Золото найвище

Отримайте всі статті на цю тему.

Зараз ви стежите за статтями, пов’язаними з цією темою.

Цю тему видалено з вашого облікового запису

Поділитися у Facebook
Поділіться на twtter
Поділитися на Linkedin
Скопіюйте статтю в буфер обміну

Вартість золота значно зросла за останні місяці. Точність перевищення 1800 доларів за унцію і, таким чином, відновлення найвищого рівня, досягнутого в 2011 році. Дорогоцінний метал сильно приваблює інвесторів у цей період охорони здоров'я та економічної кризи. "На даний момент особливо цікаво мати золото через макроекономічний контекст, з низькими або навіть від'ємними процентними ставками", - підкреслює Бенджамін Луве, спеціаліст з питань сировини в керуючій компанії OFI Asset Management.

"Наші продажі вдвічі збільшились за перші чотири місяці року. І зокрема, оскільки існує низька відсоткова ставка, що робить закупівлю золота дуже конкурентоспроможною щодо облігацій (корпоративний борг і держави, примітка редактора)", - уточнює його частина Франсуа де Ласс, директор з питань комунікацій CPoR Devises, установа, що укладає субпідрядники на купівлю та продаж золота для банків та їх клієнтів. Здається, золото повною мірою виконує роль надійного притулку, який йому часто приписують. Це заспокоює заощаджувачів під час кризи. "Коли виникають невизначеності, ми використовуємо реальні активи, такі як фізичне золото", - пояснює Франсуа де Ласс.

Існує велика ймовірність того, що ціна цього дорогоцінного металу буде продовжувати зростати, якщо центральні банки підтримуватимуть свої ставки на низькому рівні "і поки держави масово позичають гроші", додає Бенджамін Луве. Ви все одно повинні знати, як інвестувати в золото, і пам’ятати, як працює ця інвестиція, яка не позбавлена ризику і вартість якої може сильно відрізнятися в короткий термін.

Переваги та недоліки цієї інвестиції

На відміну від інших інвестицій, золото не приносить прибутку. Для порівняння, акції приносять дивіденди, облігації приносять відсотки (купон), а придбання нерухомості забезпечує дохід у вигляді орендної плати. "Але коли процентні ставки стають низькими або навіть від'ємними, як у облігацій, у яких наразі процентна ставка нижча за інфляцію, золото стає кращим, ніж меншим", - пояснює Бенджамін Луве.

В основному, золото - хороший інструмент диверсифікації, розвиток яких не піддається коливанням в інших класах активів, таких як акції. "Це повинен бути основний компонент портфеля. Він демонструє досить низьку кореляцію з іншими активами, а отже, забезпечує кращий коефіцієнт ефективності/ризику", запевняє менеджер OFI AM. Однак золото залишається мінливим, навіть якщо воно "найменш волатильне серед товарів і часто менш мінливе, ніж валюти", вказує Франсуа де Лас. "Це має тенденцію до зростання в довгостроковій перспективі, як акції компаній, навіть якщо воно залишається в середньому менш вигідним, ніж це з часом".

Кількість золота у вашому гаманці залежить від того, на який ризик ви готові прийняти. "Для розважливого портфеля від 2% до 6%, для більш динамічного профілю - від 5% до 6% золота", радить Бенджамін Луве.

На додаток до свого виміру "інструменту диверсифікації" та його ролі як безпечного притулку, в умовах економічної чи геополітичної напруженості, золото також має ту перевагу, що "надзвичайно ліквідна" інвестиція, запевняє Франсуа де Ласс. "Його ціну знають усі, ми завжди знайдемо когось купити". Вхідний квиток на золото значно нижчий, ніж на придбання нерухомості, оскільки 5-грамовий золотий злиток можна придбати за ціною 285 євро, наприклад, 15 липня 2020 року, згідно з CPoR Devises.

Крім того, на відміну від акцій чи облігацій, золото не представляє ризику невиконання зобов'язань емітента, наприклад, коли компанія збанкрутує.

