Передача внеску, як інвестувати після продажу вашої компанії

09 жовтня 2020 р

передача

Ви продаєте свою компанію? У цій статті з’ясуйте основи розподілу внесків, методи реінвестування для збереження відстрочки сплати податків та прийнятні рішення щодо реінвестування.

Якщо ви власник бізнесу, який здійснив продаж-вклад у вашій холдинговій компанії, ви повинні реінвестувати від 50% до 60% виручки від продажу свого бізнесу, щоб скористатися відстрочкою податку на прибуток від капіталу при передачі оцінювати рухоме майно, передбачене статтею 150-0 B ter CGI (внесок цінних паперів у вашу холдингову компанію менш ніж за три роки до продажу компанії).

Тому, щоб скористатися цим особливо ефективним режимом оптимізації податків та активів, ви повинні знайти один або кілька проектів реінвестування, які фінансують прийнятну діяльність згідно з умовами, встановленими податковою адміністрацією.

Внесок, вибуття та реінвестування: як це працює ?

Умови передачі

Підходити в рамках статті 150-0 B ter CGI (інакше режим відстрочки статті 92B CGI із внеском до 01.01.2000 або призупинення дії статті 150-0 B CGI із внеском до 14/02/2012), внесок цінних паперів повинен бути зроблений з 14 листопада 2012 року в холдинговій компанії з податку на прибуток підприємств, яку ви контролюєте.

З 1 січня 2019 року обов'язково реінвестувати 60% від ціни продажу за всі внески (і більше 50%). Однак ширший спектр приватних інвестиційних фондів має право на реінвестування: FCPR, FPCI, SCR, SLP ..., капітал яких складатиметься щонайменше на 75% акцій МСП, що працюють (протягом 6 років після продажу).

Якщо ви продали цінні папери більше ніж через 3 роки після внеску у вашу холдингову компанію, відстрочка податку відбувається автоматично, і вам не потрібно повторно використовувати надходження від продажу.

Оподаткування переказу

Існують різні податкові режими для фізичних осіб (або партнерів напівпрозорої компанії, що підлягає оподаткуванню податком на прибуток), які передають цінні папери своєї компанії в рамках переказу внесків.

Оподаткування прибутку від капіталу акціонерів, які продають свої цінні папери, придбані після 01.01.2018:

  • єдиний податок: відсутність відрахування та одноразовий ПФУ 30% єдиного збору (12,8% IR + 17,2% PS);
  • або варіант прогресивної шкали податку на прибуток (ПД): відсутність надбавки за тривалість тримання під вартою, за винятком пенсії, а потім шкали IR (0% -45%) + внески на соціальне страхування (PS);
  • до цього може бути доданий винятковий внесок у високі доходи (CEHR) від 3 до 4% залежно від вашого доходу за опорним податком (від 250 000 євро, якщо ви один, і 500 000 євро, якщо ви перебуваєте в парі);
  • внесок-продаж 150-0 B Ter: Відстрочка сплати податку за шкалою єдиного податку або IR.

Реінвестиція продажу внесків згідно з 150-0 B ter

Коли компанія-бенефіціар внеску (холдингу) продає цінні папери протягом трьох років з дати внеску, відстрочка податку падає, і вкладник повинен сплатити податок на переплату. Якщо не буде зроблено зобов'язання реінвестирувати від 50 до 60% виручки від продажу в прийнятну діяльність протягом двох років з дати продажу бізнесу.

Існує три можливі методи реінвестування коштів у продаж-внесок: фінансування, поглинання та збільшення капіталу.

Як реінвестувати трансфертний внесок для збереження відстрочки сплати податків ?


Рішення, в які ви реінвестуєте доходи від продажу, повинні відповідати суворим характеристикам, описаним у BOFIP (BOI-RPPM-PVBMI-30-10-60-20) у статті 18 закону № 2012-1510 від 29 грудня 2012 року, який визначити поля, що застосовуються до механізму 150-0 B ter CGI щодо відстрочки податку на прибуток від капіталу з внеску цінних паперів у компанію, контрольовану вкладником (холдингом).

Деякі події припиняють відстрочку сплати податку та ініціюють оподаткування прибутку від капіталу:

  • продаж за винагороду, але також викуп, анулювання або навіть відшкодування цінних паперів холдингової компанії, отриманих під час внеску;
  • продаж до 3 років холдинговою компанією цінних паперів компанії, внесених без реінвестування щонайменше 50% суми продажу у відповідну діяльність або компанію;
  • передача податкового доміциля вкладника за межі Франції (еміграція).

Для збереження відстрочки сплати податків прийнятними є три методи реінвестування:

  • фінансування комерційної, промислової, ремісничої, сільськогосподарської або фінансової діяльності;
  • придбання контролю діючої компанії;
  • грошова підписка на капітал діючої компанії (збільшення капіталу).

