Венчурний капітал, бізнес-ангели як це; знайти експерта-бухгалтера в Інтернеті

Бізнес-ангели - це тип венчурного капіталіста. Вони мають специфіку з точки зору вкладеної суми, а також поради, що даються підприємцю. Венчурний капітал стосується операцій з акціями під час фандрайзингу, що проводиться в інноваційних компаніях на стадії створення або в молодих компаніях з високим потенціалом зростання. Втручання венчурного капіталіста є спеціальним та обмеженим у часі. Таким чином, через певний час, визначений із творцем, він може вийти з компанії, перепродавши свої акції початковим партнерам, промисловій або фінансовій групі або структурі капіталу для розвитку. Вихід також може бути здійснений IPO створеної компанії.

бізнес-ангели

Що таке венчурний капіталіст і бізнес-ангел?

Визначення венчурного капіталу

Венчурні капіталісти - це приватні інвестори, які пропонують свій капітал високопотенційним стартапам в обмін на цінні папери компаній на певний період. Дійсно, ці інвестори приносять як свої фінансові внески, так і свої знання з точки зору управління та розвитку бізнесу. Таким чином, мета цих інвесторів - довести компанію до зрілості і, якщо можливо, до її IPO, щоб отримати прибуток від капіталу на ці цінні папери.

Існують різні типи венчурних капіталістів:

  • фізичні особи, яких називають діловими ангелами
  • компанії венчурного капіталу (SCR),
  • фонди венчурного капіталу (спеціалізуються на створенні капіталу),
  • FCPR (пайові фонди для ризикових інвестицій), FCPI (пайові інвестиційні фонди) та FIP (місцеві інвестиційні фонди), які не мають юридичної особи, але управляються спеціальною управляючою компанією.
  • організації венчурного капіталу, що базуються на солідарності, такі як Cigales, FinanCités або члени Асоціації "Гроші за роботу".

Компанії венчурного капіталу, як правило, втручаються на суми, що перевищують 1 мільйон євро. Регіональні насіннєві фонди можуть інвестувати від 300 000 євро, а солідарні організації венчурного капіталу - до десятків тисяч євро. Натомість бізнес-ангели інвестують до декількох сотень тисяч євро у компанії, які вони вважають цікавими.

Визначення бізнес-ангела

Бізнес-ангели - це фізичні особи, як правило, колишні підприємці, які щорічно вкладають гроші в одне-три малих та середніх підприємств. Якщо бізнес-ангел має менше ресурсів, ніж фірма венчурного капіталу, його поради та адресна книга, як правило, настільки ж цінні, як і суми, які він може принести молодій компанії, яку вона підтримує, роблять її спеціалізованим інвестором!

Як і інші типи венчурних капіталістів, бізнес-ангели виходять із компанії через три-п’ять років після її створення і сподіваються на збільшення капіталу на вкладеному капіталі.

У Франції найбільша федерація ділових ангелів називається France Angels (www.franceangels.org). Сайт містить контактні дані для мереж бізнес-ангелів та пропонує поради щодо подання справи до інвестора. Сайт www.euroquity.com, створений BPI France, пропонує послугу для зв’язку керівників проектів та інвесторів.

Щоб заохотити бізнес-ангелів інвестувати у французькі компанії, уряд запровадив механізми податкових пільг та податкових пільг. Таким чином, з'явилися переваги Маделін, які пропонують інвесторам податковий кредит до 25% від суми, вкладеної на будь-яку підписку на капітал МСП (в ​​межах 20 000 євро для одинаків та 40 000 євро для пар). Тим не менше, інвестор зобов'язаний зберігати свої цінні папери протягом 5 років.

Які відмінності від інституційних інвесторів ?

Першим кроком є ​​визначення того, що інституціональних інвесторів зазвичай називають "дурнями". Це банки, страхові компанії, зокрема пенсійні фонди, тобто органи збору. Починаючи з 1980-х їх вага продовжує зростати на фінансових ринках. У Франції всі ці інвестори згруповані з 2002 року і утворюють Французьку асоціацію фінансових інвесторів (AF2i). Найбільшим французьким інвестором є Caisse des Dépôts, який бере участь у фінансуванні малих та середніх підприємств.

