RPPM - Дохід від рухомого капіталу, прибутки та асимільований прибуток - Спеціальні схеми - Кошти
А. Правовий режим
Колишні статті 34-41 Закону № 88-1201 від 23 грудня 1988 року, що стосуються підприємств колективного інвестування в передавальні цінні папери та створення колективних боргових фондів, положення яких взяті зі статті L. 214-43 Валютно-фінансового кодексу ( CoMoFi) у статті L. 214-49 CoMoFi у їх формулюванні до дати опублікування Постанови № 2008-556 від 13 червня 2008 року, що транспонує Директиву 2005/68/ЄС Парламенту Європейського Союзу та Ради від 16 листопада 2005 р. Щодо перестрахування та реформування законодавчої бази спільних боргових фондів, створено спільні боргові фонди (FCC). Це ОСББ, які не мають правосуб’єктності. Вони призначені для забезпечення сек'юритизації банківської дебіторської заборгованості. Для кредитної установи сек'юритизація полягає у передачі дебіторської заборгованості, зафіксованої на її балансі, третій стороні, FCC, яка видає у відповідь одиниці, що представляють цю дебіторську заборгованість.
Крім того, стаття 16 постанови № 2008-556 від 13 червня 2008 року, що транспонує Директиву 2005/68/ЄС Європейського Парламенту та Ради від 16 листопада 2005 року про перестрахування та внесення змін до директив 73/239/ЄЕС та 92/49/ЄЕС Ради, а також директиви 98/78/ЄС та 2002/83/ЄС та реформування законодавчої бази спільних боргових фондів (ФКК) створили з 15 червня 2008 року інститути сек'юритизації, утворені у формі компанії, що займаються сек'юритизацією, або пайові фонди, що мають на меті замінити FCC, регульовані статтею L. 214-43 CoMoFi, статтею L. 214-49 CoMoFi у їхній версії до цієї дати.
З юридичної точки зору ці органи регулюються положеннями підрозділу 5 розділу 2 глави IV заголовку I книги II CoMoFi, що включає положення статті L. 214-168 CoMoFi до статті L. 214-190 CoMoFi.
Крім того, згідно зі статтею L. 214-49-14 CoMoFi (скасована 28 липня 2013 р.), Федеральні комісії зв’язку сформовані до дати публікації указу № 2008-556 від 13 червня 2008 р., Тобто до 14 червня, 2008, травень:
- або залишаються підпорядкованими положенням статті L. 214-43 CoMoFi та статті L. 214-49 CoMoFi у їх формулюванні до 14 червня 2008 року;
- або дотримуватись положень статті L. 214-42-1 CoMoFi та статті L. 214-49-13-1 CoMoFi у їх формулюванні, що випливає з постанови від 13 червня 2008 року, як загальний фонд сек'юритизації та після внесення змін до своїх нормативних актів з цією метою.
Б. Податковий режим
Доцільно подати заявку на тих самих умовах, що і до Федеральної комісії зв'язку (FCC), які продовжують регулюватися старими положеннями, процитованими в I-A § 1 - 10 CoMoFi, чинні положення, що стосуються FCC, а також адміністративна доктрина, пов’язана з ними, щодо секьюритизаційних взаємних фондів, створених з 15 червня 2008 р., та тих, що розміщені до реформи за режимом FCC, за винятком фондів, що несуть страхування ризики, зазначені у статті L. 214-187 CoMoFi, статті L. 214-188 CoMoFi та статті L. 214-189 CoMoFi.
1. Оподаткування, що застосовується до боргових взаємних фондів
Фонди взаємної заборгованості не мають правосуб'єктності і, отже, не потрапляють у сферу податку на прибуток підприємств, відповідно до положень статті 42 закону № 88-1201 від 23 грудня 1988 року, що стосується підприємств колективного інвестування в передані цінні папери та загальні фонди дебіторської заборгованості, кодифіковані в 3 ° восьмий статті 208 статті CGI.
2. Оподаткування, що застосовується до передачі кредиторською установою дебіторської заборгованості до фонду
Дебіторська заборгованість, закріплена за взаємними фондами кредитними установами, Caisse des Dépôts et Consignation або страховими компаніями, є представником кредитних операцій.
Як тільки вони були надані установою-передавачем, ця дебіторська заборгованість відображається за її номінальною вартістю на її балансі. Різниця між ціною їх продажу, яка в принципі дорівнює їхній поточній вартості на дату продажу, та їх капіталізованою вартістю призводить до отримання прибутку або збитку для передавальної установи. Застосовуючи статтю 38 CGI, цей прибуток або збиток становить елемент оподатковуваного результату за умов та за нормами загального права фінансового року, протягом якого відбувся продаж.
