Системна; Мексиканська пенсія мені Напрямок g; ні; хрип Тр; сор
Мексиканська пенсійна система (насправді складається з понад 1000 окремих підсистем) представляє зростаюче навантаження на мексиканську економіку (державні витрати на пенсії становили 3,9% ВВП у 2018 році порівняно з 2,7% на початку шестирічної програми Енріке Пенья Нієто). (2012 рік). Незважаючи на реформи 1997 р. У приватному секторі та 2007 р. У державному секторі, ці витрати продовжують зростати, незважаючи на слабкість та нерівність вигод: рівень заміщення в Мексиці (29,6%) є найнижчим в ОЕСР; лише 31% мексиканців вносять достатньо коштів для отримання пенсії; 2,5 мільйона людей не отримують жодної пенсії.
Новий президент Андрес Мануель Лопес Обрадор (AMLO) оголосив про короткочасне встановлення загальної пенсії (за зразком того, що він взяв для Мехіко в 2000 р.) Та про гнучкість системи інвестування пенсійних фондів (Afores). Він також висловив бажання провести реформу пенсійної системи (зміст якої ще слід уточнити) у другій частині свого мандату.
1. Мексиканська пенсійна система: складна і нерівна система
а) Система в перехідному періоді
У 1997 році для приватного сектору та в 2007 році для державного сектору Мексика перейшла від системи оплати праці до системи індивідуальних рахунків. Друга система є обов’язковою для осіб, які виходять на ринок праці після реформи; для інших їм надається вибір, яку систему вони хочуть використовувати. Слід зазначити, що більшість вирішили залишитися в початковій, більш вигідній системі [1]. Тому, незважаючи на реформи, стара система все ще покриває 90% поточних пенсій.
Це явище призводить до тривалого перехідного періоду. Хоча нова система, по суті, самофінансується, стара спирається на трансфери між поколіннями (внески, що стягуються з працездатного населення, надходять до пенсій за вислугу років, які виплачуються одночасно). Отже, покоління після реформи зазнає сильного тиску: вони роблять внески для себе та фінансування попередньої системи. Кінець цієї системи оцінюється в 2090 році Мексиканським інститутом соціального забезпечення (IMSS).
б) Різноманітна та нерівна система
Не існує спільної пенсійної системи, але існує більше 1000 підсистем, наявність власних ставок внесків та заміщення, правил, податкових пільг, умов та пільг. Однак більшістю пенсій керують 4 установи: IMSS для приватного сектору, Інститут соціального забезпечення та служб для державних службовців (ISSSTE) для державного сектору, Інститут соціального забезпечення мексиканських збройних сил (ISSFAM) та мексиканський нафтовий танкер Pemex.
Ця відсутність гомогенізації створює сильну нерівність. Ставка внесків різниться залежно від установи (6,5% для IMSS, 11,3% для ISSTE, 16,7% для CFE та 23% для PEMEX), а також від рівня заміщення та умов виходу на пенсію: для пенсіонерів, членів яких є IMSS, пенсія за вислугу років обчислюється за останні п'ять років заробітної плати і може досягати до 25 мінімальних зарплат; у випадку ISSSEE враховується лише останній рік заробітної плати, а розмір пенсії обмежується 10 мінімальними зарплатами. Працівники державних компаній (близько 160 000 пенсіонерів), такі як PEMEX, CFE (Федеральна комісія з електроенергетики) або LyFC (Luy y Fuerza del Centro, розпущена в 2009 році), отримують пенсії, які часто кваліфікуються як "розкіш", відповідно 8, 8; У 6,7 та 11,3 рази вищі, ніж у працівників, що належать до IMSS.
2. Фінансово та соціально нежиттєздатна система
На додаток до нерівності, створеної різними пенсійними системами, структурні проблеми тягають пенсійну систему, особливо в контексті старіння населення:
а) Відсутність або слабкість пенсій
Не всі особи мають доступ до пенсійної системи: серед 9,5 мільйонів мексиканців у віці 65 років і старше лише 3 мільйони (або 31% населення) вносять достатньо коштів для отримання так званої пенсії, що платить за внески [2]. Частка неформальної праці (57% працездатного населення) та взад і назад між офіційною та неформальною економікою призводить до значних недоліків. За даними МВФ, за нинішньої системи 64% працівників у приватному секторі та 27% у державному секторі не будуть вносити достатньо коштів для отримання пенсії. Найбідніші 65-річні (які отримують пенсію менше 56 доларів на місяць) мають право на пенсійну систему, що не вносить внесків (Programa de Pensión para Adultos Mayores), яка передбачає щомісячну пенсію в розмірі 30 доларів на місяць. Незважаючи на існування цієї програми, 2,5 мільйона мексиканців не отримують жодного виду пенсії; останні, хоча і мають право, не будуть реєструватися для участі в програмі, зокрема через низький розмір виплачуваної пенсії, бюрократичні труднощі або їх географічну відособленість згідно з даними Національної комісії із заощаджень для пенсійного забезпечення (CONSAR).