Існують помітні відмінності між інституційними інвесторами та роздрібними інвесторами (наприклад, "Бізнес-ангелами"). Дійсно, якщо перші є юридичними особами, що мають значну вагу на фінансових ринках, другі - фізичними особами. Крім того, приватні інвестори найчастіше надають своє фінансування МСП з високим потенціалом у короткостроковій логіці з високою віддачею. Інституційні інвестори мають довгостроковий підхід. Однак основна різниця між цими двома типами інвесторів полягає в тому, що інвестиція не є лише грошовою у випадку венчурних капіталістів, оскільки вони приносять свою адресну книгу та свої знання.

Однак варто пам’ятати, що, незважаючи на різницю, ці два типи інвесторів також дуже тісно пов’язані. Дійсно, інституційні інвестори завдяки своїй фінансовій потужності також прагнуть вкласти ці інвестиції для залучення приватних інвесторів, але все навпаки.

Навіщо обирати саме цих інвесторів?

Для чого вони потрібні ?

Відкриття бізнесу вимагає багато часу, знань та фінансових ресурсів. Венчурні капіталісти, на додаток до величезних важелів, які вони вам забезпечать, відповідатимуть цим трьом принципам. Справді, «Бізнес-ангели», зокрема, є успішними підприємцями і тому мають знання та ресурси, щоб запропонувати вам. Крім того, це буде чудовою підтримкою, не забувайте, що у нього така ж мета, як і у вас: збільшити вартість вашого бізнесу!

Завдяки своєму досвіду він зможе допомогти вам на всіх етапах розвитку вашого бізнесу. Крім того, це матиме величезний ефект важеля для вас, оскільки його репутація та престиж будуть безпосередньо пов’язані з іміджем вашої компанії, і це буде джерелом довіри для вас і, отже, джерелом для іншого фінансування, партнерів.

Як змусити своїх інвесторів зустрітися ?

Однак для того, щоб зв’язатись із «Бізнес-ангелами», якщо вибір є вимогливим, процес дуже простий. Насправді все, що вам потрібно зробити, - це подати заявку на веб-сайт, створений BPI France www.euroquity.com. Цей сайт має на меті пов’язати керівників проектів та інвесторів.

Вибір здійснюється у файлі та базується на різних етапах. Перший заснований на поданні файлу презентації проекту, який потім буде проаналізований для того, щоб визначити актуальність проекту командою постійних членів мережі. Після цього аналізу, якщо проект вважається актуальним, команді пропонується підтримати свій проект перед першим журі, відбірковою комісією, максимум за 10-15 хвилин. Таким чином, після цього захисту, якщо проект привертає увагу одного чи кількох бізнес-ангелів, між різними зацікавленими сторонами починаються переговори щодо умов вступу до столиці. Проект фінансується після підписання угоди акціонерів! Крім того, якщо кілька бізнес-ангелів мають намір інвестувати в одну компанію, вони об'єднуються, щоб обмежити ризики, це називається інвестиційною компанією Business Angels (SIBA). Нарешті, точність щодо тривалості цієї операції, збору коштів зазвичай займає кілька місяців.!

Як вибрати інвестора ?

Якщо ви хочете найняти там венчурного капіталіста, важливо вибрати інвестора, який відповідає вашим потребам. Таким чином, ваш вибір залежить від кількох параметрів:

  • стадія втручання: одні венчурні капіталісти беруть участь у стадії насіння, інші - у стадії створення, розвитку або навіть відновлення
  • мінімальні та максимальні суми: вони повинні відповідати вашому проекту. Немає необхідності звертатися до фонду, що працює від 1 мільйона євро, якщо ваша потреба становить 150 000 євро.
  • сектор втручання: деякі фонди є спеціалізованими та можуть надати цінну експертизу на додаток до коштів.
  • географічний масштаб: одні структури регіональні, інші національні. Не поспішайте подивитися, що може запропонувати ваш регіон.

Як відбувається вихід венчурних капіталістів ?

Як правило, бізнес-ангели інвестують на короткострокову/середньострокову мету та перепродають свою частку протягом 3 - 5 років після вступу в столицю.

Отже, якщо умови дозволяють, у цих ангелів-інвесторів є 3 можливі виходи:

  • Викуп цінних паперів інвестованою компанією
  • Поглинання компанії холдинговою компанією
  • Викуп компанії інвестиційним фондом
  • Первинне публічне розміщення компанії

Ця стаття написана онлайн-бухгалтерською фірмою L-Expert-comptable.com. Наша спеціальність: допомогти підприємцям розпочати роботу та заощадити їх складну бухгалтерію.

Наші маленькі додаткові послуги: інноваційні інструменти, доброзичливі ціни, постійні посмішки.