Золоті монети, як отримати прибуток від диференціала цін Ле Ревеню
Опубліковано 12.03.2017 о 16:03 - Оновлено 12.03.2017 о 16:03
При однаковій вазі золота ціна від однієї штуки до іншої може змінюватися. Ця різниця називається премією. Як використовувати цей критерій для успішного інвестування в золоті монети? Пояснення та поради Жан-Франсуа Фора, президента Aucoffre.com.
Преміум відсотки за золоті монети
Премія монети - це різниця між ціною на міжнародне золото та ціною, що продається позабіржовим способом. Ця різниця між значенням "спот", тобто ціною ваги золота, що міститься в монеті, та ціною її на ринку є поняттям, характерним для монет.
Читайте також
Опубліковано 01.11.2017
Опубліковано 20.09.2017
Опубліковано 19.09.2017
Це не стосується або дуже мало стосується злитків: ціна злитка майже однозначно визначається значенням золота, яке в ньому міститься, що не робить можливим приріст капіталу настільки цікавий, як монети.
Вартість золотого злитка відповідає міжнародній ціні на дорогоцінний метал ... в кращу чи в гіршу сторону !
Завдяки бонусу можна перепродати інвестиційну золоту монету набагато більше, ніж було придбано. Поки ви купуєте в той час, коли премія приваблива: якщо вона погано контролюється, цей ефект важеля може також спричинити певні невдачі.
Премія за золоті монети залежить від кількох факторів
Премія пов'язана з кількома факторами. По-перше, його рідкість. Це закон попиту та пропозиції! Якщо монета, на яку більше не впадають, користується великим попитом у інвесторів, її ціна буде збільшена.
Це справедливо для рідкісних монет, які більше не карбуються, як і для монет, які походять з іншої частини світу. Наприклад, премія китайської панди в 1 унцію вища, ніж премія південноафриканського Крюгерранда, який, проте, містить однакову кількість чистого золота.
Але китайська монета більше не карбується в такому вазі, і тому стає механічно рідкісною порівняно з другою.
Потім, стан їх збереження. Частина, на якій є сліди поводження - зношування, подряпини, відбитки пальців ... втрачає свою цінність на відміну від якісної деталі, яка зберігалася в оптимальних умовах.
Тому для звичайних золотих монет нас, як правило, цікавлять якісні монети TTB, SUP або SPL, тобто у "дуже красивому", "чудовому" або "чудовому" стані. Але може бути важко судити про стан деталі, коли ти непрофесіонал. Дійсно, важлива кожна дрібниця.
Дедалі більше заощаджувачів та інвесторів цікавлять монети, які є більш нумізматичними, зазвичай присвячені колекціонерам.
Оскільки вони були перероблені або користуються все більшим попитом, деякі стають дедалі рідше. Оскільки їх премія повинна зростати, вони є хорошими інвестиційними продуктами.
Це стосується, наприклад, деяких Наполеонових урожаїв 5, 40, 50 і 100 франків. Ці монети нумізматичні, і їх не слід плутати з так званими "колекційними" монетами, пам'ятними монетами, які більше нагадують медалі, випущені монетами по всьому світу.
Крім Наполеона, вартість металу, що міститься в колекційних монетах, як правило, набагато нижча за номінальну вартість монети (для тих, які не демонетизовані). Їхні премії дуже високі, що не обов'язково робить їх хорошими заощадженнями чи інвестиційними продуктами. Не кажучи вже про те, що масове виробництво тем шкодить дефіциту цих валют і що вони швидко виходять з моди.
Розрізняють базову премію та диференціальну премію
Слід також розглянути базову премію та диференціальну премію. Фонова премія - це середня премія за монету, яка спостерігається поза будь-якою економічною кризою або особливим попитом. Це ключовий важіль придбання.
Диференціальна премія - це різниця між фоновою премією та найвищою премією, яка спостерігається на монеті. Це преміальний диференціал, який дає гарне уявлення про потенціал деталі. У часи економічної або геополітичної кризи ціна на золоту монету йде по бичачій кривій: по-перше тому, що вона слідує ціні на дорогоцінний метал (але це не систематично), а також тому, що премія може коливатися більш-менш сильно.
Преміальний диференціал є чудовим показником можливості зростання ціни монети.
Наприклад, премія за 20 франків Наполеона різко зросла під час економічної кризи 2008 року (до 50%, тобто диференціальна премія в 45%), що демонструє весь потенціал популярної монети у Франції.
Цей епізод тим помітніший, що за період цієї кризи ціна золота впала на 20%, це означає, що якщо у вас є злитки для продажу, ви потенційно програєте від перепродажу, тоді як з Наполеонами вам вдалося закінчити позитивно 30%.
Золоті монети з низькою премією: чому це доцільна інвестиція
Чим нижча премія золотої монети, тим ближче її ціна до значення її ваги в золоті.
Така монета потенційно може мати хороший запас для вдосконалення за умови врахування її диференціальної премії. Це, наприклад, випадок із Наполеоном 10F та 20F, 20 швейцарськими франками Vreneli або американською Liberty.
Але будьте обережні, низька премія - це не все, і 50 песо нам це показує: ця мексиканська золота монета також має низьку премію у фоновому режимі, але все ж має низький диференціальний преміум.
Це означає, що він поводиться майже як злиток під час кризи. Тож бронюйте лише для випадків диверсифікації, коли ви вагалися між покупкою монети та злитками.
Як загальне правило, краще уникати покупки монет з дуже високим фоновим преміум та дуже низьким диференціалом премії, щоб уникнути збитків у разі різкого падіння ціни на золото.
Уникайте злитків
Це причина, чому продуктом, який ми систематично не рекомендуємо, є невеликий злиток менше 100 грам, який іноді називають злитком.
Його купують з премією, оскільки він невеликий за розміром, але не викликає особливої прихильності у покупців золота; його систематично перепродають у вигляді злитка на 1 кілограм без премії. Злиток - подвійний штраф.
Перепродаж - це крок, про який слід пам’ятати, готуючись купувати золото для успішного інвестування.
Тому питання полягає у виборі правильних деталей і витраченні часу на перевірку базової премії та диференціала премії, а також знання того, як виміряти, чи більше імпульс орієнтований на фазу високої премії чи фази низької премії. преміум.
У першому випадку ви повинні уявити собі перепродаж, у другому - регулярно купувати.