Збільшення кредитних ризиків Криза на ринку судноплавства зачіпає банки - кошти; Більше - FAZ
Криза судноплавства все більше накладає свій відбиток на баланси німецьких банків. У першій половині року Комерцбанк збільшив резерви під кредитні збитки на 300 мільйонів євро. У другій половині року слід додати близько 230 мільйонів євро. З обсягом позики близько 20 мільярдів євро, Комерцбанк є другим за величиною фінансувачем кораблів у Німеччині після гамбурзького HSH Nordbank. Державний банк розвитку KfW також повинен був збільшити свої резерви під суднові позики на 200 мільйонів євро в першій половині року.
Ринки судноплавства переживають кризу протягом чотирьох років. Особливо важким є бізнес із контейнерними суднами, судами-цистернами та цистернами. У цих сегментах пропозиція судноплавного простору перевищує попит. Як результат, ціни оренди суден (чартерні ставки) часто навряд чи достатньо високі для обслуговування боргу та покриття операційних витрат. Спочатку банки, які протягом тривалого часу були готові надавати судновласникам та будинкам, що видають будинки, позики і, отже, частково винні у надмірній потужності, все-таки допомагали з відстрочками погашення. Але тепер терпіння вичерпано. Commerzbank навіть оголосив, що повністю відмовиться від фінансування суден.
Тиск на тарифи на вантажні перевезення залишається
Приватні інвестори також втратили інтерес до суднових фондів. Оскільки емісійні будинки, як наслідок, не змогли залучити власний капітал, тому багато банків більш-менш мимоволі просунулись у власність суден. У своєму щорічному звіті за 2011 рік Commerzbank перераховує сім контейнерних суден з такими назвами, як "CPO Marseille" або "CPO Valencia", якими він володіє. Вони призначені для продажу давно, але зацікавлених сторін навряд чи знайдеться. Сім кораблів зв'язали власний капітал у Комерцбанку трохи менше 217 мільйонів євро та спричинили збиток у 8,7 мільйона євро за минулий фінансовий рік. Абревіатура CPO розшифровується як Claus-Peter Offen. Хворий гамбурзький судновласник є орендарем цих суден. Він є одним з найбільших індивідуальних клієнтів банку.
Блаженні ті, хто занадто великий, щоб їх не кинули. Для гірських компаній, що фінансуються фондом, ситуація гірша. За словами Томаса Меттейса, партнера аудиторської компанії TPW, близько 800 кораблів фонду борються з фінансовими труднощами в цій країні. Він очікує низку банкрутств у найближчі кілька місяців. Учасники ринку також стурбовані тим, що економічна слабкість зараз також впливає на обсяги транспорту. Тож тиск на вантажні тарифи залишається.
У будь-якому випадку HSH Nordbank не передбачає короткострокового відновлення ринку. Отже, доходи HSH також будуть страждати від збільшеного списання коштів у транспортному бізнесі. Однак навантаження, ймовірно, залишатиметься терпимим, оскільки в попередні роки банк вже встановлював високі резерви щодо майбутніх дефолтів. Norddeutsche Landesbank, який має 19,5 мільярдів євро кредитів на доставку, стверджує, що "чітко відчуває" кризу. Завдяки консервативній політиці ризиків та хорошій структурі клієнтів бізнес все ще приносить прибуток, зазначив речник. У другій половині року очікується збільшення коригування вартості. "Але розміри в цілому залишатимуться керованими", - сказав прес-секретар і дав такий прогноз: "У нас, безумовно, попереду ще кілька важких років. Однак ми бачимо великі шанси на те, що може статися помітне відновлення в сегменті контейнерних перевезень, що дуже важливо для нас, протягом найближчих одного-двох років ".
Ціни судна Pfandbriefe майже не коливаються
DVB Bank, який спеціалізується на транспортному фінансуванні, також відчув кризу на ринку судноплавства в першій половині року і мусив суттєво збільшити свої резерви на ризики в цій галузі до 21,3 млн. Євро. Дочірнє підприємство DZ Bank припускає, що зменшення надлишкових потужностей триватиме до 2014 року. У другій половині року велика кількість нових поставок виштовхне на ринок сектори танкерів, сипучих вантажів та контейнерних перевезень, в результаті чого надмірна спроможність, ймовірно, триватиме, а ставки чартерних послуг залишатимуться під тиском. Однак, за даними DVB Bank, книги замовлень у цих сегментах поступово стають меншими, так що відношення замовлених до наявної місткості судна буде повільно зменшуватися.
Окрім суднових коштів, суднові позики також відіграють роль на ринку капіталу для Пфандбріефе, на якому вони базуються. Німецькі банки випустили корабель Pfandbriefe на 6,6 млрд євро. З 2008 року обсяг зменшився на 30 відсотків. Чотири роки тому було нових випусків на 6 мільярдів євро, торік - лише 0,9 мільярда євро. Але ціни на судно Pfandbriefe в даний час навряд чи демонструють коливання. Аналітик DZ Bank Майкл Шпійс пояснює це дуже низькими обсягами торгів цих акцій.