Оподаткування; фонди облігацій є складними
Для простоти ми не будемо обговорювати перелічені трекери облігацій.
Дивіденд чи ні
Перш за все, давайте розрізнятимемо фонд, який розподіляє дивіденди періодично (як правило, річний), від фонду, який капіталізує весь дохід від рухомого майна.
Фонд розподілу надає вам дивіденд, за який ви сплачуєте бельгійський податок на прибуток у розмірі 30%.
У разі продажу ви не платите податок на фондовому ринку (TOB).
Фонд капіталізації не розподіляє дивіденди. Усі процентні доходи автоматично реінвестуються у фонд. Отже, ви також не платите податок, який утримується. Однак, якщо ваш фонд продано, з вас буде стягнуто податок на фондовому ринку у розмірі 1,32% від вартості вашого замовлення на продаж.
Податок на прибуток від капіталу (податок Рейндерса)
Коли фонд облігацій реєструє приріст капіталу за своїм базовим портфелем облігацій, застосовуваний до нього режим оподаткування теоретично відрізняється залежно від того, чи є ви власником розподільчого фонду чи фонду накопичення.
Фонди розподілу скористатися звільненням від оподаткування податком на прибуток (30%) з приросту капіталу, якщо і лише тоді, коли їх статут прямо передбачає, що весь дохід від рухомого майна розподіляється інвестору.
Як правило, це не так, а це означає, що на практиці ви будете платити податок на прибуток від продажу ваших розподільчих фондів (за умови, звичайно, що ви зареєстрували приріст капіталу у валюті випуску).
Для капіталізації фондів, податок на приріст капіталу (30%) все ще застосовується. Щоб оцінити максимальну суму, просто обчисліть різницю між ціною придбання та ціною продажу вашого фонду і помножте цю суму на 30%.
Який найкращий вибір ?
З податкової точки зору, чи розподільчий фонд кращий за фонд капіталізації? Іноді так, іноді ні. Це буде залежати від часу, який ви хочете (або можете) приділити своєму фонду, чи отримаєте ви прибуток від капіталу тощо.
Не дозволяйте оподаткуванню керувати вашим вибором
Виберіть фонд облігацій з розподілом дивідендів, якщо ви хочете мати регулярний дохід.
Якщо, з іншого боку, проміжний дохід для вас не дуже важливий, віддайте перевагу фонду капіталізації облігацій, щоб скористатися ефектом "відсотків на відсотки".