Фантомні запаси - неактивні - економія
Актуальні новини в Süddeutsche Zeitung
Панель приладів
економіка
Мюнхен
Культура
суспільство
Знання
Фантомні запаси: неактивний
Вже у 2016 році орган фінансового нагляду Bafin та Федеральне центральне податкове управління дізналися про нову аферу, за допомогою якої біржові торговці звільнили податкові органи. Але вони не повідомили Казначейства.
Клаус Отт та Ян Вілмрот, Берлін/Франкфурт
Той, хто вважав, що багато років тому пограбування податків, що закінчилося, з боку банків та біржових торговців нарешті закінчилося, нещодавно навчався кращого. У 2012 році федеральний уряд закрив прогалину в законі, за допомогою якої підозрювані шахраї давно використовували доступ до скарбниці. Однак кілька місяців тому з’явилася нова афера: банки в США видали своїм клієнтам так звані фантомні акції, що, очевидно, послужило подальшому звільненню нічого не підозрюючих податкових органів Німеччини.
Так було до 2012 року, коли торгувались акціями з (дивідендами) та (без) дивідендів. Банки та їх партнери мали кілька разів відшкодовувати спритно обмануті податкові органи податки на дивіденди. Коли наприкінці 2018 року SZ та WDR повідомили про нову аферу, уряд та влада були стурбовані. Федеральне міністерство фінансів спробувало кілька указів остаточно запобігти крадіжці податків; аварійне гальмо.
Орган фінансового нагляду Bafin, який підпорядковується міністерству, та Федеральне центральне податкове управління (BZSt) створили робочу групу, яка займається цим. Бафін запитав понад 60 банків та 135 інвестиційних компаній, наскільки вони є або брали участь в операціях з фантомними акціями - так званими американськими депозитарними розписками, або коротше ADR. Оцінка все ще триває. Швидкість, з якою все це відбувається, контрастує з бездіяльністю влади у попередні роки.
ADR - це сертифікати, якими можна торгувати на американських фондових біржах, як звичайні акції; вони повинні бути здані на зберігання реальними акціями. Ці документи дозволяють американським інвесторам торгувати іноземними акціями в доларах. Німецькі корпорації люблять цим користуватися. Поки все відповідає правилам, це полегшує торгівлю на фондовому ринку. Однак, за даними Комісії з цінних паперів та бірж США, банки в США роками видавали ADR, за якими не було внесено реальних акцій. Наприклад, ділові люди в Німеччині, мабуть, змогли відшкодувати податок на дивіденди, хоча - через відсутність реальних акцій - вони ніколи не отримували дивідендів і не платили податків.
Бафін та Федеральний центральний офіс вже були проінформовані про порушення в торгівлі АДР шляхом розслідувань SEC з 2016 року. Але Федеральне міністерство фінансів про це нічого не дізналося. Про це заявило міністерство у листі до Фінансового комітету Бундестагу, згідно з яким Федеральний центральний офіс залишався бездіяльним, навіть коли його службовці дізналися про внутрішнє банківське розслідування цього питання наприкінці літа 2017 року.
Ліві вимагають постійної робочої групи та суворого контролю
Розміри нової сітки досі незрозумілі. У відповіді міністерства на запитання лівого депутата Фабіо де Масі він заявив, що федеральний уряд не знає, скільки заяв про відшкодування податків, пов'язаних із АРС, було подано за останні десять років. З указу міністерства від кінця 2018 року випливає, що Федеральний центральний офіс взагалі не зміг визнати, чи були АДР, тобто фіктивні акції, забезпечені реальними фондовими паперами. Тому Федеральне центральне управління не змогло зрозуміти, яку частину відшкодованого податку на дивіденди сплачують ADR. Очевидно, банки вже давно можуть скористатися цією сліпою зоною.
Deutsche Bank, BNY Mellon, Citibank та JP Morgan заплатили американській Комісії з цінних паперів та бірж великі мільйони за необережне поводження з документами ADR. SEC підозрює, що бізнес із цими фантомними акціями використовувався для "структурування податків" за кордоном. Крім того, за даними Міністерства фінансів, "ніяких відомостей про незаконне повернення податків" досі не отримано. Наскільки великою може бути шкода, можна лише здогадуватися. У короткому дослідженні лівих в Бундестазі, яке базується на висновках SEC у розмірі 200 мільйонів євро, - це промова. Але може бути набагато більше.
З метою запобігання зловживанню відшкодуванням податків загалом де Масі закликає до кращої співпраці між владою. "Нам потрібна постійна робоча група між Міністерством фінансів, Управлінням фінансового нагляду та Федеральним центральним податковим управлінням", - каже лівий депутат. "Надалі доведеться перевірити, чи не сплачувались заздалегідь також податки, що підлягають поверненню". Це технічно можливо. І прострочений.