи = оборотні активи - короткострокові зобов'язання).
  • Мета - значення (чітко)> 100%; якщо вартість знизиться, компанія не зможе повністю погасити свій короткостроковий борг, навіть якщо продала всі свої поточні активи.
  • Позитивне значення означає запас довгострокових фінансових оборотних активів, а отже, також надлишок довгострокового фінансування.
  • Негативне значення означає, що довгострокові активи були профінансовані в короткостроковій перспективі.
  • Поліпшення:
    -Перевірте рефінансування, наприклад, перетворіть короткострокові позики або овердрафти в довгострокові позики,
    -домовитись про нижчі виплати,
    -Визначити довгострокову вимогу до капіталу = основні фонди +% ставки оборотних активів, при цьому остання є частиною оборотних активів, яка може фінансуватися в довгостроковій перспективі на постійні непогашені суми або мінімальний запас товарів чи матеріалів; ця вартість повинна покриватися довгостроковим боргом плюс власний капітал.

Придатність боргу = чистий грошовий потік/погоджене погашення позики x 100

  • Чистий грошовий потік = річний профіцит + амортизація + депозити - зняття коштів,
  • Метою є значення (чітко)> 100%, тобто грошовий потік більше, ніж сума зняття та повернення.
  • (короткострокове) поліпшення:
    -Не погоджуйтесь на короткі терміни фінансування (період фінансування = очікуваний строк корисного використання),
    -домовитись з банком щодо продовження строку погашення або призупинення погашення на 1 або 2 роки,
    -Відкладіть або зменшіть зняття коштів.

Ліквідність 1-го ступеня = грошові кошти та їх еквіваленти/короткострокові зобов'язання x 100

  • вказує, якою мірою короткострокові зобов'язання (термін погашення становить 100%; в кращому випадку оборотні активи вдвічі перевищують короткострокові зобов'язання,
  • Поліпшення:
    -Клієнти платять вчасно, як правило, протягом 30 днів,
    -Цільове складування, тобто норма обороту товарних запасів є нормальною (уникання мертвого капіталу).
  • Криза ліквідності:
    -Зменшити грошові кошти та їх еквіваленти, вичерпати лінії поточних рахунків, стягнути дебіторську заборгованість, зменшити запаси,
    -Розширити кредитори або інші зобов'язання, наприклад, відстрочення заробітної плати.

Покриття активів = власний капітал + довгостроковий борг/основні засоби x 100

  • Ключова цифра, яку також називають коефіцієнтом покриття II, показує частку основних фондів, які фінансуються в довгостроковій перспективі.
  • золоте правило бухгалтерського обліку У широкому розумінні це означає, що основні засоби повинні покриватися власним капіталом та довгостроковим боргом. Отже, коефіцієнт покриття II не повинен бути менше 100%.
  • Золоте правило балансів може бути розширено до того, що оборотні активи, пов'язані в довгостроковій перспективі, також повинні фінансуватися в довгостроковій перспективі.

Кредитне плече = борг/власний капітал x 100

  • Заява про те, якою мірою кредитори вносять вклад у корпоративне фінансування. Чим вища вартість, тим вища залежність від кредиторів.
  • На відміну від цього, вищий рівень боргу може позитивно вплинути на рентабельність власного капіталу через ефект важеля. Якщо рентабельність капіталу вища за рентабельність боргу, чим вищий коефіцієнт боргу, тим вища рентабельність власного капіталу.

Динамічний левередж = борг/грошовий потік x 100

  • Ключова цифра показує здатність погашати борг. Тобто, через скільки років компанія може за інших рівних умов повністю повернути позиковий капітал з грошового потоку.
  • Чим нижча вартість, тим швидше вона може бути виплачена і свідчить про фінансову стійкість компанії. Однак слід враховувати, що інвестиції також повинні фінансуватися за рахунок грошових потоків.
  • Середні значення періодів погашення боргу в роках: комерційні підприємства/ремесла/промисловість 20%, ремесла/комерційні підприємства> 15%, оптова торгівля> 15% та роздрібна торгівля> 10%.
  • Протилежним цьому є коефіцієнт боргового капіталу = борговий капітал/загальний капітал (сукупні активи) х 100; це значення не повинно бути більше 60%.
  • Покращення: зберегти прибуток, зменшити вилучення/розподіл, приватні депозити, взяти на себе партнерів, залучити працівників, залучити антресольний капітал, лізинг, факторинг.

