Оборотні активи gen що це (розрахунок; приклади)
Сукупні активи компаній поділяються на основні та оборотні активи. Як частина балансу, оборотні активи відіграють важливу роль в оцінці бізнесу. Цей посібник надає всю важливу інформацію про оборотні активи та їх значення для компаній.
Оборотні активи зазвичай називають відповідниками основних фондів, за допомогою яких вони утворюють сукупні активи компанії. Це активи, які не залишаються на підприємстві постійно і зазвичай використовуються негайно - наприклад, для виробництва продукції, що реалізується. Залежно від типу оборотних активів постійне використання не планується або взагалі неможливе. Коротше: оборотні активи включають активи, які не є основними.
Через тимчасове використання сума оборотних активів постійно коливається. Для оцінки цього активу певну роль відіграють витрати на придбання та виробництво.
Якщо термін вимог, що залишився, перевищує один рік, це повинно бути вказано окремо в балансі.
Компоненти
- Акції: Тут закон перелічує сировину, допоміжні матеріали та експлуатаційні матеріали. Сюди також входять незавершені продукти або послуги, а також готові вироби та товари. Фінансові запаси також згадуються разом із внесеними внесками.
- Дебіторська заборгованість та інші активи: Це торгова дебіторська заборгованість перед афілійованими компаніями або компаніями, що мають інвестиції.
- Цінні папери: Сюди входять акції дочірніх компаній та інші цінні папери.
- Ліквідні кошти: Ці кошти складаються з готівки в касі, залишків Бандесбанку, банківських залишків та чеків.
Таким чином, компанії можуть збільшити свої оборотні активи, продаючи більше товарів та додаючи до цього активу непогашену дебіторську заборгованість. Пряме "інвестування" в оборотні активи неможливе, як це звичайно, наприклад, в основні засоби.
Важлива ключова фігура для компаній
Якщо компанії знають, наскільки високі їх оборотні активи, вони також знають, скільки капіталу можна використати в короткостроковій перспективі. Оскільки оборотні активи також складаються з сировини або допоміжних матеріалів, компанії можуть використовувати цей компонент активів для кращого планування та контролю виробництва.
Розподіл активів
Залежно від типу активів, чітке віднесення до оборотних або основних засобів є проблематичним. Це стосується, зокрема, позик та цінних паперів. Вони перераховані в Господарському кодексі як для фінансових активів, а отже, і для основних засобів, а також для оборотних активів.
Зрештою, розподіл цих активів залежить від того, як вони використовуються і як довго пов'язаний капітал. Якщо цінні папери служать компанії постійно, вони віднесені до основних фондів. Якщо їх потрібно зарахувати до оборотних активів, цінні папери або позики повинні бути продані на дату балансу.
Після того, як компанія зробила доручення, вона повинна його дотримуватися. Лише у разі зміни цільового використання частина активу може бути перерозподілена. Перерозподіл в кінцевому рахунку також має наслідки для оцінки. Основні засоби мають оцінюватися лише за принципом помірної нижчої вартості. Однак для оборотних активів використовується набагато жорсткіший принцип найнижчої вартості.
Виділення відповідно до US-GAAP
Згідно із загальними правилами бухгалтерського обліку США, загальновизнаними принципами бухгалтерського обліку США (скорочено US-GAAP), лише ті активи враховуються як оборотні активи, які продаються або використовуються в межах звичайного ділового циклу. Якщо ділові цикли тривають менше року, за основу розрахунку береться один рік.
Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), навпаки, дають можливість визначити, чи проводиться різниця між основними та оборотними активами.
Короткострокові та довгострокові оборотні кошти
Як правило, ми говоримо про короткострокові оборотні активи, якщо строк менше року. Довгостроковими поточними активами зазвичай називають активи, які пов'язані на більш тривалий проміжок часу, але все ще враховуються як оборотні активи. Наприклад, це може бути сировина або банківські залишки, які компанія зберігає як резерв, щоб вона все ще могла виробляти у випадку вузьких місць.
Структура в балансі
У балансі оборотні активи повинні бути класифіковані за активами. Структура базується на класифікації у параграфі 266, зазначеному в Господарському законі. Для того, щоб мати змогу скласти баланс, інвентаризація повинна спочатку бути точно записаною.
Оборотні активи в аналізі балансу
При оцінці компанії оборотні активи мають важливе значення при аналізі балансу. Він надає важливі ключові цифри щодо ліквідності та економічного стану компанії.