Крім того, у застосуванні статті 5 указу № 2004-1255 від 24 листопада 2004 р. (Скасований 25 серпня 2005 р.) Фонд загальної дебіторської заборгованості повинен покривати себе від ризику невиконання боржниками заборгованості за ним ... Ця гарантія може бути надана, зокрема, шляхом передачі до фонду суми дебіторської заборгованості, що перевищує суму паїв, виданих фондом. У цьому випадку ціна продажу буде відповідати поточній вартості дебіторської заборгованості за вирахуванням частки, що представляє цю гарантію.
Ця методика призводить до наділення загального фонду додатковою грошовою дебіторською заборгованістю, яка буде доповнювати його надлишок при ліквідації за вирахуванням, якщо це можливо, будь-яких ризиків, що виникли. В обмін на надане зниження ціни установа-цедент має право вимагати суму, щонайменше рівну ліквідаційному надлишку фонду. Отже, зниження ціни, надане під час передачі дебіторської заборгованості до фонду, залишається без впливу на оподатковувані результати установи-передавача. Отже, останній повинен буде визначити результат передачі дебіторської заборгованості з її теперішньої вартості, визначеної до зниження ціни для гарантії. Дебіторська заборгованість, що утримується установою, що передає кредит, може згодом підлягати резервуванню на амортизацію лише у тому випадку, якщо гарантований ризик стане ймовірним. Передаюча установа повинна буде визначати свої оподатковувані результати на умовах, визначених вище, кожного разу, коли вона має безпосередньо або через посередника право на ліквідаційний надлишок загального боргового фонду.
А. Фізичні особи, які є податковими резидентами Франції
Це фізичні особи, які тримають паї в боргових або сек'юритизаційних пайових фондах (за винятком фондів, що несуть страхові ризики) у своїх приватних активах або через компанії, згадані в 'статті 8 CGI і які мають цивільне призначення.
1. Відкладення платної події
Оскільки FCC або фонд сек'юритизації є співвласником, власники паїв повинні оподатковуватись у день отримання фондом доходів від цих вимог.
Однак, за аналогією з рішенням, прийнятим для пайових фондів, подія, що спричиняє оподаткування, переноситься на дату виплати надходжень від паїв, випущених загальним боргом або фондом сек'юритизації.
Примітка: Це перенесення оперативної події також застосовується в руках власників паїв, які є фізичними особами спеціалізованого фонду фінансування (FFS), введеного розпорядженням No 2017-1432 від 4 жовтня 2017 року про модернізацію законодавчої бази щодо управління активами та боргове фінансування.
2. Методи оподаткування
Закон встановлює різні методи оподаткування залежно від того, чи видаються одиниці на період, який перевищує, менший або дорівнює п’яти рокам.
Паї, випущені на термін, що перевищує п’ять років, відповідають правилам оподаткування облігацій. Паї, випущені на термін менше або рівний п’яти рокам, відповідають режиму оборотних боргових цінних паперів.
в. Дохід від рухомого капіталу
1 ° одиниця доходу
а ° податок на прибуток
Доходи від пайових фондів FCC або сек'юритизаційних пайових фондів оподатковуються податком на прибуток, встановленим відповідно до умов, передбачених в 1 або 2 статті 200 A CGI (BOI-RPPM-RCM-20-15).
Крім того, одиничні вироби FCC підлягають, після стягнення, обов'язковому звільненню від сплати єдиного податку на прибуток. Для отримання детальної інформації зверніться до BOI-RPPM-RCM-30-20.
b ° Паушальний розряд
Збір в обов’язковому порядку застосовується до продукції цих акцій, боржник якої знаходиться у Франції або має доміциляцію та яка виплачується за межами Франції в не кооперативній державі чи на території (ETNC) у значенні статті 238-0 А CGI, крім згаданих у 2 ° 2 bis тієї ж статті 238-0 A CGI, якщо боржник не докаже, що операції, яким відповідають ці товари, в основному мають об'єкт та ефект, відмінний від дозволу розташування цих товарів в ETNC (CGI, ст. 125 A, III).
Для отримання детальної інформації зверніться до BOI-RPPM-RCM-30-10-20-40.
Крім того, до цих ставок додаються внески на соціальне страхування.
2 ° Преміальні виплати
a ° Одиниці віком від п'яти років
Будь-які викупні премії, що додаються до цих паїв, оподатковуються на умовах, передбачених статтею 238 септі A CGI, статтею 238 septies B CGI та статтею 238 septies D CGI.
