Стандарти МСФЗ та фінансовий аналіз на прикладі Danone
1 літрСтандарти МСБО (Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку або міжнародні стандарти бухгалтерського обліку, які стали міжнародними стандартами фінансової звітності - МСФЗ) набрали чинності для консолідованих звітів за 2005 рік.
2 Метою цієї статті є представити фінансовий аналіз групи Danone на основі стандартів МСБО/МСФЗ, а також дискримінаційні коефіцієнти, що вимірюють, зокрема, фінансову прибутковість; ми пропонуємо баланс, а потім звіт про доходи за МСБО/МСФЗ.
3 Параграф 53 МСБО 1 визначає, яка інформація повинна міститись у балансі: активи та зобов’язання подаються на основі різниці між оборотними активами та зобов’язаннями/необоротними активами та зобов’язаннями (див. Нижче) та, якщо ця подання не відповідає тоді група може класифікувати свої активи та зобов’язання відповідно до їх ліквідності та терміну погашення. Перелік обов’язкових статей за французьким правилом менш розширений, ніж у МСБО 1, який включає такі елементи: нематеріальні активи, матеріальні активи, інвестиційна нерухомість (МСБО 40), біологічні активи (МСБО 41), фінансові активи, інвестиції, визнані за допомогою власного капіталу метод, запаси, дебіторська заборгованість та інші боржники, грошові кошти та їх еквіваленти, виданий капітал та резерви, частки міноритарних акцій, фінансові борги, резерви, відстрочені податкові активи та зобов'язання (МСБО 12), активи та поточні зобов'язання, торгова та інша кредиторська заборгованість, оборотні активи та групи пов'язаних активів та зобов'язань, що утримуються для продажу (МСФЗ 5).
4 Відповідно до МСБО 1.57 актив класифікується як оборотний актив, коли виконується одна з наступних чотирьох умов: компанія очікує, що зможе реалізувати актив, продати його або спожити як частину свого циклу нормальної роботи; актив переважно утримується для торгівлі; бізнес розраховує реалізувати актив протягом дванадцяти місяців з дати балансу; актив - це грошові кошти або грошовий еквівалент, обмін або використання яких для погашення зобов’язання є необмеженим. Усі інші активи є необоротними.
5 Відповідно до МСБО 38, нематеріальний актив - це ідентифікований негрошовий актив без фізичної суті: у Danone придбані бренди, що підлягають індивідуалізації, значної та довготривалої вартості, що підтверджуються витратами на рекламу та термін корисного використання яких необмежений, відображаються у зведений баланс під заголовком «Бренди».
6 Витрати на дослідження завжди складають витрати, але, з іншого боку, капіталізація витрат на розробку є обов’язковою, якщо виконуються наступні критерії: технічна можливість добудови нематеріального активу для того, щоб мати можливість використовувати його або продати; намір добудувати цей нематеріальний актив та використати або продати його; можливість використовувати або продати його; здатність генерувати ймовірні майбутні економічні вигоди; наявна або майбутня наявність технічних, фінансових чи інших ресурсів, необхідних для реалізації проекту; можливість надійного вимірювання витрат, пов’язаних з цим активом на етапі його розвитку. Якщо одна з умов не виконується, тоді витрати на розробку витрачаються. У Danone ці витрати на дослідження та розробку визнаються витратами на той фінансовий рік, протягом якого вони понесені: витрати на розробку не відображаються на активі в балансі, оскільки всі критерії визнання, встановлені МСБО 38, як правило, не виконуються раніше продукція розміщується на ринку.
7 Зобов'язання класифікується як поточне зобов'язання, якщо виконується одна з наступних чотирьох умов: компанія очікує, що зобов'язання буде погашено як частину свого операційного циклу; зобов'язання в основному утримується для торгівлі; зобов'язання повинно бути погашене протягом дванадцяти місяців після закінчення року; компанія не має безумовного права відкладати виплату боргу як мінімум на дванадцять місяців після дати закриття. Усі інші зобов'язання слід класифікувати як довгострокові.
8 Власний капітал, який замінює поняття чистих активів, визначається різницею між, з одного боку, усіма активами компанії та, з іншого боку, усіма боргами; це також називається залишковою часткою в активах суб'єкта господарювання після вирахування всіх зобов'язань. Не підлягаючи відшкодуванню, власний капітал не є частиною довгострокових зобов’язань. Крім того, МСБО 27 визначає, що частки меншості є частиною власного капіталу, але окремим рядком. Вони представляють частку в чистому доході та чистих активах дочірнього підприємства, що припадає на частки, які не утримуються материнським підприємством, ні прямо, ні побічно через дочірні компанії.