Серед тих, хто отримує пенсію, середній рівень заміщення є низьким. Мексика - країна ОЕСР з найнижчим коефіцієнтом заміщення. Далі оцінюється, що без реформи рівень заміщення впаде після переходу між двома системами. Сьогодні мексиканський пенсіонер заробляє в середньому 347 доларів США на місяць, якщо він чоловік, і 270 доларів США на місяць, якщо він жінка.
Ці низькі пенсії пояснюються низькою ставкою внесків, яка також є однією з найнижчих в ОЕСР. Згідно з OECD, ставка внеску в 6,5% (ставка IMSS) може призвести, будучи фінансово життєздатною, ставкою заміщення 26% для середнього працівника. Рівень бідності людей похилого віку в Мексиці перевищує 30%, другий за рівнем показник серед країн ОЕСР (після Південної Кореї) і вищий за рівень бідності серед загальної чисельності населення [3].
б) Зростаюче навантаження на державні фінанси
Державні витрати, пов'язані з пенсіями, представляють дуже значну вагу: майже 50 мільярдів доларів США виділено на пенсії в бюджеті на 2019 рік, представленому АМЛО 15 грудня (+ 18,1% порівняно з бюджетом, затвердженим у 2018 році), тобто майже 17% загальних бюджетних витрат. Ця сума, найвища, коли-небудь зафіксована для виплати пенсій, становить 3,9% ВВП - цифра, яка може досягти 5,5% протягом наступних 15 років без реформ. Ця сума тим більше викликає занепокоєння, оскільки траєкторія її зростання стрімка: виплата пенсій становила менше 1% ВВП у 2001 році.
Вага пенсій встановлюється для збільшення з огляду на старіння населення. За останні роки Мексика постійно покращувала тривалість життя та дуже різке зниження рівня народжуваності. Населення старше 65 років майже подвоїлося кожні 20 років, хоча, як очікується, зростання сповільниться після 2030 р. Очікується, що воно впаде з 3,7 млн. В 1990 р. До 31,5 млн. У 2050 р., Середньорічний темп приросту 3,6% проти 1,0% усього населення . Як результат, ми спостерігаємо зміну коефіцієнта демографічної залежності людей похилого віку (тобто кількість старше 65 років порівняно з кількістю 15-64 років, населення працездатного віку): сьогодні, за підрахунками, 10,94 людей на кожні 100 осіб працездатного віку; очікується, що цей показник досягне 25,73 відсотка в 2050 році.
За даними CONSAR, бюджетні витрати на пенсії основних установ (IMSS, ISSSTE, PEMEX, CFE) можуть вчетверо збільшитися до 2040 року. У 2018 році на виплату пенсій цим установам було спрямовано 39 мільярдів доларів США, і ця цифра може досягти 148 мільярдів доларів у 2040 році.
в) Відсутність прозорості
Нарешті, деякі експерти, зокрема аналітичний центр CIEP (Центр економічних та бюджетних досліджень), засуджують суттєві проблеми з точки зору прозорості та надійності інформації про пенсійні системи. На їх думку, необхідне чіткіше фінансове та юридичне розділення системи соціального забезпечення та установ пенсійного фонду.
Через брак інформації трапляються випадки завищення пенсій, що є плодом незаконних домовленостей між компаніями та профспілками (хоча постраждале населення є мінімальним), фінансується здебільшого PEMEX, IMSS та CFE. На думку El Financiero, це одна з основних причин дефіциту PEMEX.
3. Новий уряд хоче вирішити проблему пенсій, починаючи із встановлення загальної пенсії та диверсифікації інвестицій пенсійними фондами.
