Що таке стаття 150-0 B ter Загального кодексу податків на корпоративні нетто-інвестиції

Стаття "Що таке стаття 150-0 B ter Загального податкового кодексу?" Написаний професіоналом з досвідом управління капіталом. Netinvestment приділяє особливу увагу якості, точності та об'єктивності наданих порад.

стаття

Родовий менеджер проекту

нашими читачами

час читання

безкоштовно та персоналізовано

Резюме

Вступ

Щороку у Франції на продаж виставляється близько 75 000 компаній, і, отже, принаймні стільки ж керівників підприємств, які продають компанію, яку вони іноді розвивали протягом більшої частини свого професійного життя.

"Контроль" оподаткування, що оточує цю операцію продажу, цілком логічно є основною проблемою для підприємця, який збирається продати плоди своєї підприємницької авантюри.

Тому цей вчинок, очевидно, не є тривіальним, і його слід ретельно підготувати, щоб оптимізувати його контури.

За допомогою цього посібника ми розшифруємо використання статті 150 0-B ter Загального податкового кодексу. Ми пояснимо вам, як ця стаття, що створює систему переказу внесків, може стати чудовим інструментом для продажу вашого бізнесу.

Після короткого нагадування про оподаткування переказів компаній, спершу ми детально розповімо про різні етапи режиму переказу внесків. Потім, на другому кроці, ми запропонуємо вам зосередитись на інвестиційних рішеннях, які підлягають повторному використанню. Нарешті, цей посібник завершиться презентацією пакету, який дозволить вам остаточно очистити прибуток від продажу від продажу.

1. Передмова

Підприємець, який продає свій бізнес, як правило, оподатковується своїм приростом капіталу від продажу. Останнє, як правило, відповідає різниці між ціною продажу та ціною придбання компанії (за винятком спеціальних надбавок).

Як тільки буде визначено приріст капіталу від продажу, останні оподатковуватимуться на вибір між:

  • Одноразова фіксована відрахування (ПФУ) 30%
  • Шкала податку на прибуток (0%, 11%, 30%, 41% або 45%) + відрахування на соціальне страхування в розмірі 17,2%

Тому цілком логічно, що податковий вимір продажу компанії слід враховувати, оскільки залежно від конкретного випадку вага оподаткування може бути дуже важливою.

На щастя для керівників підприємств, є спосіб пом'якшити вплив цього податку: знаменитий 150 0-B ter CGI, який регулює так званий режим "перерахування внесків".

2. Що таке внесок-переказ ?

Перерахування внесків - це система, яка була запроваджена третім законом про виправні фінанси 2012 року.

Ця система спрямована на встановлення пільгового режиму і, зокрема, відстрочки оподаткування прибутку від капіталу при вибутті.

Як ми вже бачили раніше, податок на прирост капіталу від продажу компанії може бути надзвичайно важким. Ось чому для власника бізнесу, який бажає продати свій бізнес, стаття 150 0-B ter CGI, що регулює режим відстрочки податків, може бути дуже привабливою.

Для того, щоб скористатися цим, підприємцю необхідно внести цінні папери своєї компанії в холдингову компанію (операція зі вкладом) до того, як ця ж холдингова компанія згодом продає ці цінні папери покупцеві (операція вибуття).

Однак, щоб ця відстрочка сплати податку була остаточно придбана, керівник компанії повинен дотримуватись однієї з цих двох альтернативних умов:

  • Переконайтесь, що холдингова компанія зберігає раніше внесені акції принаймні протягом трьох років до операції продажу.

  • Переконайтесь, що холдингова компанія реінвестує щонайменше 60% виручки від продажу у види діяльності, кваліфіковані як "економічні", протягом максимум двох років після операції продажу.

Щоб поглибити пояснення цього режиму, пропоную детально описати різні етапи його реалізації.

3. 3 етапи переказу внесків

1-й крок: операція внеску

Для керівника бізнесу або акціонера (компанії, що не входить до списку), першим кроком є ​​передача акцій компанії, яку він хоче продати, своїй холдинговій компанії, що підлягає оподаткуванню корпоративним податком і над якою він має контроль.

Як ми вже бачили раніше, прибуток від капіталу, реалізований керівником компанії під час цього внеску, отримує користь від режиму відстрочки податків, передбаченого статтею 150-0-B ter Загального податкового кодексу.

