Визначення коефіцієнта власного капіталу Коротко та просто пояснено
Що таке коефіцієнт власного капіталу?
Показники бізнесу є основою для оцінки компаній. Власники, інвестори та банки використовують різні показники для оцінки фінансової стійкості, прибутковості та кредитоспроможності компаній. Важливою ключовою фігурою є Коефіцієнт власного капіталу (Англійською: співвідношення власного капіталу). Це одна з цифр балансу. Це вказує, наскільки велика частка власного капіталу в загальному капіталі компанії. Чим вища частка власного капіталу в загальному капіталі компанії, тим вища кредитоспроможність і менша залежність компанії від інвесторів.
розрахунок
Розрахунку коефіцієнта власного капіталу передує визначення скоригованого власного капіталу. Спрощеним чином зовнішній капітал вираховується із загальних активів компанії. Легкий Формула розрахунку коефіцієнт власного капіталу:
Власний/загальний капітал х 100% = коефіцієнт власного капіталу
Сукупний баланс можна використовувати для загального капіталу компанії. Якщо є скоригований розрахунок, використовується загальний капітал, розрахований із позикового капіталу плюс власний капітал.
Власний капітал відповідає підписаний капітал плюс будь-який нерозподілений прибуток та резерви капіталу. З цією метою додається перенесення прибутку та половина вартості статей зобов’язань у балансі, які відображають неоподатковувані резерви та спеціальну амортизацію. Потрібно відняти непогашені внески до підписаного капіталу. Позиковий капітал включає резерви та зобов'язання компанії, а також половину спеціальних статей із резервною частиною, відображеною в балансі.
При розрахунку коефіцієнта власного капіталу приховані резерви зазвичай не входить до складу компанії. Причиною цього є те, що величину прихованих резервів важко оцінити зовнішнім аналітикам. Однак це означає, що за наявності прихованих резервів коефіцієнт власного капіталу повідомляється занадто низьким. Якщо розрахована квота повинна відображати фактичну частку власного капіталу у власній компанії, власники повинні встановити приховані резерви на реальну величину та включити їх у розрахунок коефіцієнта власного капіталу.
Значення для оцінки компаній
На додаток до коефіцієнта боргу та рентабельності власного капіталу, коефіцієнт власного капіталу є одним з найважливіших економічних показників, за допомогою якого загальне фінансове становище можуть оцінювати компанії. Банки та інвестори, зокрема, використовують коефіцієнт власного капіталу, коли необхідно оцінювати кредитоспроможність компанії.
Чим вища частка власного капіталу, тим менша частка боргу в загальному капіталі компанії. Загалом вважається високим коефіцієнтом власного капіталу Вираз економічно обґрунтованої дії, що ліквідність компанії забезпечена і що вона може впоратися з великими фінансовими збитками. Кредитоспроможність і, отже, наприклад, кредитоспроможність компанії оцінюється відповідно високою. Низький рівень боргу також означає, що витрати на відсотки та погашення є низькими, так що на ліквідність компанії не впливають негативно високі витрати капіталу.
Який коефіцієнт власного капіталу вважається достатнім?
Залежно від галузі, розмір власного капіталу, який вважається достатнім, може змінюватися. Загалом показник менше 10% слід розглядати як критичний. Банки, котрі за законом зобов'язані гарантувати лише частку власного капіталу 8%, є винятком. Коефіцієнти власного капіталу від 10 до 25% можуть виявитися занадто низькими у важкі економічні часи з операційними втратами. A Коефіцієнт власного капіталу 25% або вище вважається хорошим до дуже хорошим значенням.
Заходи щодо збільшення коефіцієнта власного капіталу
Крізь Обмін боргу на власний капітал коефіцієнт власного капіталу може бути покращений. Можливі заходи включають зменшення запасів, скорочення строків оплати для клієнтів або оренду замість того, щоб купувати основні засоби. Таким чином, менша кількість капіталу пов’язана, а кількість зовнішнього капіталу може бути зменшена за рахунок звільнених коштів. Збільшення капіталу та нерозподілений прибуток також покращують коефіцієнт власного капіталу, зберігаючи загальний баланс.