Чи варто все-таки купувати акції в 2020 році. А як щодо Gold Vestors Capital?
2019 рік був ще одним дуже вдалим роком для акцій. DAX зріс більш ніж на 25%, а індекс Доу-Джонса - на 22%. Чим більше акцій зростає, тим більше інвесторів вони зазвичай залучають в результаті. Цього року також могло бути так.
Однак велика кількість німецьких заощаджувачів не була інвестована ні за останні, ні за останні десять років, тоді як DAX набрав майже 120% (3 січня 2020 р.). Загалом, це гігантська жертва процвітання для населення та держави. Гаразд, але що робити, коли ви вирішили розпочати інвестування в 2020 році?
Чому рівні індексів не є хорошим орієнтиром
Коли ЗМІ повідомляють про фондовий ринок, це, як правило, лише про ціни. Вони є найбільш очевидними, але не дають жодної інформації про реальний стан ринків. Важливим є розвиток цін стосовно основних даних та оцінки ринків, а також їх порівняння з альтернативами інвестицій. Але як щодо DAX і співпраці.?
Це стає дорогим
Минулого року акції DAX були оцінені дешево, про що ми повідомляли. Однак у 2020 році середнє співвідношення ціни/заробітку (P/E) вже перевищує 17 (3 січня 2019 року). Таким чином, ми торгуємо трохи вище середньострокових показників і вище розумного значення близько 15.
Індекс Dow Jones в даний час торгується навіть із співвідношенням P/E понад 19, що ще дорожче (01.03.2020). Тож акції в цих індексах вже не є чіткою покупкою. Натомість державні облігації - ще гірший вибір. Прибутковість десятирічних облігацій BRD в даний час є негативною та порівнянними державними облігаціями США із співвідношенням P/E понад 53 (3 січня 2020 р.). Отже, альтернативні інвестиції більше не доступні.
Натомість золото все ще має потенціал. Він не приносить жодного доходу, саме тому він не має співвідношення Р/Е, але за останні десять років він лише збільшився в середньому на 3,38%, тоді як середній довгостроковий показник становить 4,3% (01.03.2020).
Що може зробити інвестор
В окремих випадках це дуже залежить від індивідуальної стратегії власного капіталу. Той, хто інвестує в окремі акції, ніколи не повинен дивитись на індекси, а завжди дивитися лише на індивідуальну оцінку своїх запасів. Інвестори, які, наприклад, інвестують у дивідендних аристократів з хорошими дивідендними доходами і все ще знаходять їх сьогодні, повинні продовжувати їх купувати, оскільки вони розвиваються незалежно від індексів. Якщо, з іншого боку, окремі запаси стали занадто дорогими, можна було б шукати кращих альтернатив.
Інвестори ETF та фондів також повинні дотримуватися своєї стратегії. Тож якщо ви регулярно купуєте акції, вам слід продовжувати це робити, особливо коли ціни падають. Звичайно, було б навіть краще купувати ETF для країн та широко диверсифіковані фонди лише тоді, коли ціни падають та провалюються. Ось як це робить Уоррен Баффет з окремими запасами, який наразі чекає цього і наразі виділив трицифрову мільярдну суму. Через розмір Беркширський Хетеуей (WKN: A0YJQ2), однак існує лише кілька альтернативних варіантів інвестування, які ми, інвестори, можемо використовувати. Якщо ви припускаєте, що ціни будуть продовжувати зростати в довгостроковій перспективі, падіння цін - завжди найкраща можливість для входу.
Дурний висновок
Наразі фондові індекси вже трохи дорожчі, і тому їх можна виправити. Той, хто знає ринки, знає, що він може просто натрапити на переоцінку ще більше. Державні облігації та процентні інвестиції - ще гірший вибір (через відсутність інтересу).
З іншого боку, золото може мати потенціал. Незалежно від того, завжди слід дотримуватися власної стратегії. Дуже важливо, щоб ви інвестували довгостроково, як показує період з 2000 по 2019 рік. Між ними були дві серйозні кризи, які зрештою були більш ніж компенсовані. Тож використовуйте кризи, щоб купувати.
Наша головна частка на 2020 рік
Зараз є одна компанія, назва якої дуже, дуже популярна серед аналітиків The Motley Fool. Для нас це ТОП-інвестиція на 2020 рік. Аналітики Motley Fool дають потужний сигнал про покупку! Ви також можете отримати від цього вигоду ... Спочатку ви повинні знати все про цю унікальну компанію. Ось чому ми зараз підготували безкоштовний спеціальний звіт, який детально представляє цю компанію. Клацніть тут, щоб завантажити цей звіт безкоштовно.
Крістоф Вельцел володіє акціями Berkshire Hathaway. Motley Fool володіє акціями та рекомендує Berkshire Hathaway. Motley Fool має наступні варіанти: короткий січень 2021 р. $ 200 ставить на Berkshire Hathaway (акції B) і довгий січень 2021 р. $ 200 на Berkshire Hathaway (акції B).
Motley Fool Німеччина 2020
Строката дурень
Автор: Крістоф Вельцел, аналітик інвестицій Motley Fool