REUTERS AAOIFI хоче переглянути стандарти ісламського фінансування -
Влад Ф. Думеа
Міжнародний/30 квітня 2012 р
Ісламські фінанси можуть зазнати найбільших змін за останні роки, оскільки орган, що встановлює стандарти, прагне реформувати спосіб ведення бізнесу, включаючи високооплачувану роль освітян у нав'язуванні релігійних принципів. повідомляє Reuters.
Халед Аль Факіх, новий генеральний секретар Організації бухгалтерського обліку та аудиту ісламських фінансових установ (AAOIFI), що базується в Бахрейні, в інтерв'ю агентству Reuters виклав плани повного перегляду її положень.
Деякі реформи AAOIFI можуть виявитися суперечливими, провокуючи глибокі інтереси до швидкозростаючого бізнесу. Минулого року ісламські фінансові активи досягли $ 1,3 трлн., Що на 150% збільшилось за останні п'ять років, а галузь вийшла за рамки традиційних ринків на Близькому Сході та в Малайзії. TheCityUk.
"Ми хочемо побачити глибокі дебати, які можуть допомогти нам розробити стандарти, які приносять користь галузі", - сказав Факих перед щорічним засіданням AAOIFI 7-8 травня.
Його організація планує розпочати переговори щодо реформування діяльності шаріатських рад, ісламських освітніх груп, які вирішують, чи є продукція та фінансова діяльність закладу релігійно прийнятною в середині року. Очікується, що остаточний проект реформ буде готовий не раніше кінця наступного року.
AAOIFI також працюватиме над новою структурою для розкриття фінансових даних та намагатиметься переглянути стандарти для такокулів (n.r., ісламське страхування), інвестиційних рахунків та інших продуктів.
Факіх, комерційний банкір, що народився в Лівані, який у лютому взяв на себе керівництво AAOIFI, також зазначив, що основними елементами ісламських фінансів, включаючи мурабаху, мудараба і іджару, є структури, що дозволяють інвестувати у відповідність. щодо процентних виплат та чисто грошової спекуляції буде переглянуто у 2013 році.
• Реформи створюють суперечки
Для багатьох представників галузі огляд AAOIFI є дуже очікуваним. Хоча набагато менше, ніж у звичайному банківському секторі, який має активи на десятки трильйонів доларів, за останні кілька років ісламські фінанси зростали набагато швидше, так що його недоліки починають згасати. впливають на банківські системи та економіку.
Більша частина його зростання відбулася завдяки тому, що вона може розраховувати на величезні, шануючі шаріат кошти від буму в Перській затоці та Південно-Східній Азії, які не вийшли із світової фінансової кризи, такі як західні фонди.
Торішні заворушення арабської весни на Близькому Сході обіцяють нову хвилю зростання; нові уряди під керівництвом ісламістів хочуть сприяти розвитку промисловості після того, як авторитарні попередники знеохочували її з ідеологічних міркувань.
Однак зростання виявило слабкі місця в ісламських фінансах. Одним з них є відсутність консенсусу щодо того, які продукти та процедури є допустимими; Шаріатські ради окремих банків та інвестиційних фірм можуть видавати суперечливі правила.
Однак це може створити великі суперечки. Коли Goldman Sachs оголосив у жовтні минулого року, що планує випуск сукуків на 2 мільярди доларів (відсутні, приблизно, ісламські облігації), це зробило б його одним із провідних банків. на Заході, щоб зібрати гроші таким чином, власні радники Шаріа схвалили план. Але інші критикували його; Через півроку сукук не видали, і незрозуміло, чи це повториться.
Система правління шаріату відкрита для заяв про конфлікт інтересів, оскільки її членам дуже добре платять - в деяких випадках, стягуючи тарифи в розмірі 1000 доларів на годину або більше - самими компаніями, поведінка яких повинна бути l контролюю.
Неоднозначність регуляторів змусила деякі ісламські фінансові установи, такі як "Кувейтський інвестиційний дар", доводити в суді про те, що деякі укладені ними контракти були недійсними, оскільки в першу чергу на них не поширювалися правила шаріату.
AAOIFI хоче вдосконалити діяльність шаріатських дошок шляхом посилення процесу сертифікації для учнів, сказав Факіх. В даний час організація пропонує два професійні сертифікати, але вони зазнали критики як недостатньо суворі та надто легкі для отримання.
