Найстаріша туристична компанія, Томас Кук, дійшла до "рук" британського правосуддя та акціонерів
Томас Кук, найстаріше туристичне агентство у світі, зазнав тиску наприкінці минулого тижня. Кредитори компанії провели першу зустріч з керівництвом, щоб проаналізувати план реструктуризації компанії.
За розрахунками Bloomberg, борг компанії на кінець березня становив 1,9 млрд фунтів стерлінгів. План реструктуризації туристичної компанії передбачає конвертацію боргу в акції, завдяки чому інвестиційний фонд Fosun візьме на себе 75% туроператора і 25% авіакомпанії, приносячи 450 мільйонів фунтів стерлінгів "з дому", і інші кредитори контролюватимуть 75% авіакомпанії.
Водночас представник британського уряду заявив, що держава не буде втягуватися в можливе банкрутство компанії і що не йдеться про використання грошей платників податків, якщо немає стратегічного інтересу. І Томас Кук не є, так би мовити, важливим британським банком. Незважаючи на те, що бізнес Thomas Cook також залучає багато клієнтів. Наприклад, на даний момент у світі налічується близько 150 000 британських туристів, які скористались послугами агентства. У той же час представники британського уряду заявили, що можна залучити, якщо потрібно, до репатріації деяких туристів, що опинились у світі. Загалом, за оцінками іноземних інформаційних агентств, Томас Кук зараз має 600 000 туристів по всьому світу.
За останні 10 років туристичні компанії, такі як Thomas Cook або німецька компанія TUI, процвітали. Але останнім часом конкуренція посилюється. З одного боку, у бюджетних авіакомпаній, а з іншого боку, бронювання через Інтернет дедалі більше «покусало» частку ринку традиційних туристичних компаній.
Зрозуміло, що Томас Кук потягнувся більше, ніж його ковдра. В іншому випадку це не пояснює дуже великих боргів (облігацій та позик), які він повинен повернути. Акції туристичної компанії впали в кінці минулого тижня на 23% після того, як з'явилося оголошення про те, що для того, щоб врятувати себе, Томасу Куку потрібно ще одне фінансування у розмірі 200 мільйонів фунтів стерлінгів, щоб мати можливість оплатити туристичні послуги. цього літа, на додаток до реструктуризації в 900 млн. фунтів стерлінгів, погодженої з основним акціонером, інвестиційним фондом Fosun та кредиторами.
У компанії є випуск облігацій на 750 мільйонів євро, термін погашення якого настає в 2022 році, і компанія знайшла притулок на початку цього місяця в главі 15 про захист від кредиторів.
Акціонером з найбільшою участю, але не більшістю, є китайський інвестиційний фонд Fosun разом з іншими інвестиційними фондами. Томас Кук - найстаріша туристична компанія, заснована теслярем в 1841 році, компанія, яка на сьогоднішній день має 21 000 працівників у 16 країнах світу.
Бізнес Томаса Кука включає три напрямки бізнесу: туристичне агентство, авіакомпанія та проживання. У середині цього року аналітики підрахували, що рішенням для пошуку фінансового балансу буде продаж авіакомпанії. У травні навіть була пропозиція німецької компанії Lufthansa. Однак у всьому світі для авіакомпаній існує переповнений ринок. У той же час продаж авіакомпанії послабив би компанію, яка більше не могла створювати спільні туристичні пакети, вигідні за ціною.
Але зараз минуле має менше значення. Важливим моментом стане цей тиждень, 27 вересня, коли британський суд повинен буде прийняти рішення щодо плану реструктуризації. Залежно від рішення суду, ми побачимо, чи буде реструктуризація Томаса Кука ще ускладнена чи ні.
Щодо спокуси порівняти банкрутство деяких туристичних агенцій в Румунії з реструктуризацією Томаса Кука, слід сказати, що існує лише слабкий зв'язок. Положення туристів. В іншому випадку цифри та модель реструктуризації британської компанії є показовими.