Інтенсивність активів = основні засоби/загальна сума активів x 100

  • Показує частку основних фондів у загальних активах компанії і, отже, величину капіталу, зв’язаного в довгостроковій перспективі. Прибуток інвестиційно-інтенсивних компаній обтяжений порівняно високими амортизаційними та процентними витратами, які виникають незалежно від коливань зайнятості і можуть бути зменшені лише поступово.
  • Якщо вартість нижча порівняно з галуззю, компанія може працювати з амортизованими (застарілими) активами, і існує відставання інвестицій. У поєднанні з високим рівнем запасів та тривалим часом зберігання, низька інтенсивність заводу може свідчити про необхідність інвестицій у розширення.
  • У разі великих лізингових витрат, наприклад, для машин, чиста теперішня вартість майбутніх лізингових витрат може бути додана до загальної суми активів.

Коефіцієнт обігу = оборотні активи/загальна сума активів x 100

  • Високу вартість можна оцінити позитивно, оскільки оборотні активи можуть швидко призвести до ліквідних фондів. Однак це може також свідчити про високі запаси, наприклад, виробництво на складі або погана товарність.

Накопичення активів = основні засоби/оборотні активи x 100

  • Показує, наскільки висока частка основних фондів щодо оборотних активів. При низьких основних фондах постійні витрати на амортизацію та відсотки є порівняно низькими, і компанія може більш гнучко реагувати на зміни на ринку та продажах.

Норма оборотності капіталу = оборот/сукупні активи

  • Чим вища вартість, тим швидше і частіше капітал "відновлюється" за рахунок продажів. Короткотермінове залучення коштів зменшує зайнятий капітал та тривалість використання кредиту.
  • Оскільки вищі рівні активів означають більший зв’язаний капітал і, отже, більші капітальні витрати, вони повинні бути такими низькими, як це потрібно для безперебійного надання послуг, враховуючи відповідний запас міцності.

Норма обороту запасів = оборот/середній запас

  • Вартість показує, як часто запаси перетворювались у фінансовому році.
  • В окремих випадках може мати сенс окремо визначати оборот запасів для важливих окремих предметів товарно-матеріальних цінностей.
  • У роздрібних компаніях товарообіг є важливим контрольним параметром управління запасами. Низька вартість означає велике капіталовкладення і може свідчити про повільні товари.
  • Альтернативні розрахунки: товарооборот = матеріальні витрати/середня інвентаризація та тривалість зберігання = середня інвентаризація х 365/матеріальні витрати.
  • Кожен день зберігання означає додаткові витрати на відсотки у разі зовнішнього фінансування.
  • Поліпшення:
    -Сплануйте придбання товарів, виходячи з лімітів, і визначте, в яких областях скільки можна придбати,
    -визначити, які запаси необхідно скоротити протягом якого періоду та
    -Вимагайте від працівників суворого дотримання обмежень у сфері закупівель.

Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості = продажі/дебіторська заборгованість (дебіторська заборгованість)

  • Наскільки часто дебіторська заборгованість перевертається, також видно середній термін сплати дебіторської заборгованості.
  • Приклад: Продажі 100/Дебіторська заборгованість 10 = 10; таким чином, вимоги виплачуються в середньому через (365 днів/10) 36 днів.
  • Чим нижча вартість, тим більший ризик того, що компанія також зіткнеться з проблемами ліквідності, якщо її клієнти матимуть фінансові труднощі. Крім того, залежність від платоспроможності окремих споживачів зростає лише за невеликої кількості клієнтів.
  • Покращення: оптимізуйте відхилення, надайте знижку, збільште продажі готівкою, кредитний ліміт для певних клієнтів.

