Кіпр - 3 недоліки Європи

Навіть якщо це і знайшло рішення, Європейський Союз допустив серйозні помилки, які виявляють структурну ваду в зоні євро. Пояснення.

КІПР. "Ми не збираємося залишати євро"

КІПР. Банки відкриваються спокійно

"Банк": коли вкладники поширюють паніку

КІПР. Глава держави скорочує зарплату на 25%

Президент Кіпру запевнив, що країна залишиться в євро

Це дуже маленька країна. Економіка, яка в зоні євро не важить важче, ніж Лімузен або середня компанія CAC 40. Така незначна вага, що Кіпр зацікавив дипломатів - через турецьку половину - набагато більше, ніж економісти з Брюсселя. Останні занадто довго переконувались, що їхні фінансові проблеми можуть зачекати, що вони були досить неміцними в європейському масштабі, щоб їх вирішити без суєти. Велика помилка. Вибухнувши, кіпрська криза відіграє показову роль. Як і на фотодруку, будівельні недоліки єврозони з’являються по черзі. Чи можуть прийняті реформи - або в процесі їх прийняття - покращити майбутнє функціонування валютного союзу? Або євро є шаленою конструкцією ?

кіпр

1. Нульовий пілот

У суботу, 16 березня, кіпріоти, включивши радіо, дізналися, що їхні банки будуть збережені, але з їхніх рахунків стягуватиметься 6,75% до 100 000 євро та 9,9% далі. Рішення було прийнято після довгої ночі переговорів у Брюсселі. Ступор! Хто міг це вирішити? Хіба Європа не обіцяла захистити банківські вклади до 100 000 євро? У Нікосії це паніка. Люди вишиковуються біля банкоматів, товпляться перед закритими банками, а в кінцевому підсумку протестують перед парламентом, звинувачуючи Європу. В інших столицях ми задаємося питанням: якщо це трапиться на Кіпрі, чи може це статися і з нами? ?

На іншому кінці лінії, в Брюсселі, нікого. Нікому пояснити, як був розроблений план допомоги. Нікому, щоб заспокоїти кіпріотів про майбутнє своїх банків. Нікому, щоб сказати їм, що ми просимо їх негайно докласти зусиль, щоб запобігти їм нескінченний грецький план жорсткої економії. Нікому також говорити іншим європейцям, що вони на цьому етапі нічим не ризикують. Це проблема Європи. І це не нове. Вже в 1973 році американець Генрі Кіссінджер відповів: "Європа? Який номер телефону?"

Гірше того, від Нікосії до Брюсселя звинувачення надходять з усіх боків. Хтось бачить за цим планом жорсткість німців та МВФ, які не хочуть витрачати більше грошей, інші вказують пальцем на Комісію, яка запропонувала податок на депозити, треті засуджують непослідовність президента Кіпру Нікоса Анастасіадіс.

Голландський президент Єврогрупи (рада міністрів фінансів єврозони) Йерун Дійсселблум в підсумку зробить свою провину перед Європейським парламентом. "Я не перешкоджав податку на невеликі депозити, оскільки це був компроміс", - зізнався він, вибачившись за погане спілкування. І президент Кіпру не буде заперечувати, що хотів оподаткувати невеликі банківські рахунки, щоб пошкодити російські "нові речі", які підтримують його економіку. Цього разу його партнери не змогли змусити його слухати розум, навіть поставивши на стіл 10 мільярдів євро! Чи є в Європі начальник? "Європа - це не дитячий садок. Це група суверенних держав. Немає вчителя, який диктує кожному, що робити", - ми нагадали Берліну.

  • Що зміниться

Поки що не багато. У Європі є голова Комісії, президент Ради, президент Парламенту, президент Єврогрупи, президент Центрального банку, потужні глави держав. але жодного начальника і жодної політичної одиниці. "Колегіальне рішення добре для прийняття законодавчих актів, але цей уряд комітетом не дозволяє приймати термінові рішення та приймати рішення належним чином. Це справжнє питання, яке ставлять перед Європою", коментує економіст Жан Пізані. Пором.

2. Нульове передбачення

На екранах радарів Берсі Кіпр давно блимає червоним кольором. Оповіщення не з’явилося минулого тижня, далеко не так! Рамон Фернандес, директор казначейства, і всі групи, що працюють над кризою в Європі, знали, що кіпрські банки не витримують краху грецької економіки. Ці фінансові установи мали претензії до грецької держави, а також до інвесторів у нерухомість. Лише реструктуризація грецького боргу обійшлася їм у понад 4 мільярди євро (чверть їхнього ВВП, багатство, принесене за рік). Врешті-решт, для їх капіталізації та розвантаження кіпрської економіки потрібно 17 мільярдів.

Це не багато в європейському масштабі (0,2% ВВП єврозони), але величезне для Нікосії: 100% ВВП цієї половини острова з 862 000 жителів. Тому що за кілька років кіпрські банки дуже зросли. Держава не може врятувати їх поодинці. У червні 2012 року Нікосія офіційно звернулася за допомогою до Європи. Для вивчення цього питання створюється група трійки (Комісія, ЄЦБ та МВФ). За іронією долі, в той же час Кіпр бере на себе головування в Європейському Союзі, яке змінюється кожні шість місяців.

Чому ми чекали дев’ять місяців, щоб вирішити проблему? Перш за все з політичних причин. Тодішній президент Кіпру Дмітріс Христофіас чинив опір. За шість місяців до президентських виборів, поки він був головою Союзу, цей комуніст не хотів накладати на свою країну грецьких засобів жорсткої економії зі своїм невідворотним ліберальним зіллям (приватизація та реформа ринку праці). Близько до Москви він покликав свого великого союзника, граючи за двома пунктами.

