Після блискавичного стрес-тестування банкам важко позбутися своїх підрозділів - фінансів - FAZ
Багато європейських банків хочуть продати напрямки бізнесу. Ви реагуєте на тест європейського регулятора банківських операцій ЄБА, який виявив дефіцит капіталу в 31 з 71 найбільших європейських банків. Загалом європейський банківський сектор має дефіцит капіталу в 114,7 млрд. Євро. Багато банків хочуть заповнити цю прогалину, зменшивши розмір, а потім використовуючи менше власного капіталу.
Наразі, за даними Bloomberg, європейські банки оголосили, що хочуть зібрати середньо-двозначну суму в мільярді шляхом продажу частин компанії та позик. Сюди входять такі банки, як австрійська Hypo Alpe Adria, бельгійська KBC або голландська ING, яким місяці тому потрібна була державна допомога, а тепер вони мають скоротитися через вимоги ЄС.
Навіть продажі їх повільні, оскільки всі банки повинні задовольняти вищі вимоги до капіталу. Крім того, ліквідність дефіцитна. Ось чому частини банку, які виставляються на продаж місяцями, такі як BHF Bank Deutsche Bank або Westimmo of West LB у Німеччині, досі не знайшли покупців. Eurohypo Комерцбанку, який повинен бути проданий до кінця 2014 року на запит ЄС, також вважається майже непроданим.
Польський ринок насправді привабливий
Зараз є більше банків, які хочуть розлучитися з частинами компанії, які раніше були частиною основного бізнесу. Ймовірно, у відповідь на випробування європейського органу банківського нагляду, Deutsche Bank нещодавно поставив у вікно продажів управління активами в Німеччині, за винятком компанії DWS Fund. Це сталося з оголошенням про те, що буде розглянуто склад адміністративного підрозділу на 350 мільярдів євро.
Повідомляється, що французькі банки Société Générale і Crédit Agricole пропонують своїм брокерам Newedge на продаж. І Commerzbank, який особливо бореться за капітал, готовий розлучитися з усіма інвестиціями, за винятком Comdirect та польського BRE Bank, включаючи Bank Forum в Україні.
Інші західноєвропейські банки також виставили на продаж дочірні компанії у Східній Європі та Азії. Згідно з повідомленнями, деякі учасники торгів втратили інтерес до вигідного турецького денізбанку бельгійського банку Dexia всього за кілька тижнів, хоча Туреччина та Польща вважаються найпривабливішими ринками майбутнього у Східній Європі. В даний час у Польщі португальська Banco Comercial Portuges пропонує банк Millenium.
Найбільший іспанський банк "Сантандер", який повинен був розкрити найбільшу вимогу до капіталу серед усіх європейських банків із недоліком капіталу в тесті понад 15 мільярдів євро, поки що пропонував для дочірньої компанії KBC Kredyt, яка виставлена на продаж. Зараз сумнівно, чи продовжуватиме Сантандер брати участь у процесі торгів через великий дефіцит капіталу. Найбільший британський банк HSBC не лише вийшов із справді привабливого польського ринку. А іспанські банки, на частку яких припадає майже чверть європейських потреб у банківському капіталі, швидше за все, витягнуть частину з Латинської Америки.
Обсяг кредитів може зменшитися до 1,7 трлн євро
Тому сумнівно, чи зможуть західноєвропейські банки ліквідувати свій дефіцит капіталу лише за рахунок продажів компаній. Принаймні передбачувано, що їм доведеться надавати знижки під час цінових переговорів з огляду на велику кількість об'єктів для продажу, серед яких покупці можуть вибрати. Шлях подолання дефіциту капіталу за рахунок залучення нового приватного капіталу, ймовірно, буде заблокований для багатьох.
Ось чому федеральний уряд готується знову відкрити фонд порятунку банку Соффін. Банки з високими вимогами до капіталу, такі як Commerzbank, повинні мати можливість змушувати залучати державний капітал, якщо це необхідно, оскільки, хоча продаж частин компанії банками і, таким чином, зменшення кількості сектору є політично бажаним, кредитування компаній, по можливості, не повинно відбуватися через скорочення банків Страждай.
Президент ЄБА Андреа Енріка дав зрозуміти, що до середини 2012 року він не зможе продемонструвати кожен план досягнення коефіцієнта основного капіталу в 9 відсотків. Він хоче перешкодити банкам суттєво зменшити кредитування компаній і тим самим поставити під загрозу корпоративні інвестиції і, отже, економічне зростання.
Знову розпочався продаж позик банками. Нещодавно начальник банку повідомив, що йому спочатку довелося відмовити хорошій компанії в позиці через її плани скорочення. Через три тижні він би купив позику на ринку для банку - з відсотковою маржею, яка щороку вища на 1,5 процентного пункту. Згідно з дослідженням найбільшого швейцарського банку UBS, лише банки єврозони зменшать свої сукупні активи до 4,5 трлн євро. Зазначається, що обсяг кредитів може зменшитися на 1,4-1,7 трлн євро протягом наступних трьох років.