а) Універсальна пенсія та гнучкість інвестиційного режиму пенсійного фонду
Першим кроком нового президента є встановлення загальної пенсії за зразком тієї, що застосовувалася в Мехіко, коли він був губернатором. Це замінить поточні програми та подвоїть суму допомоги; він буде виплачуватися без умов доходу. Пенсіонери тепер отримуватимуть пенсію в розмірі 1200 песо на місяць, що вдвічі перевищує поточну пенсію (580 песо); з іншого боку, мінімальний вік для доступу до цієї допомоги був підвищений до 68 років (порівняно з 65 в даний час), за винятком корінних народів, які все ще зможуть користуватися нею з 65 років - захід застосовується з 1 Січень 2019 р. [4]. Затверджений бюджет на 2019 рік передбачає збільшення ресурсів, призначених для цієї допомоги, на 150%, з 2 млрд. До 5 млрд. Дол. США - що має дозволити 6,5 млн. Мексиканським пенсіонерам отримувати цю пенсію; проте передбачені бюджетом ресурси не дозволяють виплачувати цю пенсію 8 мільйонам пільговиків, як спочатку оголосив Президент. Цей захід, як правило, викликав позитивні реакції, хоча залишається певна критика щодо непередбачуваного ефекту, пов’язаного з універсальним характером послуги: навіть найбагатші зможуть отримати вигоду.
Після невдалої законодавчої ініціативи щодо націоналізації пенсійних фондів (Afores), представленої Робітничою партією в листопаді минулого року, уряд оголосив у січні про реформу інвестиційного режиму Afores, з подвійною метою зробити та диверсифікувати інвестиції Afores, а також в той же час потенційно суперечливим чином заохотити їх більше інвестувати у так звані проекти "виробничої інфраструктури". Мета полягає в тому, щоб дозволити Afores диверсифікувати свої інвестиції (тоді як останні вкладають на даний момент в середньому 50% своїх ресурсів у цінні папери з державним боргом), та покращити свою дохідність (від’ємна у 2018 році до -0, 34%), завдяки доступ до більш широкого спектру фінансових продуктів. Деталі та умови зміни цього режиму ще потребують уточнення.
б) Поглиблена реформа, оголошена на другу половину мандату
Уряд також заявив, що хоче ретельніше реформувати пенсійну систему у другій частині свого мандату. Зміст цієї реформи ще не з'ясований, але було запропоновано декілька заходів, таких як можливе збільшення пенсійного віку, збільшення внесків або створення механізмів заохочення добровільних заощаджень.
Більшість експертів погоджуються рекомендувати збільшення ставки внеску. Це, зокрема, одна з рекомендацій МВФ, яка, однак, визначає, що вона повинна виконуватися поступово і таким чином, щоб не створювати перешкод для входу в офіційний сектор. Мексиканський інститут фінансових рамок (IMEF) рекомендує збільшити ставку внеску з 6,5% до 13,5%.
ІМЕФ та ОЕСР запропонували гомогенізацію пенсійної системи. У плані IMEF ця гомогенізація проходила б шляхом створення Національного пенсійного інституту (INP), незалежного та незалежного органу. Нарешті, також згадується загальне збільшення пенсійного віку.
Нинішня складна та нерівномірна пенсійна система стикається зі структурними проблемами: вона все більше і більше обтяжує державні фінанси країни, навіть незважаючи на те, що виплати є низькими, а країна стикається з високою бідністю серед людей похилого віку в умовах старіння населення. Зіткнувшись із цим спостереженням, багато експертів (МВФ, ОЕСР, а також мексиканські установи) виступають за реформування діючої системи, зокрема для збільшення ставок внесків і, відповідно, ставок заміщення пенсій. Хоча уряд продемонстрував готовність здійснити реформу у другій частині мандату, зміст цієї реформи поки не відомий докладно. Вже оголошено лише два заходи: встановлення загальної пенсії для всіх старших 68 років та реформа інвестиційного режиму Afores.
[1] У період з 2003 по 2014 рік менше 1% працівників обрали систему індивідуальних рахунків.
[2] Пенсія на пенсію, що надається в обмін на внески. Він виступає проти так званих пенсій, які не вносять внесків, які, як правило, є невеликими за розміром і призначені для найбідніших верств населення.
[3] Тут рівень бідності розраховується як частка населення з доходами менше половини середньої заробітної плати. Цей показник становить близько 17% для всього населення.
[4] Однак допомога буде збережена для пенсіонерів у віці від 65 до 68 років, які вже користуються програмою.