Грошові кошти компанії є (вихід, використання, ABS) - октава

Опублікував Дамієн ГІРАРД Октавний сімейний офіс 9 червня 2018 року 9 червня 2018 року

Грошовий потік компанії, коли вона має надлишок, тобто більший за фактичні поточні потреби компанії, є джерелом кількох питань. Як це вивести? Як ним користуватися? Які невідомі наслідки та які ризики, пов’язані з його використанням? Усі ці моменти заслуговують короткої згадки, щоб надалі звертати на них особливу увагу.

вихід

Буде вивчено кілька пунктів:

1/Вийміть готівку

Надлишок готівки може бути вилучений з компанії або через потребу в доході, або через особисту стратегію з партнером (вкладення активів, передача тощо).

В: Відшкодування поточних рахунків: коли у партнера на його ім’я є поточний рахунок, відшкодування є кращим варіантом. Це відшкодування не підлягатиме оподаткуванню, оскільки це відшкодування боргу. У деяких стратегіях передачі поточний рахунок дав змогу здійснити менш дорогу пряму передачу через існування зобов'язання або непрямого за рахунок внеску на поточний рахунок, а не в капітал, щоб не розмити права нащадків, наприклад. Потім його відшкодування збільшує вартість компанії за рахунок зменшення її зобов’язань.

Б: Зменшення капіталу: зменшення капіталу - це ще одна можливість, але вона може розглядатися в кожному конкретному випадку. Компанія, маючи наявні грошові кошти, зможе:

  • Поверніть акції нашого клієнта
  • Викупіть одиниці, утримувані клієнтом, з метою їх скасування

Перше рішення відповідає відшкодуванню початкових внесків. Різниця між вартістю внесків та внесеним відшкодуванням вважається виграшем, "бонусом" та оподатковується як розподіл. Тому це рішення є недоречним у більшості випадків, оскільки воно є надто дорогим. Однак це може бути чудовим засобом для передачі. Спадкоємці (або обдаровувані) можуть, зокрема, щоб сплатити податок на спадщину (або пожертву), практикувати це відшкодування статутного капіталу без надмірного оподаткування (вартість придбання = вартість на день пожертви).

Друге рішення є частиною іншої логіки, це справді питання передачі акцій, тому:

  • Клієнт побачить це завдання, що підлягає оподаткуванню, але під приріст капіталу після застосування надбавки за період утримання, де це можливо та необов’язково, до ПФУ в протилежному випадку.
  • Покупець вийде з суспільства аж до проданих акцій.

Попередження: тут об'єктив не повинен не бути виключно відтоком ліквідності з податковим режимом, вигіднішим, ніж режим дивідендів. Зменшення капіталу повинно мати інший інтерес, що стосується випадку, коли воно має на меті дозволити партнеру (батькові?) Частково вийти, щоб відбулася реорганізація володіння капіталом на користь інших партнерів (дітей? ) ВООЗ продовжить діяльність.

Примітка: Створення ПФУ на 30% стандартизує ці податкові режими, обмежуючи таким чином інтерес з цієї точки зору, переходячи до одного рішення до іншого. Але (глобальний) варіант оподаткування TMI після вирахування може зберегти перевагу в певних випадках, зокрема, якщо тривалість тримання під вартою тривала або якщо застосовується певний режим, наприклад, вихід на пенсію (див. Новини: Закон про фінанси на 2018 рік).

Крім того, зверніть увагу на операції, які мали місце раніше. У присутності холдингової компанії, якщо паї були отримані в обмін на внесок цінних паперів від діючої компанії, призупинення або, загальніше, відстрочка оподаткування прибутку від капіталу перешкоджає продовженню цього зменшення капіталу: це передача акцій, яка є частиною операцій скасуйте відстрочку або відстрочку, і, отже, передбачає негайне оподаткування прибутку від капіталу, що переноситься до рівня проданих (викуплених) цінних паперів.

С: Дивіденди: останнє рішення, найпоширеніше, а також відоме як погашення поточного рахунку, розподіл дивідендів партнерам. Податок становитиме:

  • Або єдиний єдиний збір у розмірі 30%
  • Або в TMI після зниження 40% + внесків на соціальне страхування, із вирахуванням CSG у N + 1, за загальним варіантом.

Межі: розподіл дивідендів становить обмежується лише тим, що називається "розповсюджуваним". Це: L 232-11 Господарський кодекс

  • Прибуток за вирахуванням попередніх збитків, який не включається до статутного капіталу, не розміщується в резервах або не переноситься знову (або не розподіляється на погашення поточного рахунку партнера)
  • Резерви та попереднє перенесення прибутку, які розподіляються за колективним рішенням
  • У межах наявної готівки

Так званий розподілений прибуток не обов'язково відповідає податковій пільзі. Дійсно, деякі прибутки можуть не оподатковуватися, а деякі витрати не можуть бути вирахувані. Див .: BOFIP n ° 120-140

Примітка: Різниця в переоцінці (пов'язана з переоцінкою активів) не підлягає розподілу.

