Найкращий економіст Найбільша ставка всіх часів - проти нашої грошової системи - Фінанси100
Золото з дорогоцінних металів ніколи не було таким дорогим - це просто означає, що такі валюти, як євро та долари, знецінюються в порівнянні з золотом. Учасники ринку зрозуміли, що настала черга центральних банків ще більше знижувати купівельну спроможність офіційних валют.
Фінансовий світ має свій технічний жаргон. Ті, хто робить ставку на падіння курсу акцій, проходять "короткий"; і кожен, хто купує акції, оскільки передбачає підвищення цін, буде "довгим". Тож ви вже здогадуєтесь, що означає «Великий шорт»: ставка на падіння цін у великих масштабах. Це також назва бестселера: "The Big Short: Inside the Doomsday Machine", опублікований Майклом Льюїсом у 2011 році, знятий у 2015 році. Йдеться про успішне управління менеджерами хедж-фондів, яке в значній мірі розбиває США. - Спекулюйте на бумах нерухомості через "великі шорти" в акціях великих інвестиційних банків і, таким чином, провокуйте "великий витрус".
Бум розривається насамперед тому, що система повністю виходить з-під жадібності та надмірностей. Читач книги дізнається, що крах фінансових ринків був лише необхідною корекцією до величезного перебільшення, і що справжнє божевілля полягало в тому, що перебільшення могло навіть статися.
Людині
Лікар. Торстен Поллейт є головним економістом Росії Дегусса та почесний професор економіки Байройтського університету.
Євро та долар програють по відношенню до золота
У певному сенсі „Великий шорт” - це не просто дуже підходящий заголовок того, що відбулося на кредитних ринках у 2008/2009 роках. Це також підходить для того, що відбувається на сучасних валютних ринках. Точніше: Що відбувається у співвідношенні цін між золотом та офіційними валютами.
Будь то в доларах США, євро, китайських юанях, японських єнах, британських фунтах чи швейцарських франках: ціна золота в усіх цих валютах помітно зросла за останні роки. З початку 21 століття.
Тож вам довелося витрачати все більше і більше одиниць офіційних валют, щоб мати можливість придбати одну тройську унцію золота. Це також можна виразити по-різному: вам довелося відмовлятися від все менше і менше тройських унцій, щоб купити долар США, євро, юані, ієни тощо. Або ще простіше: офіційні валюти знецінилися до золота.
Малюнок 2 показує кількість тройських унцій золота, які потрібно використати для придбання офіційної валюти за період з 1999 року по сьогодні.
Картина однакова для всіх валют: усі вони значно знецінили золото. Наприклад, євро: якщо на початку 1999 року вам довелося витратити 1 одиницю золота, щоб придбати 1 євро, у серпні 2020 року потрібно було лише 0,17 одиниці золота. Неважко знайти пояснення зниження вартості непокритих паперових валют щодо золота.
Золото в євро
Наші гроші втрачають купівельну спроможність
Погляд на історію валют показує, що золото, безумовно, заслуговує на позначення «основні гроші цивілізації». Багато тисячоліть він служив людям сховищем вартості та платіжним засобом. А офіційна "демонетизація" золота відбулася лише на початку 1970-х. З цього часу непокриті паперові гроші використовуються у всіх найбільших економіках світу. Тип грошей, який залежно від політичного свавілля іноді збільшується, іноді менше. Результат: Купівельна спроможність непокритих паперових грошей з часом зменшується - особливо порівняно із золотом.
Цей процес пришвидшився з часу фінансово-економічної кризи 2008/2009 рр. І набрав обертів завдяки політично продиктованій кризі блокування. Втрата доходу, спричинена простоєм, буде оплачена новоствореними грошима. Зважаючи на різкий обвал виробництва, це призводить до цінового "звису грошей", який, швидше за все, виявиться у зростаючих цінах на споживчі товари та/або цінах на активи. Але це ще не все!
Залежність від "розширення грошової маси ліків та низьких процентних ставок" більша, ніж будь-коли. Оскільки в ході політично продиктованої кризи блокування, заборгованість національних економік різко зросла. Однак перш за все вже немає політичних обмежень щодо різкого розширення грошової маси в разі економічних труднощів. З наступним потрясінням у фінансово-економічній архітектурі передбачається, що грошові замки будуть відкриті ще далі; оскільки не передбачається, що фактична інтеграція центральних банків у міністерства фінансів буде скасована.
Правителі досягли того, чого завжди хотіли: центральні банки охоче фінансують свої фіскальні авантюри, останній шматочок "політичної" незалежності зараз також затятий. Ця сузір’я відома з економіки війни: центральний банк фінансує дефіцит держави без будь-яких похибок і недоліків. У минулому це регулярно призводило до інфляції, а часом і до інфляції.
Зростання ціни на золото в усіх валютах - або знецінення всіх валют по відношенню до золота - яке було очевидним роками, можна по праву охарактеризувати як "великий шорт"; і "великий короткий", швидше за все, стане набагато більшим.
Ось як прокоментували цю публікацію читачі FOCUS Online
• Кожен повинен мати принаймні 10% своїх заощаджень у фізичному золоті. Тільки уявіть, бульбашка на фондовому ринку піднімається, тоді ці гроші, які не зникають, шукають нові форми інвестицій тощо. у золоті, особливо з огляду на майбутню економічну кризу. Де-факто золото навряд чи може подешевшати, куди повинні йти гроші, навіть більше в технічних запасах чи в дорогій нерухомості? Ми в грошово-економічній війні. ЄЦБ, безумовно, не купує жодних акцій компаній, аби врятувати лише деякі компанії. Весь світ висловлює вартість своєї валюти під приводом досягнення 2% інфляції. Це справді пафосно.
• Ставка проти грошової системи? Це означає, що фінансові жонглери роблять ставку з вартістю наших зароблених труднощами. Тут потрібен надійний мандат, щоб притягнути до відповідальності таких "зіркових інвесторів". Після того, як люди Blackrock приходили та йшли в ЄЦБ, на жаль, мало що можна очікувати від нашої національної політики та політики ЄС.
Тут ви можете прочитати більше про фондовий ринок, фінанси та грошово-кредитну політику:
Федеральний резерв США принципово скоригував цільовий рівень інфляції. Це означає, що нульові процентні ставки, як правило, зберігаються довше. ЄЦБ також працює над новою стратегією, яка йде в тому ж напрямку. Це би обтяжувало заощаджувачі в Німеччині та Європі протягом багатьох років без відсотків.
Для боротьби з кризою в Короні центральні банки у всьому світі відкрили грошові замки і викинули на ринок трильйони євро. Відповідно до простої логіки попиту та пропозиції, це повинно сприяти інфляції. То чому цього не відбувається досі?
Сьогодні конкуренція за Audi виступає вже не BMW чи Daimler, а Tesla. Компанія, що базується в Інгольштадті, планує мільярдний електричний проект, щоб компенсувати кількарічну технологічну перевагу американців. Перший автомобіль, “Landjet”, повинен з’явитися в 2024 році.
Dax нарешті здобув 13 000 очок. Це прелюдія до збільшення прибутку чи інвестори не повинні заколисувати себе в оманливій безпеці? В інтерв’ю FOCUS Online професіонал фондового ринку Роберт Халвер пояснює, як ідуть справи на фондових біржах і чому цього року не можна виключати нові записи DAX.