Як заробити гроші; гроші, не працюючи ... але думаючи
Важко залишатися на висоті думок. Останні три квитки підняли нас до висот, де не вистачає кисню, і тому я відчуваю потребу повернутися до своєї справжньої спеціальності - заробляти гроші, не працюючи ... але думаючи.
Роблячи це, я поясни, що це метод, якого слід дотримуватися, щоб досягти результату (заробітку), який привів до того, що мене сердечно зневажають майже всі ті, кого домовляються називати економістами і які в кращому випадку шарлатани. . Для цього я розгляну практичний випадок, який спробую вирішити на очах читачів, і ця проблема досить проста: сьогодні інвестувати в акції Франції чи Великобританії ?
Давайте спочатку побачимо відносну історичну прибутковість цих двох інвестицій.
Жовта лінія - це просто співвідношення між прибутковістю французького ринку, дивідендами, реінвестованими в доларах, розділеними на прибутковість англійського ринку, реінвестованими дивідендами, також у доларах.
Це здається дуже складним і зовсім не є.
Якщо жовта лінія піде вгору, це означає, що Паризька фондова біржа працює краще, ніж її британська колега.
Якщо вона знижується, навпаки.
Кілька зауважень по порядку.
Тому перше правило: ЦІННІСТЬ має надзвичайне значення (в даному випадку відносна вартість одного ринку проти іншого), а політика має відсотків немає для досягнення нашої мети збагатитися під час сну, навпаки.
Тож, пам’ятаючи про свою початкову мету (тобто збагачуватися, не працюючи), наступним запитанням має бути: Де ми сьогодні? Відповідь проста: на французькому ринку більше двох стандартних відхилень переоцінено порівняно з англійським. Тож я починаю лизати свої відбивні, кажучи собі, що ми дійшли до цікавої ситуації ...
Особливо ледачий читач може на цьому зупинитися і піти замовити.
Чим цікавіший читач захоче знати Чому у наступні роки Лондонська фондова біржа, безсумнівно, буде працювати краще, ніж Паризька. Ось причина: все проходить через обмінний курс.
Сьогодні англійська валюта занижена майже на 20% порівняно з французькою валютою, про що свідчить наступний графік.
Що буде з нашим сусідом ?
Давайте подумаємо над цим. Рівень життя "пенсіонерів" (пенсіонерів, державних службовців) значно впав з огляду на падіння валюти, в якій вони отримують пенсію. Тому вони купуватимуть набагато менше «імпортної» продукції (ціни на яку значно зросли з огляду на девальвацію фунта) і їм доведеться відмовлятися від «вітчизняних» продуктів, можливо, нижчої якості, але місцеві виробники заощадять. збільшення їх націнки в будь-якому випадку (ми вже не купуємо BMW, а Vauxhall або Ford).
Що стосується галузей, пов’язаних з експортом, які вже були прибутковими до падіння фунта, вони переживатимуть бум, оскільки їх рентабельність зростала, а підприємці в цих секторах зароблятимуть гроші "такі ж великі, як вони". Це призведе до значного поліпшення зовнішньої торгівлі Великобританії.
Перебалансування між імпортом та експортом, як правило, відбувається протягом двох-трьох років девальвації (це займає багато часу), а оскільки девальвація розпочалася приблизно в кінці 2015 року, на початку 2016 року, тож ми прийшли до того, коли у Великобританії почати помітні покращення.
І звичайно, з нами трапиться прямо навпаки, де ми матимемо масовий переказ багатства від підприємців до ріньєрів (ще раз! Ми, безумовно, є світовими чемпіонами з цих трансфертів, які завжди керувалися рентами/чиновниками).
Для простоти:
Девальвація - це не що інше, як масова передача купівельної спроможності від рентерів підприємцям.
Будь-яка девальвація призводить до зменшення ваги держави (рент'є) в економіці та до збільшення приватного сектору (підприємців) в тій же економіці. І не дозволяйте мені говорити, що Великобританії нічого продавати, вони на сьогоднішній день є найбільшими експортерами послуг у світі, і їх промисловий апарат сьогодні важливіший за наш дорогий і старий країну. І з нами станеться навпаки.
І оскільки роль фондової біржі полягає у вимірюванні прибутковості капіталу, вкладеного тими самими підприємцями, не потрібно тривалих досліджень, щоб зрозуміти, чому, наприклад, французький фондовий ринок перевершував англійський фондовий ринок з 1981 по 1987 рік, оскільки дурниці Міттеррандієн послав французький франк на килим, що значно збільшило прибутковість капіталу, вкладеного в нашу прекрасну країну, і CAC 40, як правило, дотримувався.
Наразі ми виділили два важливі та необхідні елементи для прийняття раціонального рішення: перший - це внутрішня вартість інвестиції, а другий - логічний механізм, який дозволить цій прихованій вартості матеріалізуватися у ринкову вартість. Найкращі серед менеджерів здатні виявити третій елемент, але тут я повинен сказати, що я не дуже хороший (а це означає, що я поганий), і я маю на увазі, звичайно, ідеальний час купівлі чи продажу.
На мій погляд, це мрія сонця. Єдиний раз у своєму житті, який я купував найнижчим (у 1974 році), я був настільки зляканий, що купував неправильні назви (ті, що не пішли вниз).
Тож моя порада проста: відкиньте ідеальний час.
Як тільки "фундаментальні" умови будуть досягнуті, зробіть перший рух, потім другий через два місяці, а третій знову через два місяці, а коли закінчите, вирушайте у відпустку та подивіться на свій рахунок через один-два роки.
Як каже приказка на фондовому ринку: Ви завжди заробляєте більше грошей позаду (сидячи), ніж заробляєте своїм мозком.
Добре використовувати мізки, але не слід перестаратися.
Висновок
Підводячи підсумок, перед тим, як інвестувати, ви повинні спочатку врахувати «внутрішню» вартість вашої майбутньої інвестиції, потім зрозуміти, які механізми дозволяють цій величині піднятися до своєї теоретичної величини, проаналізувати, скільки часу в середньому потрібно для повернення до теоретичне значення має місце, а потім, коли все на місці, купуйте протягом 6 місяців, а потім вирушайте у відпустку.
В основному, заробляти гроші, не працюючи легко, але для цього не потрібно працювати (тьфу, який жах!) Але знати, як думати і особливо коли перестати думати.
І найважче - це, безумовно, перестати думати.
Для досягнення бажаного стану я рекомендую сигару та білий Шатоне дю Папе.