Інтенсивність активів
Цей показник виражає взаємозв'язок між основними та оборотними активами. Це показує, наскільки високі ліквідні та довгострокові фонди компанії.
Розрахунок: інтенсивність активів = основні засоби ÷ оборотні активи
Оцінка інтенсивності активів різниться. Наприклад, дилери або будівельні компанії мають велику частку оборотних активів. Натомість транспортна або інфраструктурна компанія повинна мати більшу частку основних фондів. Висока інтенсивність активів може означати, що у компанії є мало ліквідних коштів через довгострокові зобов'язання щодо її активів. Залежно від галузі, це може бути недоліком.
Інтенсивність орбіти
Це орієнтирне значення вказує відношення оборотних активів до загальних активів. По суті, висока інтенсивність обігу є перевагою, оскільки вона свідчить про те, що компанія має лише невеликий капітал і може гнучко інвестувати.
Розрахунок: інтенсивність обігу = обігові активи ÷ загальна сума активів
Інтенсивність обігу та активність активів стосуються головним чином активів на балансі. Наступна ключова цифра також враховує зобов’язання.
Робочий капітал
Оборотний капітал також називають чистими оборотними активами і є більш точним ключовим показником для оцінки компанії. Число може бути позитивним або негативним.
Розрахунок: Оборотний капітал = оборотні активи - короткострокові зобов'язання
Для розрахунку можуть бути враховані лише окремі компоненти оборотних активів, наприклад, лише торгова дебіторська заборгованість та запаси. Потім з цього вираховуються відповідні позиції на стороні пасивів.
Якщо оборотний капітал позитивний, це може означати, що компанія має довгострокове фінансування. Промислові компанії зазвичай мають позитивні оборотні кошти. Якщо вони негативні, це може бути ознакою нестачі речовини.
Наприклад, від’ємний чистий оборотний капітал може бути позитивним знаком для торгової компанії, оскільки його високі продажі означають, що багато платежів все ще залишаються непогашеними. Однак негативний оборотний капітал може також свідчити про відсутність або низьку ліквідність.
Оцінка та амортизація
В бухгалтерському обліку амортизація оборотних активів означає, що їх амортизація відображається в балансі. Однак, на відміну від основних фондів, планової амортизації немає.
Відповідно до пункту 253, пункту 1 Комерційного кодексу (HGB), оборотні активи повинні оцінюватися за витратами на їх виробництво та придбання. На відміну від податкового законодавства, існує обов'язок списання або капіталізації. Повинен застосовуватися так званий "принцип найнижчого значення".
З іншого боку, податкове законодавство надає компаніям право вибору, амортизація оборотних активів відбувається в рамках часткової амортизації. Передумовою цього є те, що їх вартість, як очікується, буде постійно порушена. Якщо часткова вартість нижча через непостійне зменшення вартості, проте існує заборона на капіталізацію для амортизації оборотних активів у податковому балансі.
Надзвичайна амортизація оборотних активів
Позапланова амортизація оборотних активів можлива завдяки принципу нижчої вартості, передбаченому Господарським кодексом. Це трапляється, наприклад, коли дебіторська заборгованість, швидше за все, більше не буде врегульована. Те саме стосується випадків, коли компанії мають запаси товарів, які вже не можна продати, наприклад, сезонні товари.
Різниця до основних фондів
На відміну від основних фондів, оборотні активи відрізняються тим, що залишаються в компанії лише тимчасово. Основні засоби інвестуються в довгостроковій перспективі. Відповідно, довгострокові позики також беруться для збільшення основних фондів, тоді як ліквідні кошти використовуються для оборотних активів. Інша відмінність полягає в тому, що основні засоби можуть бути амортизовані. Лише на дату балансу можна застосувати надзвичайну амортизацію до оборотних активів. Це має місце, наприклад, якщо претензії більше не будуть врегульовані в осяжному майбутньому.
Відповідно до пункту 247, пункту 1 Комерційного кодексу (HGB), оборотні активи повинні відображатися окремо в балансі та відповідно розбиватися. На відміну від пункту 2 цього ж пункту, оборотні активи, на відміну від основних засобів, не обслуговують господарські операції на постійній основі.
У пункті 266, пункт 2 B Німецького комерційного кодексу перераховані складові оборотних активів, згідно з якими баланс активів на кінець фінансового року повинен бути структурований.