Норма обороту зобов'язань = продаж/зобов'язання L + L (кредитори)

  • Те, як часто пасиви перевертаються, також показує цільовий рівень компанії щодо своїх постачальників. Чи може компанія сплачувати рахунки постачальникам протягом звичайного періоду або є проблеми з ліквідністю?
  • Якщо ціль використовується протягом тривалого часу, компанія втрачає знижку, і постачальники можуть включити в ціни "тремтячу премію".
  • Приклад: Якщо ви сплачуєте протягом 10 днів за вирахуванням знижки, на відміну від оплати лише через два місяці без знижки, це призводить до процентної ставки 21,6% річних за цей кредит постачальника.
  • Для дисконтування завжди повинна бути доступна достатня кредитна лінія. Заощадження за допомогою знижки можуть перевищувати процентну ставку для овердрафту.

Інтенсивність інвестицій = грошовий потік від інвестиційної діяльності або чистих інвестицій (додавання - вибуття)/амортизація х 100

  • Ключовий показник показує, наскільки чисті інвестиції фінансувались за рахунок амортизації. Значення вище 100 вказує на інвестиції в розширення або на те, що активи, які вже були списані, були замінені.
  • Довгострокова вартість нижче 100 свідчить про те, що основні засоби занадто старі.

Рентабельність власного капіталу = прибуток - заробітна плата підприємця/власний капітал x 100

  • Результат показує, скільки прибутку (скоригованого на надзвичайні витрати та дохід) було отримано із залученим власним капіталом.
  • Через підприємницький ризик вартість повинна бути вищою, ніж при безпечному капіталовкладанні.
  • Для кращого порівняння прибуток ФОП та товариств повинен бути зменшений на заробітну плату (фіктивного) підприємця.
  • Середні значення: роздрібна торгівля> 18%, оптова торгівля> 35%, ремесло> 30% та промисловість> 25%.

Рентабельність загального капіталу = прибуток + витрати на відсотки - заробітна плата підприємця/загальний капітал х 100

  • Відсотки за загальним власним та позиковим капіталом, зайнятим на підприємстві (загальні зобов'язання балансу). Надає інформацію про прибутковість компанії.
  • Вартість повинна бути значно вищою, ніж відсоткова ставка за позиковий капітал.
  • Середні значення: роздрібна торгівля> 14%, оптова торгівля> 12%, ремісничі/комерційні підприємства> 15% та промисловість> 12%.
  • Покращення: Зменшення капіталу, наприклад, зменшення запасів та дебіторської заборгованості, поліпшення прибутковості, наприклад, збільшення доходу та зменшення матеріальних/персональних витрат.

Рентабельність продаж = прибуток/продаж х 100

  • Результат вказує, скільки прибутку генерується при кожному обороті 100 євро. Значення має бути не менше 3%.
  • Особливо у випадку сімейних підприємств, важливо враховувати приписані витрати, такі як заробітна плата підприємця, орендна плата та відсотки за позику.
  • Чим вища цінність, тим більше можливостей для запобігання можливим зниженням ціни продажу та збільшенням витрат.

EBIT = прибуток до відсотків та податків (операційний результат)

  • У випадку з ІП ​​(або товариством), була б задовільна прибутковість, якщо заробітна плата підприємця покривається операційним результатом. На відміну від корпорації, в якій заробітна плата керівника вже враховується у витратах на персонал, заробітна плата підприємця оформляється шляхом зняття коштів для приватних власників.

Валовий прибуток II = загальний обсяг виробництва - зовнішні послуги - матеріальні витрати - витрати на персонал/загальний обсяг випуску х 100

  • Додана вартість компанії
  • На відміну від Валовий прибуток I враховуються витрати на персонал. Погіршення валового прибутку Я міг мати наступні причини: зниження продажних цін, підвищення закупівельних цін, збільшення обсягу продажів продукції або послуг із більшим вкладом матеріалів

Коефіцієнт витрат на персонал = витрати на персонал/загальний випуск х 100

  • Збільшення може бути зумовлене збільшенням тарифу або різдвяної премії. Новий найм у разі падіння продажів буде розглядатися критично.
  • Зростаюча вартість - при незміненій в іншому випадку корпоративній структурі - може також вказувати на необхідні заходи щодо раціоналізації.
  • У разі необхідності коефіцієнт витрат на персонал також був покращений в результаті збільшення зовнішніх послуг у зв'язку з використанням матеріалів. Іноді придбання зовнішніх послуг має економічний сенс (прийняти рішення або придбати).

Інформація створювалася з найбільшою ретельністю. Однак ми не можемо гарантувати, що інформація є правильною, повною чи актуальною.