Буклет A, що робити, якщо курс знижується далі Les Echos
Після закінчення двох років заморожування рівень винагороди за ліврет А повинен ще більше впасти. На 1 лютого 2020 року він повинен становити 0,50% проти 0,75% сьогодні. Тоді його слід продати чи зберегти? Якщо так, яку вагу надавати йому в його спадщині ?
Він ніколи не повідомляв про так мало, проте Livret A залишається улюбленим місцем розташування французів. Після більш ніж двохсот років існування в обігу перебуває 55 мільйонів, а 4 з 5 французів тримають одного. Його чиста колекція є найвищою за вісім років. Але чи буде це продовжуватися? По закінченні двох років заморозки його винагорода повинна знову знизитися і скласти 0,50% проти 0,75% в даний час. Враховуючи інфляцію, Livret A вже майже нічого не приносить, але порівняно з усіма іншими інвестиціями на даний момент він зберігає деякі переваги. Яку стратегію прийняти ?
1 Чому курс Ліврет А повинен падати? ?
У 2018 році держава постановила заморозити ставку Ліврет А на рівні 0,75% протягом двох років. Цей винятковий період закінчується. Нова ставка повинна застосовуватися з 1 лютого 2020 року. Саме в цей час встановлення цієї винагороди відновиться на основі переглянутого розрахунку. Причина цієї зміни? Уникайте занадто великого відриву курсу цього буклету від ринкових. Також держава вирішила змінити формулу. Метод майбутнього перегляду буде враховувати середньорічну інфляцію (яка може становити близько 1%) та короткострокові міжбанківські ставки (Eonia), близько -0,4%, все округлено до десятої точки найближчого пункту. Ця формула передбачала б повернення порядку 0,30%, але мінімальний рівень передбачений на рівні 0,50%. Тому саме на цьому мінімальному рівні слід встановлювати майбутню ставку.
2 Чи все-таки Livret A має своє місце у спадщині? ?
Так, у нього є своє місце, і про нього не йдеться. Однак оплата праці Livret A обличчя вже стирається інфляцією, навіть якщо вона сповільнюється (0,8% за рік у листопаді 2019 року проти 1,6% у листопаді 2018 року). «Сьогодні гроші, які там розміщуються, втрачають свою цінність. Це буде ще гірше, коли рівень винагороди впаде до 0,50% », - підкреслює Альберт д'Антхояр, директор приватних клієнтів Nalo. Тому, незважаючи на досить високу стелю депозитів, встановлену в 22 950 євро, фахівці з управління капіталом рекомендують більше не насичувати її, як це було прийнято кілька років тому. "Заповнення всіх буклетів A сім'ї, включаючи дітей, і ніяких рухів не слід уникати", - говорить Філіп Малатьє. У цій кишені у цю кишеню слід поміщати лише суми, необхідні для швидкої мобілізації, наприклад, для врегулювання непередбачених або запрограмованих короткострокових витрат. "Ми повинні уникати інвестування доходу більше 3 - 4 місяців", - радить він. Однак, з огляду на падіння інфляції, розміщення Livret A, за реальними темпами, є не менш вигідним, ніж минулого року.
Читайте також:
3 Які сильні сторони він має ?
За часів економічної невизначеності та фінансової нестабільності заощаджувачі - більше мурахи, ніж цикади. Коли вони хвилюються або бояться майбутнього, у них усіх однаковий рефлекс: знати більше про заповнення свого буклету А, який служить запасом. «У французів існує сила звички, до того ж цей продукт пропонує надзвичайно зручний доступ. В кілька кліків заощаджувач повертає свої гроші і перераховує їх на свій поточний рахунок або навпаки. Навіть якщо воно навряд чи щось дає, Livret A зараз вважається надійним притулком », - коментує Філіпп Кревель, директор Cercle de l'épargne.
Зверніть увагу, що переміщення можна здійснювати в будь-який час без будь-яких умов і не спричиняти жодних витрат. “Livret A має практичну сторону. З часом він став передпокою депозитного рахунку. Це платна частина цього рахунку, на якій ми залишаємо гроші на заплановані витрати, такі як відпустки, врегулювання податку на житло чи майно, додає Філіпп Кревель. Як часто, зменшення винагороди негативно вплине на чистий приплив протягом декількох місяців. Потім потоки поступово відновлюються », - аналізує він.