Фізичне золото

Інвестування в золото, як правило, означає придбання фізичного золота. Компанія CPoR Devises, яка домінує на ринку золота у Франції, пропонує покупцям 24 різні товари - від монети Наполеона - 20 франків до 300,30 євро протягом середи 15 липня - до злитка золота 1 кг на 52 390 євро, включаючи цілий ряд злитків від 5 до 500 грамів та інших золотих монет, наприклад, 20 швейцарських франків, 10 доларів, 50 песо або 20 рейх-марок, наприклад. Однак, чим менша кількість злитка, тим вища ціна за грам, підкреслює Les Echos.

У Франції більше не існує офіційних котирувань ціни на золото. Тому ціни на придбання та перепродаж можуть дещо відрізнятися залежно від посередника (банку, каси, онлайн-платформи). А брокерські внески близько 2% зазвичай стягуються операторами. Ціна унції золота встановлена в Лондоні, де знаходиться найбільший біржовий ринок цього металу у світі, а ціни на продукцію, що продається CPoR Devises, є еталоном.

Зокрема, можна придбати фізичне золото у всіх найбільших банках. Вони можуть запропонувати подбати про розмову про вашу покупку за плату за зберігання близько 2%, за словами Франсуа де Ласса. Це може уникнути необхідності зберігати дорогоцінний метал вдома, у сейфі.

Але і паперове золото

Окрім фізичного золота, існує також паперове золото. Він може мати форму індексного фонду, котируваного на фондовій біржі, ETC (біржові товари, що торгуються на біржі), вкладеного в одне базове золото, щоб якомога точніше повторити його ціну. Фізичні особи можуть підписатися на нього через рахунок у цінних паперах, але цей вид підтримки залишається досить зарезервованим для обізнаних інвесторів.

Золото також доступне через страхування життя, яке концентрує переважну більшість фінансових заощаджень домогосподарств. Відповідно до європейських директив, тоді він зазвичай пропонується в рамках диверсифікованих фондів, "фонди дорогоцінних металів, включаючи срібло, платину і паладій", вказує Бенджамін Луве.

Нарешті, можна інвестувати в акції гірничих компаній. Однак це більш ризикована ставка, оскільки їх ціна в цілому є більш мінливою, ніж ціна на золото, зі збільшенням, але також більш помітним зниженням.

Звільнення від оподаткування через 22 роки

При купівлі золоті злитки, злитки та монети звільняються від ПДВ. Але при перепродажі суми, що потрапили в кишеню, не звільняються від податку. Фізичне золото не отримує вигоди від єдиного податку у розмірі 30%, запровадженого президентом Еммануелем Макроном, оскільки це не є цінним папером. При розпорядженні ним можуть застосовуватися два податкові режими. Перший - це фіксована ставка податку на виручку від продажу - незалежно від того, чи є реалізований прибуток від капіталу, - загальна ставка якого становить 11,5%, включаючи CRDS (внесок у відшкодування соціального боргу) 0,5 %.

Другий режим, для якого інвестори можуть вибрати, - це режим реального приросту капіталу. Тоді ставка 36,2% застосовується лише до отриманого приросту капіталу зі знижкою 5% на рік з третього року власності. Цей режим має дві переваги: у разі втрати капіталу ви не зазнаєте жодного податку, а через 22 роки зберігання золота ви в будь-якому випадку будете повністю звільнені від податку. Щоб мати з цього вигоду, обов’язково потрібно обґрунтувати ціну та дату придбання, отже, зацікавленість у збереженні протоколу випробувань злитка або злитка золота, вказуючи, зокрема, його вагу та його вартість.

Для золотих монет, якщо ви вимагаєте доставки, а не їх утримання в банку, ви повинні переконатись, що вони повернуті вам у закритій сумці, що дозволить вам швидко їх ідентифікувати та встановити зв’язок з ними.