ЗауваженняЄвропа : У разі відшкодування частки паїв, частина відшкодування премії, яка додається до відшкодованої фракції, повинна оподатковуватися. Цей дохід отримується шляхом застосування до загальної суми премії співвідношення між сумою відшкодованої частки частки та загальною вартістю відшкодування частки.
Для цінних паперів, випущених з 1 січня 1992 р., Або роз'єднань, здійснених з 1 червня 1991 р., Викупна премія дорівнює різниці між сумами або цінними паперами, які мають бути отримані, та тими, що виплачуються на момент придбання. Однак відсотки, що виплачуються щороку та залишаються для отримання після придбання, не входять у визначення премії (CGI, ст. 238 септі A, II).
Викупна премія оподатковується незалежно від її суми.
Примітка: Цінні папери, випущені до 1 січня 1992 року, або розчленування цінних паперів, зроблені до 1 червня 1991 року.
Преміальні виплати або капіталізовані відсотки, прикріплені до паїв FCC, виданих до 1 січня 1992 року та на термін, що перевищує п’ять років, звільняються, коли їх сума не перевищує 5% від номінальної вартості паїв. Якщо ця сума становить від 5% до 10%, викупні премії або капіталізовані відсотки оподатковуються при викупі одиниць.
Коли ця сума перевищує 10%, премії або відсотки накладаються ануїтетом на дату річниці вступу в користування цінними паперами. Кожна ануїтетна плата обчислюється шляхом застосування до номінальної суми одиниці валової актуарної процентної ставки, передбаченої договором емісії. Залишок оподатковується при відшкодуванні частки (CGI, ст. 238 септі B, I).
Однак цей режим оподаткування ренти припинив застосовуватися з 3 червня 1992 р. Щодо цінних паперів, що перебувають у власності фізичних осіб.
Методи оподаткування цих премій такі.
З 3 червня 1992 р. Розподіл за ануїтетами, передбачений I та IV статті 238 септі В CGI, перестав застосовуватися до цінних паперів, що належать особам, не зареєстрованим у професійному активі (CGI, ст. 238 септі B, V).
Захід стосується лише фізичних осіб та цінних паперів, які не зареєстровані як професійні активи. Для інших власників або якщо цінні папери зареєстровані як професійний актив, розподіл за рентами продовжує застосовуватися.
Режим оподаткування ренти, який припиняє застосовуватись до ануїтетів, термін дії яких закінчився з 3 червня 1992 року, все ж продовжує виробляти певні наслідки при відшкодуванні або продажу цінного папера:
- наслідок, коли гарантія відшкодовується: залишок премії або відсотків, які ще не оподатковуються у формі ануїтету, оподатковується, коли цінні папери або право відшкодовуються. Податковий залишок визначається різницею між сумою сплаченої премії або відсотків та сумою ануїтетів, що підлягають сплаті між датою випуску цінного папера чи права та 3 червня 1992 року;
- наслідок у разі передачі цінного паперу: у разі передачі цінних паперів або прав, для яких капіталізований відсоток або викупна премія до 3 червня 1992 року оподатковувались ануїтетом відповідно до статті 238 септі B CGI, податок на чистий прибуток визначається відповідно до положень статті 164 Додатка II до ІГУ, не враховуючи ануїтетів відсотків та премій, розрахованих та сплачених з моменту придбання та вже оподаткованих на ім'я передавача (BOI-RPPM-PVBMI -20-10-10-10 у II-E § 105).
b ° одиниці п’яти років або менше
Будь-які викупні премії, що додаються до цих одиниць, оподатковуються при їх погашенні.
Примітка: У разі відшкодування частки паїв, частина відшкодування премії, яка додається до відшкодованої фракції, повинна оподатковуватися. Цей дохід отримується шляхом застосування до загальної суми премії відношення між сумою відшкодованої частки частки та загальною вартістю відшкодування частки.
3 ° Ліквідаційний бонус
Положення про фонд можуть передбачати розподіл премії власникам паїв. Цей бонус оподатковується податком на прибуток, встановленим відповідно до умов, встановлених пунктами 1 або 2 статті 200 А КГІ (BOI-RPPM-RCM-20-15).
Крім того, цей бонус підлягає обов'язковому стандартному відрахуванню без розряду відповідно до BOI-RPPM-RCM-30-20.
