Криза корона викликає унікальний ріст цін на золото; Фінансові новини на е
Криза корона призвела до падіння цін на фондових ринках у всьому світі. За кілька днів інвестори втратили мільярди. Ціна золота має протилежну тенденцію і досягає нових максимумів. В інтерв’ю доктор H. c. Рудольф Дерінг, член ради директорів SWM AG з Ліхтенштейну, чому інвестори в дорогоцінні метали отримують вигоду від кризи.
Посеред кризи у Короні ціна золота встановила новий рекорд за весь час - близько 1600 євро за тройську унцію. Які причини такого сплеску цін?
Дерінг: Золото традиційно є надійним притулком у часи кризи. Відповідно, ціна на золото отримує значну вигоду від невизначеності щодо світового економічного розвитку, яка була спричинена блокуванням значних частин економічного та соціального життя. Багато інвесторів також побоюються зростання інфляції, спричиненої рятувальними пакетами, які заповнюють ринок додатковою ліквідністю. Золото традиційно розглядається як високоліквідна та інфляційно-захисна валюта-замінник. В даний час дуже високий попит відповідає обмеженій пропозиції, що призвело до різкого зростання цін. Коронна криза спричинила унікальне зростання цін на золото. Той, хто купував золото в євро, також отримує вигоду від відносної сили долара США.
SWM AG давно прогнозує зростання цін на золото на 2020 рік. Пік досяг?
Дерінг: Майже всі експерти та торговці дорогоцінними металами очікували зростання цін на золото ще до спалаху вірусу корони. Нинішня криза лише прискорила тенденцію. Наразі попит величезний, за даними Світової ради з золота, навіть більший, ніж у розпал фінансової кризи. Багато аналітиків очікують, що ціна на золото вперше цього року зросте до 2000 доларів. Тоді також буде досягнута нова рекордна ціна у найважливішій світовій валюті торгівлі. В даний час мало що може припустити, що найближчим часом попит на золото значно зменшиться. Тому ми очікуємо, що ціни на SWM AG зростуть протягом решти року.
Які наслідки має високий попит для інвесторів, які хочуть придбати фізичне золото?
Дерінг: Високий попит на золото тимчасово призвів до вузьких місць у постачанні фізичного золота. Багато торговців золотом мали проблеми із забезпеченням таких популярних золотих інвестицій, як монети Крюгерранда. Кілька великих переробників золота не працювали близько півтора тижнів, що спричинило затримки в ланцюгу поставок. Поставки з монетних дворів США та Канади не надходили. А боротьба з вірусом корони також уповільнила видобуток золота на шахтах Південної Африки. Зокрема, на менші одиниці золота, які користуються популярністю у приватних інвесторів, постраждали проблеми з доставкою та іноді високі надбавки за придбання золотих монет та золотих злитків. Зрештою, тимчасове закриття заводів з переробки золота в Тічіно призвело до побоювань поставок.
Замість того, щоб купувати фізичне золото, інвестори можуть також інвестувати в дорогоцінні метали у формі біржових ETF або ф'ючерсів. Що ви думаєте про ці інвестиції?
Дерінг: Усі ці товари підпорядковуються законам фондової біржі і не пропонують таких же переваг, як фізичне золото. Тому в SWM AG ми, як правило, рекомендуємо купувати фізичне золото. Ви можете придбати дорогоцінні метали у перевіреного дилера та зберігати злитки та монети у сейфі чи сейфі. Або ви інвестуєте у авторитетного постачальника планів заощаджень дорогоцінних металів та золота, де ви можете придбати дорогоцінні метали та зберігати їх на митному складі високого рівня безпеки. У будь-якому випадку важливо, щоб ви завжди залишалися власником дорогоцінних металів і мали фізичний доступ до свого майна в будь-який час, якщо це необхідно. Це не гарантується з ETF.
На нинішніх максимумах покупка золота все ще вигідна для довгострокових інвесторів?
Дерінг: У короткостроковій та середньостроковій перспективі в будь-якому випадку можна очікувати зростання цін на дорогоцінні метали. І історично склалося, що ціна на золото рухалася лише в одному напрямку: вгору! У SWM AG ми не бачимо жодних ознак того, що ця довгострокова тенденція зміниться. Крім того, короткочасні коливання ціни на золото для інвесторів, які інвестуються в довгострокові накопичувальні плани, пом'якшуються так званим ефектом середньої вартості, а отже, мають незначний вплив на загальну ефективність портфеля дорогоцінних металів.
На додаток до золота, срібло, платина та паладій, зокрема, розглядаються як альтернативи інвестиціям у золото. Варто додати ці дорогоцінні метали до портфеля в кризові часи?
Дерінг: Золото є і залишиться класикою. Залежно від уподобань замовника, срібло, платина та паладій можуть бути корисним доповненням до портфоліо. Безумовно, слід шукати індивідуальну пораду щодо розподілу на весь запас дорогоцінних металів. Основне правило: 20-25 відсотків ваших заощаджень слід вкладати в дорогоцінні метали. На додаток до золота, лише придбання срібла в даний час корисно як кризовий хедж. Традиційно ціна срібла слідкує за ціною золота з невеликою затримкою. Це співвідношення з ціною на золото не існує з платиною та паладієм. Тому ми радимо приватним інвесторам наразі зосередитись на купівлі золота та срібла. Однак для професійних інвесторів та менеджерів портфелів керованих дорогоцінних металів платина та паладій - залежно від ситуації на ринку - досить привабливі інвестиції.