2/Група компаній

У групі компаній готівка може використовуватися між компаніями.

Це може бути шляхом вкладу капіталу в акціонерний капітал для встановлення участі холдингу в дочірньому підприємстві або шляхом внеску на поточний рахунок асоційованих компаній. Але це може бути і за допомогою простих позик, наданих між компаніями.

Потрібна угода про казначейство: казначейська угода є важливою для легітимізації грошових потоків між компаніями, але вона не завжди є достатньою. Дійсно, компанія, яка має ліквідність, повинна знайти інтерес у забезпеченні своїх грошових коштів. Це може бути комерційний інтерес, інтерес для групи, виживання дочірнього підприємства або навіть те, що це положення винагороджується.

Загальний грошовий потік групи також може бути централізованим та керуватися лише материнською компанією.

У всіх випадках грошові потоки між компаніями однієї групи повинні:

  • бути виправданими економічними інтересами, спільними для групи
  • Є відповідник
  • Не бути надмірним з огляду на фінансові можливості компанії

Відповідь міністрів, ОВ від 6 січня 1986 р., С.66, Péricard Q. 25 листопада 1985 р .: "фінансова допомога повинна бути продиктована спільними економічними, соціальними або фінансовими інтересами, оціненими у світлі політики, розробленої для всієї групи і не повинні бути позбавлені будь-якого аналога, а також порушити баланс між відповідними зобов'язаннями різних зацікавлених компаній, а також перевищувати фінансові можливості тієї, що несе тягар. "

Зловживання корпоративними активами (злочинне), безгосподарне управління (особливо щодо податкового аспекту) - це основні понесені ризики, і тому їх слід якомога краще запобігати реальною ретельністю.

3/Зловживання корпоративними активами

Цей вчинок повинен суперечити меті бізнесу або інтересам компанії та порушувати цілісність компанії. Інтереси компанії повинні розглядатися проти інтересів групи (Cass. Crim., 4 лютого 1985).

Легальне визначення зловживання корпоративними активами включено до Господарського кодексу до статей L 241-3 та L 242-6. Це стосується лише комерційних компаній..

Ризик стосується не лише зловживання корпоративними активами, але також зловживання кредитом, владою або голосами (див. нашу статтю ABS (зловживання корпоративними товарами).

Як бачимо, ризик вже стосується компаній, які здійснюють реальну економічну діяльність для потреб останніх. Кожна компанія повинна братись до уваги як незалежна юридична особа, яка має особистий інтерес захищати, навіть коли вона є групою, оскільки компанія в кінцевому рахунку повинна знайти свій інтерес у ній.

Отже, використання коштів комерційною холдинговою компанією на користь дочірньої компанії, яка була б цивільною компанією, яка також могла б обкладатися податком на прибуток, що володіє майновими активами, є досить поширеною ситуацією (зокрема, слідуючи перенесення професійної діяльності). Проте це дуже сумнівно.

Який інтерес для компанії вкладати свої готівкові кошти в SCI, який би придбав нерухомість, все без реальних фінансових витрат на це, і який, крім того, був би використаний для особистих потреб? ?

Використання готівки між компаніями, але також всередині компанії, особливо за відсутності групи, повинно бути поінформоване про ризики, щоб не необережно перетинати червону межу, яка часом ближче, ніж "ми не хочемо визнай це.

А як щодо компаній спадщини ?

Комерційна компанія цілком може мати цивільну діяльність. Потім мета компанії повинна бути адаптована до ситуації: метою компанії може бути управління активами з метою збагачення ... активів компанії !

Отже, можливе здійснення інвестицій, наприклад, фінансових або нерухомості, які приносять прибуток компанії та сприяють її переоцінці. Більше того, просте проведення участі для холдингової компанії є цивільною діяльністю, яка, звичайно, не ставиться під сумнів, доки компанія має намір управляти своєю участю у своєму прямому або опосередкованому інтересі.

Але, як тільки партнер використовує цю компанію в особистих цілях (придбання другого будинку, що використовується без розгляду, стягує придбання та витрати на службовий автомобіль, якщо немає, строго кажучи, функції, яка вимагає реальної діяльності, подібної до професійної діяльності, що виправдовує потреба в цьому транспортному засобі, для оплати його телефонної передплати, поїздок тощо), яку він збагачує (крім збагачення, наданого спочатку компанією, а потім партнером шляхом переоцінки його акцій), або знаходить прямий чи непрямий, але особистий інтерес, ризик цілком реальний.

