Що таке гроші?
24 листопада 2015 р. (Останнє оновлення: 20 червня 2017 р.)
Банкноти та монети євро представляють гроші, як і залишок на банківському рахунку. Що насправді гроші? Як виробляються гроші та яка роль ЄЦБ?
Змінюється характер грошей
Характер грошей еволюціонував з часом. Першими грошима, як правило, були товарні гроші - предмети, виготовлені з матеріалів, що мали ринкову вартість, наприклад, золоті монети. Згодом представницькі гроші складалися з банкнот, які можна було обміняти на певну кількість золота чи срібла. Сучасна економіка, включаючи єврозону, базується на фіатній валюті. Це гроші, які є законним платіжним засобом і випускаються центральним банком, але, на відміну від представницьких грошей, вони не можуть бути перетворені, наприклад, у фіксовану кількість золота. Гроші не мають внутрішньої вартості - в принципі папір, що використовується для банкнот, нічого не коштує; однак їх приймають в обмін на товари та послуги, оскільки населення впевнене, що центральний банк з часом підтримуватиме стабільність вартості грошей. Якщо центральні банки цього не роблять, фіатна валюта втратить свою роль загальновизнаного засобу обміну та своєї привабливості як засобу накопичення.
Характер грошей з часом
Представницькі гроші
Фідуціарна валюта
Сучасні гроші також можуть існувати незалежно від фізичного представлення. Їх можна включити на банківський рахунок у вигляді комп’ютерних даних або зберегти у вигляді ощадного рахунку. Цифрові гроші або електронні гроші зберігаються в грошовій вартості, наприклад, на передплаченій картці або смартфоні. Операції з прямим дебетом, Інтернет-платежі та карткові перекази - це форми оплати без готівки. (Є ще новіші, децентралізовані цифрові валюти або системи віртуальних валют, такі як біткойн, для яких не існує центрального пункту контролю, наприклад, центральний банк. Вони не вважаються грошима юридично).
Незважаючи на швидке поширення електронних платежів, готівка все ще широко використовується. В зоні євро готівка використовується для високого відсотка від загальної суми платежів нижче 20 євро. Вартість готівкових євро гарантується ЄЦБ та національними центральними банками країн єврозони, які разом утворюють Євросистему.
Використання грошей та їх моніторинг з боку ЄЦБ
Незалежно від форми, гроші виконують три різні функції. Вони є засобом обміну - вони мають певну цінність і є способом оплати, якому довіряють усі. Гроші - це також розрахункова одиниця, яка дозволяє встановлювати ціни на товари та послуги. Водночас гроші - це засіб накопичення. Лише частина готівки євро в обігу фактично обертається, тобто вона використовується для обробки платежів. Наприклад, багато банкнот у розмірі 50 євро, що перебувають в обігу, накопичені.
Функції грошей
Засоби обміну
для придбання товару
Одиниця рахунку
для ціноутворення
Засоби накопичення
для економії
Зазвичай центральні банки визначають і контролюють кілька грошових агрегатів. Розвиток цих сукупностей може надати корисну інформацію про гроші та ціни. Потрібно більше агрегатів, оскільки багато різних фінансових активів можна замінити, а характер і характеристики фінансових активів, операцій та платіжних засобів змінюються з часом. Євросистема визначила вузькостроковий грошовий агрегат (М1), "проміжний" грошовий агрегат (М2) та грошовий агрегат із широким номіналом (М3), які використовуються в грошовому аналізі ЄЦБ. ЄЦБ вивчає розвиток цих агрегатів, а також багато іншої інформації та аналізу як частину стратегії монетарної політики.
Як виробляються гроші?
ЄЦБ діє як банк для комерційних банків, впливаючи таким чином на грошовий потік та кредит з економіки для забезпечення стабільності цін. У свою чергу комерційні банки можуть позичати у ЄЦБ гроші, тобто резерви центрального банку, як правило, для покриття дуже короткострокових потреб у ліквідності. Основним інструментом, за допомогою якого ЄЦБ контролює обсяг "зовнішніх" грошей і, очевидно, попит центрального банку на резерви комерційних банків, є встановлення дуже короткострокових процентних ставок - "вартості грошей".
Створення грошей в єврозоні
Європейський центральний банк
Комерційні банки
Населення та компанії
Комерційні банки також можуть створювати так звані "внутрішні" гроші, тобто банківські депозити - це відбувається кожного разу, коли вони видають новий кредит. Різниця між зовнішніми та внутрішніми грошима полягає в тому, що зовнішні гроші є активом для економіки в цілому, але вони не є зобов’язанням ні для кого. З іншого боку, внутрішні гроші називаються так, оскільки вони забезпечуються приватними позиками: якби всі вимоги банків до приватних боржників були врегульовані, створені внутрішні гроші повернулися б до нуля. Таким чином, вони представляють тип валюти, яка створюється - і може бути скасована - у приватній економіці.