Інвестування в ліс з перевагами та розвитком Groupement Foncier Forestier (GFF)

Навіщо інвестувати в Groupement Foncier Forestier ?

Інвестиції в ліс дуже великі конкретні і широко невизнаний. На перший погляд, мало хто знає потенціал прибутку лісу, але більшість вважає, що він низький, і це правильно. Проте в умовах постійних низьких процентних ставок це урожайність вже не є незначним.
Крім того, інвестиції у французькі ліси за допомогою GFF мають інші переваги, особливо з точки зору оподаткування і доступність.

інвестування

Група лісових угідь: ворота до лісів

Можливо, починаючи так, виникає питання. Дійсно, навіщо підкреслювати той факт, що Groupement Foncier Forestier забезпечує легший доступ до інвестицій у лісове господарство, коли здається очевидним, що це його основна мета ?
Іншими словами: моя ручка дозволяє мені писати, це одна з переваг, яку вона забезпечує ?
Я розглядаю роль ведучий доступ до лісових інвестицій GFF є перевагою з двох причин:

  • Як зазначено у вступі до цієї статті, полегшення доступу до лісів абсолютно не було основною метою цього продукту.
  • Податкові пільги та пільги, пов'язані з урожайністю або диверсифікацією, пов'язані не з ГФР, а з інвестиціями в ліс як такі.

Таким чином, група лісових угідь, в силу своєї нинішньої функції як брами для інвестицій у ліс, дозволяє вам вигода з багатьох переваг, пов’язаних із цим видом інвестицій.
Придбання лісу безпосередньо не є незначною інвестицією, вважає a висока вартість, a управління конкретні вимоги до працівників та обладнання, а також дотримання правил точні, щоб отримати користь від податкових пільг.
Так само, як SCPI для нерухомості або FIP для цінних паперів, Groupement Foncier Forestier дозволяє отримати переваги, пов'язані з інвестиціями в лісове господарство, не маючи коштів або досвіду.
Загалом, мінімальний вхідний квиток становить 5000 євро, хоча ви виявите, що реальність інша, особливо через сам дизайн GFF.

Податкові пільги, пов’язані з інвестуванням у групу лісових земель

Якщо вони вам подобаються фіскальні переваги пов'язані з інвестицією, ви не будете розчаровані. Насправді, інвестиції в Groupement Foncier Forestier дозволяють отримати наступні податкові переваги:

  • Зниження податку на прибуток
  • Часткове звільнення від IFI
  • Додаткова допомога у разі дарування або спадкування

Однак складність ніколи не далеко, і тут вона вже вказує кінчиком носа.
Перш за все, зменшення податку на прибуток є інший залежно від того, купуєте ви свої акції GFF на первинному або вторинному ринку.

Зниження податку на прибуток

Нові частини GFF

Придбання нових акцій GFF дозволяє вам скористатися Пристрій ІЧ-ПМЕ і, отже, зменшення податку, що дорівнює 18% ваших інвестицій.
Це зниження податку обмежено 9000 євро для однієї людини та 18000 євро для пари. Ви також повинні тримати одиниці протягом 5 років.

Вторинний ринок акцій GFF

Що стосується акцій GFF, придбаних на вторинному ринку, ви можете скористатися ними Пристрій DEFI також пропонуючи зниження податку, рівне 18% від ваших інвестицій.
Однак це зниження податку обмежено 1026 євро для однієї людини та 2052 євро для пари.
Мінімальний термін зберігання становить 8 років, і GFF повинен відповідати Простому плану управління (ПСГ затверджений на 15 років.

Трансмісія та IFI

Придбання лісів або паїв GFF є прерогативою великих маєтків, логічно знайти a звільнення часткове або повне підпорядкування Податок на багатство нерухомості (ЯКЩО Я). Це звільнення застосовується в більшості випадків до 75% вартості лісові активи виключно, але може бути збільшено до 100% у випадку так званих “оперативних” компаній. Це особливо стосується лісових господарств Groupements Fonciers, якими керує France Valley.
Нарешті, в обмін на прихильність до сталого управління лісами протягом 30 років, придбання акцій GFF також відкриває переваги додаткова допомога на пожертви та спадщини. Насправді, у випадку пожертви або передачі акцій GFF, ви отримуєте вигоду від зменшення на 75% загальної переданої вартості.
Досить логічна перевага, якщо врахувати саме походження Groupement Foncier Forestier !
Там знову треба диференціювати первинний та вторинний ринок для оцінки мінімальних періодів зберігання:

  • Нові акції GFF: передачу можна здійснити в будь-який час
  • Вторинний ринок: перед будь-якою передачею ви повинні дотримуватися мінімального витримки протягом 2 років

