Постанова 114, скільки втрачають банки, скільки втрачає економіка RFI Mobile
Розпорядження 114: скільки втрачають банки, скільки втрачає економіка
калькулятор.jpg
Національний банк проаналізував вплив Постанови 114 на банківську систему та на макроекономічний розвиток. Весь час новини погані. Якщо положення постанови про податок на банківські активи не зміняться, банки перейдуть від прибутку до збитку, а економіка за два роки скоротиться приблизно на два процентних пункти. Тільки на інфляцію це не вплине, але, не забуваємо, аналіз НБР враховує лише вплив чинних положень на банківську систему. Наприклад, у галузі телекомунікацій компанія вже оголосила про підвищення тарифів.
Отже, синтетично наслідки для банківської системи цього року будуть наступними: втрата 1,2 млрд. Леїв на рівні всього сектору; зменшення коефіцієнта платоспроможності на два відсоткові пункти; сім банків, два з яких мають системне значення, потребуватимуть збільшення капіталу на загальну суму 600 мільйонів леїв, грошей, які повинні приносити акціонери банку; кредитування зменшиться приблизно на шість мільярдів леїв, а економічне зростання зменшиться на 0,64 відсоткового пункту. Це лише наслідки для 2019 року. Наступного року ситуація повториться приблизно з однаковими цифрами.
Є також непрямі наслідки. Вони посилаються на той факт, що асоціація податку з ROBOR знижує ефективність та гнучкість монетарної політики. А процентна ставка грошово-кредитної політики - головний механізм боротьби з інфляцією. З цієї причини Національний банк не може виконувати свій законодавчий мандат - стабільність цін.
На даний момент податок на активи банку становить 1,2%, а середня віддача активів за останні сім років становила 0,48%. А це означає, що податок майже втричі перевищує прибуток, отриманий активами банку. Також податок набагато вищий, ніж у Польщі, де він сягає 0,44%, або в Австрії, де він застосовується до 0,055% банківських зобов’язань, тобто депозитів.
Слід також зазначити, що лише Румунія застосовує податок на всі активи, інші європейські держави виключають із оподаткування деякі класи активів або зобов'язань. У Румунії стягуються кредити, придбання державних цінних паперів або поточних рахунків комерційних банків у центрального банку.
Аналіз NBR наводить аргументи, за якими податок повинен бути вирахуваний з ROBOR. Не лише тому, що ця методологія не застосовується в жодній європейській країні, а тому, що у разі повторення інфляційного тиску або волатильності на валютному ринку НБР не матиме всіх засобів для підвищення процентних ставок або для втручання на ринки. Що дає інвесторам перевагу на фінансових ринках.
Вплив положень постанови на банківську систему є значним і сягає приблизно 5,4 млрд. Леїв. Однак аналіз НБР показує, що ефекти будуть різними залежно від банку. Таким чином, 90% прибутку сектору приносять шість великих банків. Вони можуть перевищувати вплив податку. Але невеликі банки зіткнуться з великими проблемами, такими як зниження кредитоспроможності та зростання збитків.
Інша делікатна проблема пов'язана з класами оподатковуваних активів. Зберігання податку на державні цінні папери стримуватиме придбання цих активів банками з іноземним капіталом, які вже мають у своєму портфелі цінні папери на 27,7 млрд. Леїв. Більше того, НБР пропонує вилучити з оподаткування також позики для Першого будинку, позики для МСП, надані з державною гарантією, та позики, надані місцевій владі. Загалом це близько 30% активів.
На закінчення слід щось зробити з Постановою 114. Тобто, її слід змінити. Поки що є дискусії, обіцянки, але нічого конкретного. Побачимо цього тижня.