Переїзди у Францію, між можливостями та стратегіями - Мазар - Франція

Переїзди: між можливостями та стратегіями

1 червня 2020 |

Явище, яке розпочалося кілька років тому, переїзди або місця діяльності у Франції повинні пережити новий бум у нинішніх умовах кризи в галузі охорони здоров'я Covid-19, яка додається до Brexit, під стимулом наступних заходів, вжитих уряд.

Ця політика "повернення додому" пов'язана з бажанням подальшого контролю за неєвропейськими інвестиціями, залишаючи великі інвестиційні можливості для місцевих гравців. Всі сектори зацікавлені, і в першу чергу ті, що забезпечують Франції автономію та незалежність у життєво важливих продуктах, таких як охорона здоров'я, енергетика, текстиль, сільське господарство та деякі стратегічні галузі.

Зіткнувшись із стратегіями реорганізації, виклики численні, і вже існує багато правових, фіскальних та соціальних важелів для реалізації цього процесу, очікуючи на конкретні заходи, які можуть бути оголошені найближчим часом.

Правові, фіскальні та соціальні питання переїзду

У нинішньому контексті існує багато компаній, які стикаються з кризою ліквідності, справжньою проблемою є фінансування та управління грошовими потоками. Таким чином, компанії, які бажають повернутися до національної складки, спочатку повинні організувати свої інвестиції та " потік угоди "Забезпечити їх переїзд на французькій землі та керувати ефективною ставкою податку групи, беручи до уваги відповідні податкові правила.

Таким чином, структурування фінансування, незалежно від установ чи внутрішньої групи, повинно ретельно поважати існуючі механізми з точки зору відрахування фінансових витрат (максимальна ставка франшизи, передбачена статтею 39-1-3 ° Загального податкового кодексу, відрахування фінансові витрати обмежені 3 млн. євро/30% фіскального EBITA, знижені до 1 млн. євро або 10% фіскального EBITDA в рамках директиви ATAD I або антигібридні, передбачені директивою ATAD II).

Крім того, поступове зниження ставки корпоративного податку, яке до 2025 року має бути зменшено з 31% до 25%, може мати позитивний вплив на моделювання бізнес-планів.

Що стосується ланцюга поставок

Незалежно від того, чи є переселення арбітражем, поверненням чи конкурентоспроможним розвитком, ця динаміка базується на конкретній економічній логіці, а саме на оптимізації виробництва, перерозподілі в ланцюжку створення вартості, просуванні та комунікації, певній логіці витрат (приховані витрати, такі як управління запасами, логістика, транспорт тощо).

Це переміщення має бути інтегровано в екосистему шляхом забезпечення договірних відносин з іншими гравцями, такими як постачальники або субпідрядники. Впровадження ноу-хау може отримати вигоду з правового режиму захисту промислової власності та податкових заходів ІВ, встановлених законом про фінанси на 2019 рік. Аналогічним чином, науково-дослідні роботи можуть отримати вигоду від податкового режиму. Дослідження податкового кредиту, що передбачає подальша робота цієї роботи (аналіз допустимості витрат та документація відповідно до принципів посібника Фраскаті).

Крім того, особливу увагу слід приділяти територіальній динаміці, щоб найкраще знаходити інфраструктуру та людський капітал. Таким чином, існує безліч податкових режимів для сприяння переселенню в міські або сільські райони, що дозволяють тимчасове звільнення від корпоративних та/або місцевих податків, наприклад режим для молодих інноваційних компаній (JEI) для певних компаній, що здійснюють витрати на НДДКР або регіональну допомогу, відповідно до з правилами de minimis законодавства Європейського Союзу, яке надає державам-членам можливість надавати податкові пільги на користь певних районів, що зазнають труднощів, щоб сприяти їхньому розвитку (сприяти продуктивним інвестиціям та створенню робочих місць).

Що стосується управління потоками

Переміщення також супроводжується проблемами трансфертного ціноутворення, щоб дозволити компаніям передбачити нове економічне середовище та здійснити їх репозиціонування на ринках (пост-Ковід та Брекзіт), зокрема щодо картографування потоків між пов'язаними суб'єктами та сама група, вкладена в екосистему.