Ризик не лише кримінальний: автомобіль, яким користується партнер, є оподатковуваною пільгою в натуральній формі на особистій основі та підлягає сплаті соціальних зборів. Отже, податкова адміністрація матиме подвійний інтерес в ініціюванні процедури: спочатку через втрату податкових надходжень, пов’язаних із вирахуванням зборів з прибутку компанії (або навіть збитків, пов’язаних з ПДВ), потім через збитки. пов'язані з оподаткуванням доходу, навіть якщо він "натуральний", партнера в особистій якості. А як щодо перевірок URSSAF щодо соціальних зборів за всіма цими пільгами ...

Зіткнувшись з усіма цими міркуваннями, право власності на майнову компанію комерційного характеру або власність цивільної компанії, яка сама була б частковою власністю комерційної компанії, вимагає вжиття певних заходів для уникнення ризиків.

4/Грошові інвестиції

Коли компанія зберігає надлишок готівки, що не зрозуміло партнерами, вона повинна вдатися до інвестування готівки.

Інструментів багато:

  • Рахунки в цінних паперах
  • Договір капіталізації
  • SCPI, або узуфрукт SCPI
  • Приватні інвестиції
  • Довіра
  • Строкові рахунки
  • Структуровані вироби
  • тощо.

І певні принципи, як для особистості, повинні дотримуватися (ліквідність інвестицій, тривалість інвестицій, диверсифікація тощо).

5/Інші питання надлишку готівки

Коли грошовий потік надмірний порівняно із власними потребами, непрямі наслідки можуть бути численнішими, ніж здається, наприклад:

  • Для ISF: звільнення від професійних активів діє лише до рівня соціальних активів вимагається промислова, комерційна, реміснича, сільськогосподарська чи ліберальна діяльність компанії. Отже, звільнення від ISF може бути поставлене під сумнів аж до вартості, яка вважається непотрібною, що стосується значного надлишку грошових потоків.
  • Для Дютрейла: часткове звільнення від прав на передачу, у присутності холдингової компанії, яка перебуває у стані, стосується лише рівня прийнятних холдингів. Таким чином, готівка вийде із звільнення і буде передана з більш високим податком. Що стосується координуючих холдингових компаній та операційних компаній, грошові кошти можуть враховуватися за умов, зазначених вище для ISF.

Кас. крим., 4 лютого 1985: ФІНАНСОВА ДОПОМОГА, НАДАННА ДЕФЕКТИВНИМИ ІЛИ ЮРИДИЧНИМИ КОМПАНІЯМИ ДРУГОЙ КОМПАНІЇ ТАКОЇ ж ГРУППИ, В ЯКІХ ІНТЕРЕСУЮТЬСЯ ПРЯМО ТА НЕПРЯМО, ПОВИННА БУТИ ПРОГРАМОВАНА ОБЩИМ ЕКОНОМІЧНИМ, СОЦІАЛЬНИМ ІЛІ ФІНАНСОВИМИ ИНТЕРЕСАМИ, АПРЕКСИ РОЗРОБЛЕНИ ДЛЯ ЦІЛОЇ ГРУПИ І НІ ПОВИННІ БЕЗ РОЗГЛЯДУ АБО РОЗРУШИТИ БАЛАНС МІЖ РЕАЛЕКТИВНИМИ ОБОВ'ЯЗКАМИ РІЗНИХ КОМПАНІЙ, ЩО ІНШИ ОФІЦІЕРИ КОМПАНІЇ ДЛЯ ДРУГОЇ КОМПАНІЇ ТІЙ Ж ГРУПИ, ЯКУ ЯКІ ІХ ЗАЦІКУВАЮТЬ ПРЯМО АБО НЕПРЯМО, ПОВИННІ ДИКТУВАТИ ЗАГАЛЬНИМИ ЕКОНОМІЧНИМИ, СОЦІАЛЬНИМИ ТА ФІНАНСОВИМИ ІНТЕРЕСАМИ, ЩО ОЦІНЮЮТЬСЯ ЩОДО ПОЛІТИКИ, РОЗРОБЛЕНОЇ ДЛЯ ЕНТЕРІ БЕЗ РОЗГЛУЖЕННЯ АБО РОЗРУШИТИ БАЛАНС МІЖ РЕАЛЬНИМИ ОБОВ'ЯЗКАМИ РІЗНИХ КОМПАНІЙ Стурбований, НІ ПЕРЕВИЩЕН ФІНАНСОВИХ МОЖЛИВОСТЕЙ ТОГО, ЩО НЕСЯТЬ ОБЕМЕМ;