Розподіл коштів у Гонконгу та Китаї
цього разу: Чи може зв’язок з Гонконгом відкрити двері до Китаю?
Економічні зв'язки між Європою та Азією стають дедалі інтенсивнішими. Це також не зупиняється на фінансовому секторі. Наприкінці жовтня 2016 року делегація ініціаторів фондів Люксембургу зустрілася з високопоставленими представниками банків та розпорядниками активів у Гонконгу та Шанхаї.
Ми розмовляємо з паном Штефаном Шнайдером, генеральним директором Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., який організував зустріч разом з новим власником Fosun International Ltd. організував.
Тенденції фонду: Люксембург також є одним з найважливіших фінансових центрів Європи з точки зору Азії. Це можна визнати, серед іншого, з того факту, що провідні китайські банки, такі як Банк Китаю - найстаріша фінансова установа Китаю - або Промислово-комерційний банк Китаю (найбільший китайський банк) створили свою європейську штаб-квартиру у Великому Герцогстві. Пане Шнайдер, нещодавно Ви супроводжували делегацію ініціаторів фінансування Люксембургу під час їх візиту до Гонконгу та Шанхаю. Яка ваша мета у подорожі?
Стефан Шнайдер: Для нас було в першу чергу важливо поглибити існуюче ноу-хау щодо можливостей продажу люксембургських фондів у Гонконгу та Китаї та поговорити з експертами "на фронті". Крім того, нашою метою було визначити конкретні потреби інвесторів на місці, щоб мати можливість відповідати майбутнім очікуванням Люксембургу як партнеру з продажу фондів.
Тенденції розвитку фондів: Ви зустрічали представників з найрізноманітніших сфер: банків, менеджерів з активів та інституційних інвесторів. Але також представники промисловості та преси. Як ви ставилися до цих зустрічей?
Стефан Шнайдер: Зосереджено було зосереджено на видимому взаємному інтересі. Під час наших обговорень нам було чітко продемонстровано, що існує потреба у європейських фондових продуктах. Етикетка UCITS є символом безпечної конструкції, яка виготовляється під належним наглядом професійних постачальників. Є бажання використати ці кошти для диверсифікації регіональних інвестицій. Люксембурзькі інвестиційні фонди (ПКІПЦП) є домінуючою частиною всіх іноземних інвестиційних фондів, зареєстрованих у Гонконзі, з часткою близько 75%. Наглядові органи обох країн завжди тісно співпрацювали над регуляторними розробками.
Тенденції розвитку фондів: З зовнішньої точки зору на азіатські ринки (особливо Китай) поширюються суворі норми, які ускладнюють для китайських інвесторів вкладення капіталу за межі Китаю, а європейських інвесторів (наприклад, інвестиційні фонди Люксембургу) в Китаї. Чи відчували ви на місці, що ці норми перешкоджають можливим діловим відносинам?
Стефан Шнайдер: В принципі, потоки капіталу все ще суворо контролюються урядом Китаю. Але це не означає, що немає можливості брати участь на цьому ринку. Існуючі, вже інтернаціоналізовані, а також нові кошти, які уряд повинен звільнити, створюють попит. Однак найбільшою перешкодою є довіра інвесторів. Багато інвесторів приймають рішення на основі зрозумілих рекомендацій. Однак вони не завжди доступні для європейських постачальників коштів. Отже, інвестиційні потреби все ще перевищують асортимент продукції. Тут ми хотіли б почати за допомогою мережі груп Fosun, яка розвивалася протягом багатьох років. Перші обговорення спонукали нас поглибити ті контакти, які ми вже мали. Також стало зрозумілим велике значення мережі, яка постійно зростає.
Тенденції фонду: Гонконг посідає певне особливе становище в Китаї. До 1 липня 1997 року Гонконг входив до складу Великобританії і завжди був важливою частиною фінансового світу. Гонконг досі користується статусом Спеціального адміністративного регіону - з гонконгським доларом вони навіть мають власну валюту. Чи вважаєте ви, що це може виступати плацдармом для індустрії фондів Люксембургу і, таким чином, отримати доступ до китайського ринку?
Стефан Шнайдер: Абсолютно, ринок Гонконгу приділяє велику увагу як материковому Китаю, так і Європі. Ділові відносини та мережі вже існують між Китаєм та Гонконгом і, зрештою, з Люксембургом. Асоціація фондів Люксембургу ALFI постійно підтримувала та сприяла подальшому розвитку розміщення фонду Люксембургу протягом останніх кількох років. Люксембург є “Renmimbi-Hub”, ще два китайські банки приїжджають до Люксембургу.
Як частина групи Fosun International Ltd, найбільшої китайської інвестиційної компанії, Hauck & Aufhäuser вже може покластися на добре розвинену та потужну мережу в рамках китайської економіки. Ми хочемо, щоб наші клієнти фонду також скористалися цією мережею, надаючи їм доступ до Гонконгу, а отже, і до китайського ринку.
У найближчі місяці ми запропонуємо деяким ініціаторам фондів можливість зареєструвати свої фонди в Гонконзі для продажу приватним інвесторам і таким чином отримати доступ до асортименту товарів, пропонованих нашими діловими партнерами там.
Дякую за оцінки!
Ми вибрали тему «Фонд продажів у Гонконгу та Китаї» у цьому випуску через поточні події. У нашому наступному випуску ми хотіли б звернутися до анонсованої теми «FinTechs - прокляття чи благословення для фондової галузі?».