Зазвичай цей внесок робиться паралельно зі створенням холдингової компанії, і в більшості випадків холдингова компанія буде створена спеціально для цієї операції.

Далі:вибір юридичної форми холдингу не має великого значення, навіть якщо SAS є нашою перевагою через їх велику статутну свободу. Вибір правової форми, природно, повинен здійснюватися відповідно до особливостей вашої ситуації та ваших цілей.

2-й крок: операція продажу

Після внесення внеску холдингова компанія-бенефіціар повинна продати отримані таким чином цінні папери покупцеві.

Як ми вже згадували раніше у цьому посібнику, часові рамки продажу цінних паперів визначатимуть умови відстрочки податків:

  • Або продаж цінних паперів, що належать холдинговій компанії, відбувається принаймні через три роки після внеску, і в цьому випадку холдингова компанія не буде зобов'язана інвестувати частину виручки від продажу.
  • Або продаж буде здійснений до цих самих трьох років, у цьому випадку холдинговій компанії доведеться реінвестувати щонайменше 60% виручки від продажу у види діяльності, кваліфіковані як "економічні", протягом максимум двох років після продажу компанія (Зверніть увагу: криза охорони здоров’я не змінила ці терміни).

Примітка: загалом, другий випадок є найпоширенішим. Справді, важко передбачити продаж менеджеру компанії або акціонеру, враховуючи невизначеність щодо дати продажу і особливо ціни продажу, яка визначає розмір внеску, який потрібно внести в холдингову компанію.

Ось як операції зі вкладом та вибуттям часто проводяться майже одночасно, що призводить до відсутності приросту капіталу при вибутті. Дійсно, слідуючи цій діаграмі, продані цінні папери матимуть вартість, подібну до тієї, що використовується для внеску.

Однак холдингова компанія оподатковуватиметься з приросту капіталу, зафіксованого у тому випадку, якщо вартість цінних паперів на момент продажу перевищує вартість цінних паперів на момент внеску.

3-й крок: операція з повторного використання надходжень від продажу

Нагадаємо, стаття 150-0 B ter Загального податкового кодексу передбачає, що керівник компанії або акціонер можуть продовжувати користуватися відстрочкою оподаткування прибутку від капіталу, реалізованого під час внеску (1-й крок), якщо холдингова компанія зберігає цінні папери компанії принаймні три роки перед продажем або якщо холдингова компанія реінвестує 60% виручки від продажу (2-й етап) протягом двох років після продажу.

Примітка:будьте обережні, щоб не переплутати надходження від продажу та приріст капіталу від продажу. У нашому випадку це передбачає реінвестування 60% суми продажу (тобто виручки від продажу), а не 60% приросту капіталу.

Для подальшого, з 2012 року податкова адміністрація встановила (через Bofip) умови для реінвестування виручки від продажу. Дійсно, 60%, що підлягають реінвестуванню, повинні відповідати певним умовам.

З тих пір ці умови дещо змінилися, і ми пропонуємо вам перерахувати ті, що передбачені останнім законом про фінанси (2020).

Реінвестування виручки від продажу повинно бути здійснено:

  • у фінансуванні комерційної, промислової, ремісничої, ліберальної, сільськогосподарської або фінансової діяльності (за винятком управління власними рухомими або нерухомими активами).
  • у придбанні частки капіталу компанії, що здійснює одну з вищезазначених видів діяльності і яка має наслідком надання контролю над цією компанією.
  • підписка на грошові кошти до початкового капіталу або збільшення капіталу однієї або кількох компаній, що підлягають оподаткуванню податком на прибуток (IS), розташованих у Франції, в іншій державі ЄС та здійснюючих одну з вищезазначених видів діяльності.
  • в одиницях інвестиційних пайових фондів (FCPR), професійних фондів приватного капіталу (FPCI), компаній з вільним партнерством або компаній венчурного капіталу.

Однак бажано бути обережними зі складом фондів цієї четвертої категорії, оскільки стаття 150-0 B Ter CGI визначає, що активи цих фондів повинні становити, після закінчення періоду 5 років з дати підписки, щонайменше 75% цінних паперів операційних компаній.