9 МСБО 20 забороняє визнавати інвестиційні дотації у власному капіталі, і в компанії Danone вони заносяться до звіту про прибутки та збитки (розділ "Інші доходи та витрати") за тією самою ставкою, що і амортизація та амортизація основних засобів.
10 Фінансові борги слід класифікувати як поточні зобов’язання, коли вони повинні бути погашені протягом дванадцяти місяців після закриття (МСБО 1.63 та 1.64), навіть якщо початковий термін погашення був більше одного року.
11 Відповідно до МСБО 37, резерв - це зобов’язання з невизначеними термінами або сумою; непередбачений випадок - це обставина чи ситуація, кінцевий результат якої, прибуток чи збиток, буде підтверджений лише виникненням чи іншим явищем однієї чи кількох майбутніх подій. У Danone резерви щодо ризиків та витрат відображаються у рядку "Інші необоротні борги" балансу.
12 МСБО 1 не вимагає моделі звіту про прибутки та збитки, але вказує статті, які повинні відображатися у цій фінансовій звітності: дохід від звичайної діяльності; фінансові витрати; частка в чистому доході асоційованих компаній (значний вплив) та компаній, що перебувають під спільним контролем (метод власного капіталу); податковий збір; чистий прибуток за рік; частка частки меншості у чистому доході та частка групи у чистому доході.
13 Витрати - це зменшення економічних вигод протягом року у формі відтоку або скорочення активів, або навіть у випадку виникнення зобов’язань, що призводять до зменшення власного капіталу, за винятком розподілу серед учасників власного капіталу.
14 Дохід - це збільшення економічних вигод протягом року у вигляді збільшення або збільшення активів, або зменшення зобов’язань, що призводить до збільшення власного капіталу, крім збільшення вкладів учасників акціонерного капіталу.
15 Національна рада бухгалтерії представляє, зокрема, поточний операційний (або операційний) прибуток, який є різницею між операційним прибутком та іншими операційними доходами та витратами. Операційний дохід дуже близький до операційного доходу, а що стосується інших операційних доходів та витрат, вони включають обмежену кількість статей, таких як, наприклад, певні знецінення необоротних активів, певні витрати на реструктуризацію, положення, що стосується великого спору. .
16 МСБО 35, замінений МСФЗ 5, визначає поняття необоротних активів, що утримуються для продажу та припиненої діяльності. Компанія повинна класифікувати актив як необоротні активи, що утримуються для продажу, якщо балансова вартість має бути відшкодована шляхом продажу, і, крім того, сума чистого доходу, пов'язана з цими припиненими операціями, повинна відображатися окремо у звіті про прибутки та збитки. Чистий прибуток від податку від діяльності, припиненої або в процесі продажу, повинен стосуватися значної частини операційної діяльності суб'єкта господарювання, що не було для Danone у 2004 році. Однак вплив на звіт про прибутки та збитки помітний у 2005 році: 504 млн. Євро для чистого прибутку в 1,671 млн. Євро (= 30%). Цей чистий прибуток від діяльності, яка була припинена, продана або в процесі продажу, включає чистий прибуток від діяльності Соусів, а також прибуток від капіталу в розмірі 473 млн. Євро, реалізований від продажу діяльності Соуси у Великобританії. і в США.
17 Фінансовий аналіз - це скоріше мистецтво, ніж теорія, що базується насамперед на використанні міжнародної фінансової інформації, і його метою є вивчення минулого, діагностика сьогодення та прогнозування майбутнього. Основною метою фінансового аналізу є вимірювання фінансової прибутковості за балансом, звітом про прибутки та збитки та будь-якою іншою інформацією, наданою групою (звіт про рух грошових потоків, додаток тощо) або яку можна отримати від неї.
18 Крок 1 представляє фінансову звітність за МСБО/МСФЗ, а також деякі проміжні залишки в управлінні (див. Вище). Крок 2 представляє співвідношення у чотирьох блоках: оборотний капітал та грошові кошти; фінансова структура та діяльність, а потім прибутковість. Крок 3, найважливіший, - це сам фінансовий аналіз; мова йде про коментування еволюції співвідношень (чому ця варіація? вона сприятлива чи несприятлива? в останньому випадку, що ми можемо зробити?) "блок за блоком", мінімум з однією сторінкою коментарів (або більше) на блок співвідношень.
19 На рахунках, складених відповідно до французьких стандартів, консолідований баланс подається у порядку ліквідності активів та пасивів. Відповідно до МСБО 1 активи та зобов’язання повинні бути представлені окремо відповідно до того, є вони необоротними чи поточними статтями. Застосування МСБО 1 не має суттєвого впливу на подання консолідованого балансу Групи (стор. 132 довідкового документа Danone).