Щоб залишатися придатними та не ліквідувати відстрочку, здійснені реінвестиції повинні бути частиною довгострокової логіки, тобто дотримуватися мінімального періоду зберігання 12 місяців (і мінімум 5 років у разі реінвестування в прийнятний FCPR, FPCI, SCR та SLP) з дати реєстрації реінвестування в балансі холдингової компанії або підписання фонду приватного капіталу (дата на сьогодні).

1. Реінвестуйте у фінансування комерційної, ремісничої чи фінансової діяльності

Для збереження відстрочки сплати податків потрібно реінвестувати у фінансування комерційної, промислової, ремісничої, ліберальної, сільськогосподарської чи фінансової діяльності. Набуття корпоративних прав (акцій компанії чи акцій) без мети контролю є найбільш широко застосовуваним методом реінвестування та подібним до інвестиційного капіталу (фінансування рухомого майна, необхідного для діяльності компанії).

Особливу обережність слід приділяти домовленостям, які включають нерухомість, оскільки неможливо інвестувати безпосередньо у компанію, яка володіє нерухомістю, інакше відстрочка впаде. Але, наприклад, інвестиція в акції комерційного придбання SAS, яка сама інвестує в SCI, цілком можлива (і широко використовується в наших домовленостях), оскільки сектор нерухомості є більш захисним, ніж інвестиції у VSE/МСП/стартапи в промисловий сектор або сфера послуг.

Примітні приватні випадки реінвестування у фінансування компанії:

  • банківська діяльність (управління фондами, створення кредитів, депозити), фінанси (управління фінансовим ринком, брокерська діяльність) та страхова діяльність підлягають реінвестуванню;
  • внесок на поточний рахунок дочірніх підприємств не допускається при реінвестуванні, якщо реінвестиція не дозволяє придбання активів, необхідних для діяльності без використання кредиту;
  • є право викупу з володіння цінними паперами, внесеними за рахунок виділення галузі діяльності.

2. Контроль діючої компанії

Щоб зберегти відстрочку передачі-передачі, ви повинні придбати контроль операційної компанії:

  • або готівкою, завдяки виручці від продажу внесених цінних паперів;
  • або шляхом обміну внесених цінних паперів (у разі злиття або злиття) на цінні папери операційної компанії.

Але перш за все, ви не повинні посилювати контроль, який у вас уже є, ризикуючи скинути звіт.

Відповідно до умов, встановлених законом, реінвестування може здійснюватися в декількох компаніях, доки компанія, яка реінвестує, бере під контроль всі їх. Компанії, які не є комерційними, промисловими, кустарними, ліберальними, сільськогосподарськими чи фінансовими, не підлягають реінвестуванню: холдингові компанії (за винятком приймаючої холдингової компанії), фонди (такі як SICAV, SPPICAV) або компанії за іноземним законодавством.

3. Збільшення капіталу: підписка на готівковий капітал однієї або декількох діючих компаній

Можна скористатися підтримкою відстрочки сплати податку з перерахування внеску 150-0 B ter під час збільшення капіталу, лише тоді, коли компанія чи компанії відповідають цим умовам:

  • компанія оподатковується корпоративним податком (загальне право або еквівалентний податок);
  • головний офіс знаходиться у Франції або в державі-члені Європейського Союзу;
  • компанія здійснює комерційну, промислову, ліберальну, сільськогосподарську або фінансову діяльність, за винятком управління власними рухомими або нерухомими активами, або має виключно для корпоративних цілей участь у компаніях, які здійснюють цю діяльність.

Відстрочка податку також зберігається, коли компанія, яка видає внесені цінні папери, поглинається тією, яка отримує вигоду від внеску.

Внесок у трансферті: які можливі рішення щодо реінвестування фінансування ?

Якщо ви перебуваєте в першому описаному випадку - реінвестиції у фінансування комерційної, промислової, ремісничої, ліберальної, сільськогосподарської чи фінансової діяльності - ви шукаєте інвестиції в приватні інвестиційні проекти. Ось декілька прикладів реінвестування з перерахуванням внесків у 150-0 B ter з нашими партнерами: нерухомість (дилер нерухомості, девелоперська діяльність, готельного господарства тощо), “стартап”, інноваційні компанії або розвинені компанії (інтернет-продажі, страхування, сфера послуг, охорона здоров’я, промисловість тощо).

Нерухомість: реінвестування в операції з трансформації активів

  • Можливість: придбання будівель, землі та складів, розташованих в Іль-де-Франс та у великих регіональних мегаполісах для реконструкції та перетворення з метою їх перепродажу.
  • Цільова тривалість: 7 років, з можливістю викупу форвардних цінних паперів оператором, який забезпечує вихід.
  • Цільовий валовий річний прибуток: від 6 до 7% нетто *.
  • Операція: Інвестиції в товариство з обмеженою відповідальністю зі змінним капіталом.