Тим часом групи Оллі Рен, європейського комісара з економічних та фінансових питань, монополізовані грецьким досьє, залишили Кіпр лежати навколо. "Ми розберемося з цим після виборів", - прошепотіли вони в Брюсселі та в усіх столицях єврозони. Для цього зволікання також існувала технічна причина. "Експерти, які заглядали у файл, були як феєрверк перед гіперчутливою бомбою, ризикуючи в будь-який момент підірвати всю економіку", зазначає французький дипломат. І ось що сталося. Чи приречена Європа дозволити себе наздогнати подіями ?

У фінансових питаннях Європа повинна бути краще обладнаною в майбутньому. Зараз існує Європейський комітет із системних ризиків, який очолює президент ЄЦБ, відповідальний за визначення країн, де банківська система набуває ненормальних масштабів, таких як Ірландія чи Кіпр. Європейський механізм стабільності (ЄСМ) має можливість докапіталізації проблемних банків. Перш за все, вони будуть контролюватися ЄЦБ у наступному році, як частина банківського союзу, що визначається.

3. Нульовий контроль

Якщо президент Нікос Анастасіадіс вирішив оподаткувати всі банківські депозити, а не лише ті, що перевищують 100 000 євро, це було не стільки для захисту капіталу, накопиченого в Нікосії чи Лімасолі росіянами чи центральноєвропейськими мафіями, скільки для збереження його економіки: 40% діяльності на Кіпрі залежить від банківського сектору. Якщо іноземний капітал покине острів, що з ним буде ?

Зіткнувшись з кризою, міністри фінансів єврозони змушені задати питання. Але чи не мали вони це зробити набагато раніше? Кіпр увійшов до Європейського Союзу в 2004 році. Острів, як відомо, вже мало враховував походження капіталу. У 2008 році, коли було прийнято євро, чи було підтверджено, що це змінилося? Відповідь комісії: "Країна виконала всі маастрихтські критерії з точки зору дефіциту, боргу та інфляції". І, як зазначає Даніель Лебег, президент Transparency International, Франція, "тоді ми не надавали такого значення правилам протидії відмиванню грошей, а також податковій співпраці".

Як тільки Кіпр приєднався до євро, все прискорилося: невеликий острів, розрізаний навпіл, запропонував виграшний квартал власникам капіталу, навіть неясного походження: юридична безпека, міцна валюта, високі процентні ставки (від 5 до 7%!) І негнучка банківська таємниця . Будь-який розсуд забезпечений. Гроші виливались настільки, що вони повністю розбалансували економіку, а насправді ніхто не засмутився. Лише до звіту німецьких спецслужб і гніву СДПГ, соціалістичної партії через Рейн, посилився тиск, і в березні президент Анастасіядіс остаточно прийняв ревізію щодо відмивання грошей.

Але кіпріоти вже наносять контратаки, вказуючи пальцем на інші країни, наприклад, Люксембург, де фінансова сфера також гіпертрофована. Некіпрський банкір наголошує на лицемірстві європейців: "Скільки російського капіталу в Лондоні чи Відні?" І якщо ЄЦБ заблокував вступ Болгарії до єврозони, Румунія чи Латвія все ще є кандидатами. Можливо, слід було б продемонструвати, що єврозона виконує правила щодо відмивання грошей, перш ніж продовжувати розширення.

  • Що зміниться

Договір про стабільність, координацію та управління, ратифікований минулого року усіма державами єврозони, дозволяє Комісії пропонувати виправлення - навіть санкції - у разі очевидних макроекономічних дисбалансів. У цьому контексті Кіпр отримав попередження рік тому. 1 січня 2015 року Європа також повинна перейти на автоматичний обмін інформацією між податковими адміністраціями. Але опір все ще є.

Розчин в крайніх місцях

У зв'язку з цим, у ніч з 24 на неділю з 25 на 25 березня кіпрський уряд та міністри фінансів єврозони погодили план порятунку. Гірке зілля. Банк Laiki, другий за величиною в країні, буде закритий та розрізаний навпіл, з "хорошим" банком з одного боку та "поганим" банком з іншого. Здорова частина буде передана його конкуренту - Банку Кіпру. Для покриття збитків та консолідації останніх необхідно знайти 5,8 млрд євро. Тому будуть використані всі депозити понад 100 000 євро від банку Laiki, а також депозити Банку Кіпру. Тому великі вкладники - особливо російські вкладники, зрештою, ризикують втратити від 20 до 40% своєї частки, але малі будуть захищені. Цей план не потребує затвердження парламентом, який вже прийняв необхідні закони. Його перевага перед податком на великі депозити, запропонованим Єврогрупою? Він щадить частину банківської системи.

Кіпрські банки, знову підтримані Європейським центральним банком (ЄЦБ), мали відновити свою діяльність після десяти днів закриття. Все одно із заходами щодо обмеження відтоку капіталу.

ЧИТАТИ у "Le Nouvel Observateur" від 28 березня:

  • НЕМІНОВИЙ. Зміна епохи. Ціни падають, процентні ставки дуже низькі, але ринок все ще захоплений. Ціни місто за містом, район за районом.
  • ДОСЛІДЖЕННЯ. Підлітки та кібер-знущання. Серфінг в Мережі не позбавлений ризику: сексуальний шантаж, шахрайство, дитяча порнографія. Як захиститися.
  • Коли Саркозі стріляє у свого суддю. Колишній президент кричить на несправедливість і маніпуляції. Коли ми нападаємо на нього, він стріляє в очі.
  • Григні: рейд у суботу ввечері. Після нападу на поїзд RER поверніться до міста передмістя Парижа.

Завантажте та прочитайте журнал в Інтернеті: - на ПК/Mac - на iPhone/iPad - на Android