Потенціал урожайності GFF

Розглядаються інвестиції в ліс спадщини тим, що він пропонує знижену волатильність у поєднанні зі стабільною віддачею, що перевищує інфляцію. Перш ніж вимірювати результативність GFF, ми вже повинні розрізняти різні типи лісів:

  • ліси виробництво продуктивність яких залежить від росту дерев
  • Ліси спадщини ефективність діяльності яких залежить від дозвіллєвої діяльності (полювання та риболовля), а також переоцінки земель
  • ліси запас ефективність яких залежить від вирощуваного виду та ринкових цін

Потенціал урожайності варіюється для кожного типу лісу. Те саме стосується потенціалу прибутків та нестабільності. середній зазначив с урожайність становить 3%. Що видається цілком придатним для помірно ризикованих інвестицій з метою диверсифікації.
Ви також повинні брати до уваги їх інший фактори мають вплив на загальна прибутковість інвестицій у лісове господарство.
З одного боку, вартість перепродажу в середньому гектар лісу збільшується з початку 2000-х рр. Таким чином, гектар лісу збільшив свою вартість на 54% з 2000 р.
З іншого боку, оподаткування застосовувалось до доходу з Росії продаж деревини базується на фіксованій кадастровій вартості. З цього випливає a дуже вигідне оподаткування щодо продажу деревини, яка може бути ще зменшена у разі відновлення лісів. Фінансовий або земельний дохід (полювання та риболовля) оподатковується класичним способом.
Якщо взяти до уваги всі ці елементи, Groupement Foncier Forestier видається дуже привабливим рішенням щодо диверсифікації та звільнення від сплати податків.

Ризики: між лісом та непридатним продуктом

Який ризики придбати частки в Groupement Foncier Forestier? Можна класифікувати всі ризики, властиві цій інвестиції, за двома категоріями. Ви несете ризики, пов'язані з предметом інвестиції сам по собі: ліс, але також пов'язаний з операції GFF.

Ризики, пов'язані з інвестиціями в лісове господарство

Ризики, пов’язані з групою лісових земель

І збори у всьому цьому ?

Groupement Foncier Forestier залишається a фінансовий продукт дозволяючи доступ до певної основи, яка є лісом. Тому, як і будь-який фінансовий продукт, слід очікувати, що ви несете витрати на різних етапах ваших інвестицій.
Таким чином, придбання акцій Groupement Foncier Forestier тягне за собою сплата зборів наступне:

  • Адміністративні витрати, пов'язані з реєстраційними зборами або реєстрацією в реєстрі: від 150 до 300 €
  • Стартові внески для винагороди продавцю: максимум 5% на додаток до інвестиції
  • Абонплата за винагороду компанії-дистриб'ютора: 10% включено у ціну акції
  • Плата за управління (ідема): 0,5% на рік


Так само, як і SCPI, акції Groupement Foncier Forestier швидше завантажений у зборах, отже, довгострокова інвестиційна перспектива, хоча б лише для відшкодування зборів, що стягуються при в’їзді.
Більше того, і ще раз, як SCPI, прибуток розраховується на цілісність ціна за одиницю, включаючи вартість підписки. Ці вступні внески стягуються лише при перепродажі ваших одиниць GFF, оскільки ціна виведення на 10% нижча від ціни покупки.
З абонентською платою до 15% включаючи винагороду продавця GFF, слід враховувати, що мінімальний термін зберігання від 8 до 10 років, щоб не втратити гроші на інвестиції (без податкових пільг).

Інвестиційна група (GFI): узгодження товару та його використання

З 2019 року на ринку з'явився новий продукт, пов'язаний з інвестиціями в лісове господарство: The Інвестиційна група нерухомості.
Його мета - ефективніше реагувати на попит на інвестиції в лісове господарство, пропонуючи законодавчу базу, близьку до SCPI. Цей новий режим роботи GFI дозволяє усунути більшість недоліків існуючого Groupement Foncier Forestier.
Groupement Foncier Forestier, який, нагадую вам, ніколи не вважався інвестиційним засобом, що сприяє демократизація розміщення лісу.
GFI пропонує вам такі вдосконалення:

  • Диверсифікація завдяки внеску декількох лісів в одну і ту ж МФМ
  • Відповідальність партнера обмежена їх внеском
  • Краща ліквідність одиниць ПФІ завдяки публічній пропозиції

Фактично, Groupement Foncier d´Investissement повинен отримати a затвердження від Autorité des Marchés Financiers (AMF). Це погодження дозволяє використовувати публічне розміщення а отже, знімає обмеження на кількість клієнтів, яким може бути запропонований цей товар.
Крім того, фіскальні переваги зберігаються в цій новій версії.
Поки що рано судити про успіх МФМ чи про інше. Але вже певно, що цей продукт, призначений замінити ГФР, має серйозні аргументи для демократизації та забезпечення інвестицій у лісове господарство у Франції.