Розвинені компанії: реінвестуйте з валовою річною прибутковістю більше 10% *

  • Можливість: збір коштів від відомих та провідних на ринку компаній, розташованих у Європі.
  • Цільова тривалість: 10 років (може бути продовжена двічі) з можливістю викупу за умови з 2025 року.
  • Цільовий валовий річний прибуток: більше 10% нетто *.
  • Операція: Інвестиції у фонди прямих інвестицій (FCPR).

Щоб досягти ваших цілей (сектори, ціль прибутковості, рівень ризику, вихідна ліквідність) щодо реінвестування в реінвестування 60% ваших готівкових коштів, що знаходяться у вашому холдингу, ми, таким чином, будемо працювати для вас на дослідницький мандат з нашими спеціалізованими партнерами в приватному капіталі (Meeschaert, M-Capital Buildr, Keys, 123-IM, Horizon AM, Novaxia тощо).

На додаток до реінвестування, прийнятного для 150-0 B Ter, дійсно буде важливо продовжувати захищати та примножувати свої активи у вашій холдинговій компанії після продажу вашого бізнесу за рахунок неприйнятних інвестицій приватного капіталу, договору капіталізації, узуфрукт SCPI або нерухомість.

Реінвестування виручки від продажу вашого бізнесу дозволяє вам скористатися відстрочкою податку на прибуток від капіталу, але може бути відносно складним при виборі коштів для реінвестування. Тому ми рекомендуємо вам підтримувати радника з управління капіталом у вашій стратегії реінвестування та для вибору найкращих фондів, на які можна інвестувати.

Деякі питання щодо передачі ?

Що таке трансфертний внесок?
Передача внесків складається з реінвестування прибутку, отриманого в результаті продажу власної компанії. Для цього менеджер внесе цінні папери компанії X в іншу холдингову компанію Y, підконтрольну йому самому або його сімейній групі, щоб скористатися режимом податкової відстрочки оподаткування.

Які переваги трансфертного внеску ?
Переваги переказу внесків передусім фіскальні. Цей режим оптимізації податків та активів дає можливість скористатися відстрочкою оподаткування, тобто приріст капіталу обчислюється та декларується під час обміну цінних паперів, але він оподатковується лише тоді, коли цінні папери, отримані під час обміну, продаються.

Як реінвестувати у виплату внесків ?
Для реінвестування коштів у розпорядження внесками 60% ціни продажу має бути інвестовано протягом довгого часу у види діяльності, що підлягають податковій адміністрації, такі як FCPR, FCPI, SCR, SLP тощо, капітал яких складатиметься принаймні менше 75 % акцій діючих МСП (протягом 6 років після продажу).

* Повернення не гарантоване і є лише метою управління. Інвестування в список, що не входить у лістинг, становить ризик втрати капіталу.

Джерело зображення: Freepik

Вся наша інформація за своєю природою є загальною. Вони не беруть до уваги вашу особисту ситуацію і жодним чином не є персоніфікованими рекомендаціями щодо здійснення операцій і не можуть бути зрівняні ні з консультативною службою з фінансових інвестицій, ні з будь-яким стимулом для купівлі чи продажу інструментів. Читач несе повну відповідальність за використання наданої інформації без можливості звернення до видавця Cafedelabourse.com. Відповідальність видавця Cafedelabourse.com жодним чином не може брати на себе відповідальність за помилки, упущення чи невідповідні інвестиції.

Ентоні Кальчі

Радник з управління статками - Calci Patrimoine - Веб-сайт -

Ентоні Кальчі - радник з управління капіталом та стратег з питань фінансування та нерухомості. Він любить по-новому дивитись у всіх своїх інвестиційних рекомендаціях.

Ентоні Кальчі - випускник спеціаліста з управління багатством з Аурепа та Срібний трофей 2019 року "Revelation CGP" від групи Magazine Décideurs.

Інформаційний бюлетень

Зареєструйтесь безкоштовно
і отримайте в подарунок нашу електронну книгу 81 пораду щодо інвестування на фондовому ринку

Актуальні пропозиції

  • Всі акції, комісія 0%. Ваш капітал схильний до ризику *
  • Подивитися
  • 0 брокерських внесків на Turbos, завантажте наш путівник. Ризик втрати капіталу *
  • Подивитися
  • Буклет без ризику Distingo на рівні 3,00% + 40 євро безкоштовно *
  • Подивитися

* Дивіться умови на сайті.

Аналіз і турбо момент

Поради

Буклет без ризику Distingo на рівні 3,00% + 40 євро безкоштовно *

Фондова біржа: 0,04% за замовлення без мінімуму на Euronext. Інвестування пов'язане з ризиком втрати *

0 брокерських внесків на Turbos, завантажте наш путівник. Ризик втрати капіталу *

0,99 євро відшкодовано замовлення на фондовому ринку та комісію за переказ. Інвестування пов'язане з ризиком втрати *

* Дивіться умови на сайті.

Категорії

  • Інвестиції
  • Страхування життя
  • Податки
  • Нерухомий
  • Кредит
  • Сім'я

Електронні книги

Завантажте безкоштовно
наші електронні книги !
Фінанси, спадщина, торгівля.