Надія на визначені плани виплат

Багато роботодавців та профспілки шукають шляхи збереження своїх планів із визначеними виплатами (БД) до тих пір, поки можна стабілізувати витрати.

Деякі спостерігачі вважають, що плани цільових виплат є одним із варіантів, але уряди повільно змінюють своє законодавство або навіть схвалюють цей новий тип плану. Незважаючи на обмеження, які в даний час стосуються традиційних планів БД, можна переглянути певні положення, що існують, і особливо переглянути спосіб їх фінансування. Деякі роботодавці та профспілки уважно вивчали ситуацію і іноді знаходили хитрі механізми для кращого контролю витрат, зберігаючи при цьому основні риси їхньої поточної системи.

Це особливо стосується Місто Монреаль та профспілка, що представляє своїх працівників. Вони продемонстрували зразкову співпрацю у розробці інноваційних рішень, домовившись восени минулого про такі зміни:

зменшення прав, зокрема у разі дострокового виходу на пенсію;
збільшення внесків учасників з метою створення стабілізаційного фонду;
розподіл усіх витрат на план після 2018 року у пропорції 55% для міста та 45% для учасників.

Ці умови застосовуються лише до виплат, накопичених у зв'язку з послугами станом на 2013 рік. Таким чином, розподіл витрат не застосовується до внесків, необхідних для дефіциту, що існував до цієї дати.

Наявність стабілізаційного фонду дозволяє значно зменшити значні коливання внесків сторін, пов'язані з фінансуванням дефіциту. З іншого боку, коли стабілізаційний фонд досягне певного рівня, надлишок може бути використаний для пунктуального індексування пенсій майбутніх пенсіонерів.

Реалізація узгодженої угоди вимагала співпраці Регіону ретенцій Квебеку з метою забезпечення необхідних змін до регламенту. Цей регламент, який буде націлений як на муніципальний, так і на університетський сектор, повинен бути прийнятий у 2013 році.

Для роботодавців у зоні федеральної юрисдикції, такі як транспорт або зв'язок, в даний час існують конкретні правила, які дозволяють мати певну свободу дій. Федеральне законодавство передбачає можливість зменшення нарахованих виплат за умови схвалення Управлінням нагляду за фінансовими установами (OSFI) 1. Крім того, можна уникнути одного із обов’язкових правил OSFI щодо розрахунку зобов’язань щодо платоспроможності, коли достроковий вихід на пенсію вимагає умови згоди.

Air Canada станом на 1 січня 2012 року дефіцит платоспроможності становив 4 мільярди доларів, майже вдвічі більше, ніж у попередньому році. Air Canada розпочала переговори зі своїми профспілками щодо пошуку довгострокового рішення щодо стійкості своїх пенсійних планів. П’ять залучених профспілок виявили відкритість та співпрацю для внесення необхідних змін.

Для нинішніх працівників зміни стосуються головним чином положень про достроковий вихід на пенсію як щодо нарахованих виплат, так і щодо майбутніх виплат. Терміни, що стосуються дострокового виходу на пенсію, були скорочені, зокрема ті, що стосуються виходу на пенсію без зменшення пенсії, включаючи додавання обмеження, що вимагає згоди роботодавця. Загалом, зміни призведуть до зменшення дефіциту платоспроможності приблизно на 1 мільярд доларів.

Що стосується нових учасників, сторони погодились на план із визначеними внесками, гібридний план або план із фіксованим внеском (багато роботодавців), залежно від обставин. Ці зміни зменшили вагу компоненту з визначеними виплатами приблизно на 90% для нових працівників.

Крім того, нещодавно було оголошено, що уряд надав виняткову допомогу Air Canada. Компанія повинна буде здійснити амортизаційні виплати щонайменше 150 мільйонів доларів на рік на загальну суму 1,4 мільярда доларів протягом 7 років (або в середньому 200 мільйонів доларів на рік). Сподіваємось, що ставки довгострокових облігацій, які зараз перебувають на незвично низькому рівні, зростуть у найближчі роки, що в поєднанні з хорошими доходами допоможе усунути дефіцитний баланс. З іншого боку, ці скорочення мають додаткові обмежувальні умови:

компенсація керівництву буде обмежена, її премія змінюватиметься залежно від рівня амортизаційних виплат за рік;
виплата дивідендів та викуп акцій буде заборонено;
будь-яке збільшення виплат за пенсійним планом підлягає затвердженню урядом.

Окрім спеціальної пільги, наданої перевізнику, цікаво зазначити, що за співпраці профспілок федерально регульовані плани можуть зменшити тягар дефіциту платоспроможності, за умови схвалення OSFI. Завдання полягає в тому, щоб домовитись про зміни, які зменшать накопичені виплати.

У той же час навіть державний сектор вводить зміни, які зменшують навантаження на пенсійні плани для урядів, а отже, і для всіх платників податків. Останній бюджет у Федеральний уряд зокрема зазначено, що в плани коронних корпорацій відбудуться зміни. Ці зміни були б схожими на ті, що вже були внесені для державної служби, а саме перенесення пенсійного віку нових працівників та перегляд розподілу витрат з метою збільшення частки учасників. Бюджет Росії уряд Альберти також розглядає подібні заходи щодо підвищення пенсійного віку та усунення автоматичної індексації.

Приклади міста Монреаль та Air Canada показують, що спонсори пенсійних програм DB, працюючи зі своїми профспілками, можуть знайти способи полегшити навантаження на свої плани. Переглядаючи політику виплат та політику фінансування, можна зберегти основні характеристики планів БД, незважаючи на відносно обмежувальні правила.

1 OSFI опублікувала Інструкцію з цього приводу минулого липня. Ключовою частиною схвалення OSFI є консультування з постраждалими групами.