У той же час AAOIFI розробляє нові вказівки щодо взаємовідносин між ісламськими фінансовими фірмами та їх шаріатськими радами, "подібні до найкращих міжнародних практик, з точки зору довідок для рад директорів фінансових установ".
Одним із способів зменшити конфлікт інтересів може бути обмеження тривалості проживання учнів, які навчаються, окремими фірмами, щоб не дати їм створювати надмірно тісні стосунки зі своїми роботодавцями, що може скомпрометувати їхню об'єктивність, зазначає Reuters. Однак Факих не згадував про цю ідею. Нинішні стандарти AAOIFI визнають, що "довгострокове зобов'язання може загрожувати незалежності", але не визначає чітких меж.
AAOIFI також шукатиме шляхи виховання нових, молодих поколінь ісламських вчених, таких як навчальні курси, сказав Факіх. Це може призвести до розширення структури скляної горловини та зростання промисловості, послабивши домінування близько десятка ветеранів, які практикували десятки років і займають більше посад у кількох радах.
• Можливий опір воліє статус-кво
Незрозуміло, чи зможуть реформатори AAOIFI запровадити зміни в потенційній опозиції, багатьох освічених ветеранах та фінансових людях, які отримують вигоду від статус-кво.
Ясер Далхаві, виконавчий директор бюро огляду Syariah Review, ісламської фінансово-консультаційної фірми в Саудівській Аравії, заявив, що зміни будуть важкими. Однак він додав, що багато людей у широкій галузі підтримають зміни як спосіб забезпечити подальше зростання та наблизити ісламські фінанси до своїх релігійних принципів.
Опитування ставлення клієнтів до послуг шаріату, проведене кілька років тому, виявило широке невдоволення, яке в ряді випадків висловлювалося недоброзичливцями, зазначило важливе дослідження для Reuters.
Для того, щоб збалансувати опозицію до змін в AAOIFI, Факіг, схоже, хоче залучити до дебатів якомога більше галузевих інтересів; він закликав до "ретельних та змістовних дискусій. не лише між науковцями, але й з учасниками ісламських фінансів".
Його плани опублікувати попередні пропозиції для публічних консультацій знаменують собою зміну зі стилю AAOIFI минулого, який приймав рішення за закритими дверима.
У своєму огляді AAOIFI, як очікується, обговорить питання посилення дотримання своїх глобальних стандартів. Вони не підкріплені жодними юридичними санкціями, тому національні фінансові регулятори вирішуватимуть чи не застосовувати їх.
В даний час лише невелика кількість країн, включаючи Бахрейн та Катар, прийняли стандарти AAOIFI у цілому, інші використовують їх лише як довідковий термін, не роблячи їх обов'язковими.
"Якщо у вас немає глобального регулювання, це не спрацює, оскільки створить можливості для арбітражу", - сказав Мурат Унал, член правління німецької консалтингової фірми "Funds @ Work". Унал додав, що в деяких випадках студенти уникали суворих місцевих норм, пропонуючи послуги в країнах з більш вільними стандартами.
Під час семінару з питань ісламських фінансів у Дубаї Муддассір Сіддікі, провідний вчений з Малайзії, чинив тиск на своїх присутніх колег, що може посилити глобальне впровадження. Не було жодної конкретної відповіді, окрім туманної ідеї міжнародного органу чи чогось іншого.
AAOIFI може уникнути цього, вимагаючи від усіх учнів, незалежно від країни проживання, дотримуватися кодексу поведінки, який фактично виходить за межі правових або територіальних кордонів. Але сильні люди всередині AAOIFI могли протидіяти будь-яким заходам, які б так різко обмежили їхній простір для маневру.
У будь-якому випадку організації, заснованій 21 рік тому, доведеться стикатися з подібними ситуаціями, намагаючись зберегти свій статус у галузі. Зараз стільки грошей витікає в ісламські фінанси, що інші органи, такі як національні регулятори, можуть взяти на себе ініціативу, якщо AAOIFI не вирішить проблеми.
Деякі вже роблять це. Минулого року центральний банк Катару заборонив відкриття ісламу, що дозволяє звичайним банкам пропонувати контрольовані шаріатом продукти. AAOIFI вже мав стандарти, які дозволяли працювати ісламським відкриттям, якщо їх фінансування було відокремлено від звичайних банківських операцій. Але Катар вирішив, що цих стандартів було недостатньо - пробудження для AAOIFI, намагаючись залучити галузеву підтримку для запропонованих реформ.