Акціонерні фонди Вкладали протягом десяти років і нічого не заробили - WELT
Щоденне вивчення курсів мало що приносить для пайових фондів: інвестори повинні мати тут більше витривалості
Джерело: ullstein bild - Klar/ullstein - Klar
Той, хто вкладав гроші в пайовий фонд щомісяця протягом десяти років, нічого не заробляв. Навпаки, він навіть завдав збитків. Це стає особливо небезпечним, якщо інвестор планує використовувати ці гроші як пенсійне забезпечення. Але є способи захиститися від втрати.
З протвережуючими цифрами: той, хто починав інвестувати 100 євро щомісяця у фонд з німецькими акціями десять років тому, тепер повинен прийняти середньорічну втрату в вартості 2,6 відсотка. Абсолютні цифри ще більше усвідомлюють дилему: 12 000 євро стали 10 555 євро. У випадку фонду з акціями з усього світу, це лише 9112 євро, мінус 5,6 відсотка на рік.
Багато інвесторів втрачають апетит до забезпечення старості. Аргумент про те, що накопичувальні плани є найкращим способом отримати певну подушку багатства для виходу на пенсію в довгостроковій перспективі, очевидно, вже не застосовується. Навіть через 20 років, за даними асоціації фондів BVI, станом на 30 червня прибутковість навряд чи перевищує три відсотки на рік. Після вирахування інфляції це навряд чи можна описати як збільшення багатства.
Але власники понад 14 мільйонів накопичувальних планів фонду в Німеччині не повинні бути надто розчаровані. "Плани заощаджень все ще можуть мати сенс", - говорить Рюдігер Сельцле з незалежної консалтингової фірми Fondsconsult з Мюнхена. Продавати все з розчарування - це зовсім неправильно робити. Оскільки середня продуктивність іноді швидко змінюється. Це показує історичний аналіз: Якби ви продали свій заощадливий план через десять років влітку 2007 року, ви пішли б із річною прибутковістю майже дев’ять відсотків - заощаджені 12 000 євро перетворилися б на 18 969 євро. На кінець березня 2009 року, однак, через десять років залишилось лише 8 670 євро, що склало 6,6 відсотка на рік.
Що може здатися логічним, коли Dax становив 8000 пунктів, інший раз - 4000 пунктів, може швидко поставити інвесторів у біду - особливо якщо вони збираються вийти на пенсію і розраховують на гроші. Більша сприйнятливість накопичувальних планів до коливань порівняно з одноразовою інвестицією більшої суми, в основному, пов’язана з тим, що бак накопичувального плану заповнюється лише дуже поступово. Якщо фондовий ринок зазнає краху незадовго до кінця цільового строку, тоді нападає весь запас капіталу. Кілька невдалих місяців на фондовому ринку на початку фази заощаджень, коли так чи інакше накопичилося лише кілька щомісячних виплат, мало ретроспективні. Зворотне, звичайно, так само вірно. Зростання цін незадовго до продажу паїв фонду може легко компенсувати погані місяці чи навіть роки на початку інвестиційного періоду.
"Кожен повинен базувати свій план заощаджень на власних життєвих планах", - каже Сельцле. Він рекомендує перекладати частину грошей на продукти з меншим ризиком за роки до того, як гроші знадобляться, якщо це можливо на хорошому ринковому етапі. Це можуть бути облігації або фіксовані депозити. Професор Мартін Вебер з Університету Мангейма, який сам керує фондом, з самого початку радить диверсифікувати різні класи активів. Наприклад, інвестори могли б інвестувати 50 євро на місяць у план заощаджень акцій та 100 євро в план пенсійних накопичень.
Звичайно, це також залежить від вибору фонду. Станом на 30 червня, безумовно, є акційні товари, за допомогою яких інвестор збільшив би свої накопичені 12 000 євро через десять років. За статистикою BVI, сюди входить Hansasecur (WKN 847 902) серед Deutschlandsfonds - 13 128 євро. Що стосується пайових фондів, що здійснюють міжнародні інвестиції, BVI показує фонд FMM (WKN 847 811) найкращим за останні десять років. Замість 12 000 євро власник накопичувального плану зараз має 14 740 євро. У нижній частині двох груп знаходяться Gerling Deutschland (WKN 848 112) - із 12000 євро залишилося лише 5289 євро - і Gerling Dynamic (WKN 848 104), який становив 5505 євро на кінець червня.
"Інвесторам слід звертати увагу на всепогодну продукцію, особливо на довгострокові накопичувальні плани", - каже Зельцле. Під цим він розуміє кошти, які вже довели на різних етапах ринку, що вони добре працюють. Номер один року рідко буває далеко попереду в наступному році. "Звичайно, це також не є гарантією на майбутнє", - каже експерт фонду.