Тут ще раз слід приділити особливу увагу оплаті послуг, фінансуванню та наданим гарантіям, використанню торгових марок та технологій, а також передачі нематеріальних активів. Перепозиціонування в ланцюжку створення вартості також вимагатиме визначення наслідків для прибутку, що розподіляється між різними дочірніми компаніями групи.

Аналіз цих потоків на вищому рівні відповідно до принципів ОЕСР гарантуватиме безпеку цих операцій, дозволяючи при цьому впровадити діючу економічну модель.

Існуючі правові, фіскальні та соціальні важелі

Існує також кілька важелів для здійснення цього переселення на французькій землі.

Реалізація стратегії реорганізації

З фіскальної точки зору, необхідно провести аналіз витрат та вигод щодо різних податків, щоб створити найбільш ефективну структуру, яка обмежує податкове тертя (зокрема, ставка податку на прибуток підприємств, місцеві податки, право реєстрації, секторні податки, непрямі податки з ПДВ та митні збори, що передбачатиме забезпечення експорту тощо).

У межах групи компаній реорганізації шляхом придбання, вибуття, " нарощування ", Може знадобитися частковий внесок активів, дочірніх компаній, злиття тощо. Таким чином, існує безліч механізмів, завдяки яким вони можуть скористатися режимами нейтралітету щодо оподаткування нереалізованих прибутків від капіталу та передачі дефіцитів, де це застосовно, а також можливості встановлення режиму консолідації податків для "консолідації" податку результати французьких компаній-членів.

Структурування податків слід вивчати, щоб правильно зрозуміти фіскальний вплив на умови обслуговування боргу, управління внутрішньогруповими та транскордонними потоками, такими як роялті та дивіденди, через групові директиви та міжнародні конвенції.

Вибір правової структури та забезпечення договірних аспектів

З юридичної точки зору, слід провести попередні роздуми щодо створення відповідної суспільної структури, зокрема стосовно управління та управління відносинами між партнерами.

Іншим важливим питанням буде забезпечення нематеріальних передач шляхом їх оцінки та захисту (підробка, патенти тощо), переїзд яких до Франції може також зменшити оподатковувану базу, особливо в контексті режиму інтелектуальної власності.

Крім того, контракти, що випливають з різних важелів (фінансування, внутрішньогрупові потоки, відносини з постачальниками та субпідрядниками), повинні бути ретельно складені для дотримання договірних зобов'язань, але також дозволяти керувати ТЕГ на всьому протязі. принцип.

Політика компенсації виконавчої влади та соціальні аспекти

Що стосується трудового законодавства, доведеться проводити дослідження впливу, щоб забезпечити мобільність менеджерів, а також забезпечити їм привабливу політику оплати праці, зокрема шляхом впровадження "пакету управління", що вимагає податкової інженерії. Та соціальних аспектів. переселених робочих місць.

Витрати на персонал також будуть проблемою управління витратами. Крім того, в контексті кризи охорони здоров’я особливу увагу слід приділяти зобов’язанням щодо запобігання та безпеці здоров’я робочого середовища.

Вище цього процесу групи, що повертаються, повинні будуть виконувати місії належної перевірки, висвітлюючи можливі зони ризику, а також потенційні сфери для вдосконалення, щоб адаптувати свої позиції, а також моделювати структури переселення та аспекти фінансування.

Загалом, допомога у впровадженні повинна супроводжуватися аналізом впливу на правові, фіскальні та соціальні питання, а нижче - ретельним моніторингом відповідного дотримання та управління відносинами з місцевими адміністраціями.

З урахуванням діапазону існуючих та майбутніх пристроїв, "Made in France" має мати світле майбутнє у кольорових кольорах перед собою, тим більше, що найближчим часом можуть бути оголошені бюджетні вказівки для прискорення цього процесу. Таким чином, певна державна допомога в контексті кризи охорони здоров’я може бути обумовлена переїздом, а податки на продуктивність можуть бути зменшені для сприяння привабливості Франції.