4 Які відмінності від інших регульованих ощадних продуктів ?
Немає різниці в буклеті сталого розвитку та солідарності (LDDS) з точки зору гарантії, ставки, доступності та оподаткування, однак остання має граничний рівень, встановлений у 12 000 євро. У регульованій ощадній родині заощадження житла обіцяють капітал без ризику втрати та норми прибутку 1%. Однак у планах менш доступні продукти. Ніщо не заважає вам залучати гроші там, але час обороту довший. І до чотирьох років трудового стажу це "зламає" ELP, що змусить його втратити деякі переваги: рівень винагороди, що виплачується, узгоджується зі ставкою CEL (в даний час 0,5%). Якщо зняття коштів відбувається від 2 до 4 років, відсотковий розмір залишається незмінним, але власник бачить свої права на позику та зменшення премії. А коли йдеться про заощадження житла, оподаткування не є нейтральним. З 2018 року відсотки обкладаються єдиним податком у розмірі 30%, включаючи відрахування на соціальне страхування в розмірі 17,2%, тобто чистий дохід на 0,7%, нижчий від поточного Livret A. Залишається з’ясувати, чи не зміниться норма PEL.
Читайте також:
5 Чи існують інші рівнозначні фінансові інвестиції ?
Немає продукту, еквівалентного Livret A, який є специфічним для Франції. Щоб знайти таку ліквідну інвестицію з нульовим ризиком, вам слід звернути увагу на єврофонди, що є частиною договору страхування життя. "Гроші, які ми більше не кладемо на Livret A, які не слід завантажувати, мають усі інтереси спрямовуватись до кишені єврофондів", - говорить Альбер д'Антхояр. Але знову ж таки, ніякого дива очікувати не доводиться. Винагорода за цей транспортний засіб не вражає. У 2018 році він становив 1,8% і, як очікується, коливатиметься близько 1,3% у 2019 році, оскільки перші страховики, які розкрили свої ставки, оголосили про прибутки лише 1%. Більше того, це альтернативне рішення не є рівнозначним з точки зору оподаткування. Незважаючи на податкові пільги, передбачені цим конвертом, прибуток оподатковується. Все буде залежати від віку договору та дати його відкриття. Одне можна сказати точно, безризичне інвестування не окупається.
Для чого використовуються Livret A та LDDS? ?
Вони настільки глибоко вкорінені в інвестиційний ландшафт, що ми забуваємо, що кошти, депоновані в Livret A та його помічнику LDDS, мають справжню користь.
Буклет: майже 90% депозитів, внесених на Livret A, перераховуються банками в Caisse des Dépôts. Завдяки цим ресурсам ця установа виконує свою місію, яка полягає у «боротьбі з соціальною нерівністю та територіальними переломами» та фінансує проекти загального інтересу, визначені державою. «Касіс Деп» в основному надає субсидовані позики соціальним орендодавцям, щоб ці суб’єкти будували та реабілітували доступне житло в оренду. До речі, ці кошти Фонду позичаються для фінансування пріоритетних районів міста, місцевих громад та напівпублічних компаній. Частина непередбачених витрат Livret A не позичається, а розміщується у фінансових активах (15% в акціях та 85% в облігаціях). Це гарантія, що діє, щоб сприяти виплаті заощаджень та гарантувати ліквідність вкладникам.
LLDS: сприяє фінансуванню МСП, соціальній та солідарній економіці та енергозбереженню житла. Починаючи з 1 червня 2020 року банки безкоштовно пропонуватимуть вкладникам розподіляти всі або частину своїх депозитів у вигляді пожертв одній або кільком асоціаціям, фондам та компаніям із сильним соціальним впливом, що працюють у секторі солідарності фінанси.
Розшифруй світ згідно
Щодня написання Les Echos приносить вам достовірну інформацію в режимі реального часу. Це дає вам ключі до розшифровки новин та передбачення наслідків поточної кризи для бізнесу та ринків. Як розвивається ситуація зі здоров’ям? Які нові заходи готує уряд? Чи покращується діловий клімат у Франції та за кордоном ?
Ви можете розраховувати на те, що наші 200 журналістів дадуть відповідь на ці запитання, а також на аналізі наших найкращих підписів та відомих авторів, які повідомлять ваші думки.