Цей бонус також підлягає сплаті внесків на соціальне страхування.
b. Прибуток від утилізації
1 ° Податковий режим
a ° Одиниці віком від п'яти років
Чистий прибуток від продажу паїв FCC або сек'юритизації взаємних фондів, отриманих фізичними особами, підпадає під дію положень 5 II статті 150-0 A CGI (BOI-RPPM-PVBMI-10-10-10 at II-A § 120 ). Ці прибутки оподатковуються від імені співвласника передавача згідно з умовами, передбаченими в 1 або 2 статті 200 А CGI (BOI-RPPM-RCM-20-15).
b ° одиниці п’яти років або менше
Прибутки, вилучені фізичними особами від продажу паїв, відповідають податковому режиму, що застосовується до приросту капіталу від продажу оборотних боргових цінних паперів, передбаченому статтею 124 Б ЗГІ та статтею 124 С ЗГІ (BOI -RPPM-RCM -20-10-20-40 та BOI-RPPM-RCM-10-10-70).
Ці прибутки оподатковуються за тих самих умов, що й товари (II-A-2-a-1 ° -a ° § 70).
2 ° Розрахунок додаткової вартості
Прибуток, реалізований при продажу акцій, визначається на умовах, визначених у перших абзацах 1 та 3 статті 150-0 D CGI (BOI-RPPM-PVBMI-20-10). Отже, прибуток складається з різниці між ефективною ціною продажу паїв, за вирахуванням зборів та податків, сплачених передавачем, та фактичною ціною придбання, або, у разі безоплатного придбання, їх збереженою вартістю. прав передачі. Ціна або вартість придбання збільшується за рахунок витрат на придбання, крім прав на безкоштовний переказ.
У разі послідовних придбань паїв одного фонду, що породжують однакові права на капітал та відсотки, ціною придбання, що застосовується, є середньозважена вартість придбання цих паїв.
Для цінних паперів, які частково амортизовані між датою їх придбання та ціною їх вибуття, ціна придбання зменшується на суму відшкодованого капіталу (сама, можливо, зменшується на викупну премію y аферент).
Коли ціна придбання складається із середньозваженої вартості придбання паїв, ціна придбання, яка використовується для обчислення цієї вартості, також повинна бути зменшена на суму відшкодованого капіталу (сама, можливо, зменшена на премію. Пов'язане відшкодування).
В. Власники паїв нерезидентів
Примусовий відрахування, передбачений у III статті 125 A CGI, за підвищеною ставкою, передбаченою у 2 ° III bis цієї статті, швидше за все, застосовуватиметься до продуктів підрозділів FCC, що отримують вигоду для нерезидентів, як тільки їм виплачують гроші за межами Франції в державі чи на території, що не співпрацює, у значенні статті 238-0 A CGI, крім зазначених у 2 ° 2 bis тієї ж статті 238-0 A CGI (BOI-RPPM-RCM - 30-10-20-40).
C. Особливі випадки: паї, що утримуються через певні інвестиційні компанії
1. Продукція
Продукція FCC або пайових фондів сек'юритизації, розподілених взаємними фондами (FCP) або розподілених інвестиційними компаніями зі змінним капіталом (SICAV), оподатковується в руках пайовиків на дату цього розподілу або розподілу на тих самих умовах, як якщо б вони мали безпосередньо отримав відповідну продукцію (BOI-RPPM-RCM-10-40).
2. Прибуток від продажу акцій
Прибутки від продажу паїв строком погашення понад п'ять років, отримані SICAV та FCP, не підлягають розподілу. Ці прибутки збільшують вартість чистих активів акції чи паю.
З іншого боку, прибуток від продажу паїв строком на п’ять років або менше збільшує їх чистий прибуток. Вони можуть розподілятися та оподатковуватися бенефіціарами, як продукти цих цінних паперів (CGI, ст. 124 Б).
За відсутності розподілу ці прибутки збільшують чисту вартість активів акції чи паю.
Оскільки паї, випущені FCC або фондами сек'юритизації, є передавальними цінними паперами, керуюча компанія або платіжна установа, яка забезпечує виплату доходів від паїв FCC або фондів сек'юритизації, покладається на зобов'язання, визначені в 1 статті 242 ter CGI (форма єдиного податку - IFU n ° 2561 [CERFA n ° 11428], доступна в Інтернеті на веб-сайті www.impots.gouv.fr) та в статті 41 дуодецій A Додатку III до CGI.
Подібно до цього, положення I статті 806 CGI застосовуються до компаній, що здають активи фонду.
Право на спілкування, передбачене статтею L. 81 Книги податкових процедур (ЗПФ) та наступними, здійснюється з розпорядником коштів або зберігачем.