І це ще не все. Дійсно, ця квота в 75% також повинна бути компенсована принаймні для 2/3 компаній, котрі не перелічені або перелічені на ринку, зарезервованому для МСП.

Викладені вище чотири сфери правомочності повторного використання 60% виручки від продажу, ми звертаємо увагу читачів на той факт, що діяльність цивільного або родового характеру, така як придбання та управління нерухомість або цінні папери виключаються.

Нарешті, слід зазначити, що залишок ціни продажу, а саме решту 40%, можна вільно розміщувати в холдинговій компанії, наприклад, на договорах капіталізації, інвестиційній нерухомості тощо.

Наші рішення щодо повторного працевлаштування

Якщо ви постійний користувач нашого сайту, ви знаєте, що наша модель полягає в тому, щоб забезпечити наших клієнтів 100% пропозиції інвестиційного продукту без додаткових витрат.

Що стосується повторного використання надходжень від продажу вашої компанії або ваших цінних паперів, то, очевидно, застосовується те саме.

Як ми щойно побачили, умови прийняття рішення про повторне працевлаштування суворі. Тому вкрай важливо бути дуже уважними та, перш за все, виборчими щодо рішень щодо реінвестування, які будуть прийняті.

Нижче наведено огляд наших рекомендацій:

  • Наші партнери (неповний список): ExtendAM, OCP, 123-IM, Horizon AM, клавіші REIM тощо.
  • Інвестиційний горизонт: від 5 років до 10 років.
  • Цільова річна прибутковість: від 5% до понад 10% потенційного прибутку, залежно від вашого фінансового стану, профілю ризику та горизонту інвестицій.
  • Стратегії:У будь-якому випадку, ми можемо лише рекомендувати звернутися до консультанта, який може підтримати вас на всіх попередніх етапах, а також у виборі найкращих інвестиційних рішень. Дійсно, ризик втрати капіталу є загальним, а результати не гарантуються.

Звичайно, у вашому розпорядженні вся команда NETINVESTISSEMENT, а особливо відділ "ПРИВАТНЕ УПРАВЛІННЯ".

Пожертвування акціями холдингової компанії або способи остаточного очищення податку на прибуток.

Нарешті, на завершення ми зараз виділимо «підказку», що дозволяє керівнику компанії або акціонеру остаточно очистити прибуток від капіталу від продажу.

Ми широко повторювали це у цьому посібнику, стаття 150 0-B ter CGI дозволяє вам скористатися відстрочкою податку.
Звичайно, відстрочка не прирівнюється до звільнення, що означає, що податок на прибуток від капіталу повинен буде сплатити керівник компанії або акціонер, коли останній перейде до продажу цінних паперів свого холдингу.

Тому ми можемо дивуватися про долю холдингової компанії після того, як внесок та продаж будуть зроблені та після дотримання домовленостей про повторне працевлаштування.

Щоб остаточно уникнути податку на прибуток від капіталу від продажу, керівник компанії або акціонер має можливість зробити пожертвування цінних паперів холдингової компанії. Ця дія дає можливість забезпечити можливість остаточного очищення приросту капіталу, який був віднесений до відстрочки сплати податку на умовах статті 150 0-B ter Загального податкового кодексу.

Натомість обдаровуваний повинен сплатити подарунковий податок.

Далі: на практиці за певних умов можна поєднати це пожертвування з пактом Дютрея, що дозволяє отримати вигоду від зменшення на 75% на основі названих титулів (ст. 787 B та C CGI). Навчатися !

Висновок

Звичайно, продати свій бізнес - це не малий подвиг. Якщо ви перебуваєте у ситуації зі значною потенційною доданою вартістю, то, безсумнівно, ви цього заслуговуєте з огляду на численні жертви, які вам довелося зробити для цього.

Ось чому для того, щоб правильно «замкнути петлю», важливо оточити себе експертами, які дозволять оптимізувати часом складні контури такого роду операцій.

Наша команда з приватного банкінгу підібрала для вас повний спектр експертів з юридичних професій (адвокатів), фігурних професій (бухгалтерів, довірених осіб тощо), а також партнерів, що пропонують інвестиційні рішення, адаптовані до ваших потреб. Не соромтеся швидко зв’язатись із менеджером проектів Netinvestment Patrimonial.