Нові податкові режими для приросту капіталу від продажу цінних паперів

Дослідження

  • Фіскальне право
    • Комп’ютеризований облік податкового контролю та електронного архівування
    • Митне право
    • Закон про спадщину
    • Реєстраційний збір - ISF
    • Електронне виставлення рахунків
    • Африканське оподаткування та ринки, що розвиваються
    • Пряме оподаткування
    • Міжнародне оподаткування
    • Місцеві податки
    • Ціна трансферу
    • ПДВ
  • Соціальне право
    • Підтримка національної та міжнародної реструктуризації
    • Закон про соціальне забезпечення
    • Тривалість та організація робочого часу
    • Заощадження працівників
    • Управління міжнародною мобільністю
    • Колективні відносини та управління представницькими установами персоналу
    • Індивідуальні трудові відносини
    • Пенсійний і забезпечений
    • Здоров’я та безпека на роботі
  • Господарське право
    • Банківська справа та фінанси
    • Корпоративні
    • Конкуренція та європейське право
    • Громадський порядок
    • Торгове законодавство
    • Закон про компанії в скрутному становищі
    • Закон про споживання
    • Право інтелектуальної власності
    • Публічне право
    • Приватний капітал
    • Африка
  • Сектори
    • Закон про нерухомість та будівництво
    • Поширення
    • Енергія
    • Навколишнє середовище
    • Готелі та відпочинок
    • Інфраструктура та проектне фінансування
    • Науки про життя
    • Технології, медіа та телекомунікації
  • Brexit
  • Приховати навігацію
  • Фіскальне право
    • Комп’ютеризований облік податкового контролю та електронного архівування
    • Митне право
    • Закон про спадщину
    • Реєстраційний збір - ISF
    • Електронне виставлення рахунків
    • Африканське оподаткування та ринки, що розвиваються
    • Пряме оподаткування
    • Міжнародне оподаткування
    • Місцеві податки
    • Ціна трансферу
    • ПДВ
  • Соціальне право
    • Підтримка національної та міжнародної реструктуризації
    • Закон про соціальне забезпечення
    • Тривалість та організація робочого часу
    • Заощадження працівників
    • Управління міжнародною мобільністю
    • Колективні відносини та управління представницькими установами персоналу
    • Індивідуальні трудові відносини
    • Пенсійний і забезпечений
    • Здоров’я та безпека на роботі
  • Господарське право
    • Банківська справа та фінанси
    • Корпоративні
    • Конкуренція та європейське право
    • Громадський порядок
    • Торгове законодавство
    • Закон про компанії в скрутному становищі
    • Закон про споживання
    • Право інтелектуальної власності
    • Публічне право
    • Приватний капітал
    • Африка
  • Сектори
    • Закон про нерухомість та будівництво
    • Поширення
    • Енергія
    • Навколишнє середовище
    • Готелі та відпочинок
    • Інфраструктура та проектне фінансування
    • Науки про життя
    • Технології, медіа та телекомунікації
  • Brexit

Податковий режим для приросту капіталу від продажу цінних паперів був предметом другої реформи за ... два роки, яка вдосконалює податкову пільгу за період зберігання та ретельно переглядає пільгові податкові режими, що застосовуються, коли вони не є суто та просто скасованими . Огляд (не вичерпний) хорошого та менш доброго.

приросту

Реформа приросту капіталу від продажу цінних паперів, запроваджена у законі про фінанси на 2013 рік, закінчилася. Ми пам’ятаємо агітацію, яка оточила прийняття цього тексту, породивши першого представника бестіарію протесту, відомих «голубів».

Реформа 2012 р. Встановила принцип підпорядкування приросту капіталу від продажу цінних паперів податку на прибуток вже не за пропорційною ставкою, а тепер у поступовому масштабі з можливим застосуванням надбавок на період тримання під вартою. Після обговорень з колективом нестабільних стропальників був збережений податковий режим із пропорційною ставкою 19% на користь єдиних творців бізнесу, що відповідають безлічі умов. Під час цієї міні-революції зневажливі режими, що приносять користь менеджерам, які виходять на пенсію, вибуття в межах сімейної групи та розпорядження акціями молодих інноваційних компаній не зазнали впливу.

Реформа, запроваджена у законі про фінанси на 2014 рік, принципово змінює карти як для режиму загального права, так і для всіх режимів зневаги, збережених до того часу, шляхом створення двох наборів скорочень: одного для законних цесій, а іншого, імовірно, більш сприятливих для зневажливих режими.

І як це не парадоксально, хоча реформа систематично вигідніша, ніж у минулому, для передач згідно із загальним правом, застосування режимів, що зневажають, може виявитись менш сприятливим.

Попередньо слід пам’ятати, що в будь-якому випадку внески на соціальне страхування залишаються сплаченими на повну суму приросту капіталу, за винятком будь-якої надбавки.

Згідно із загальним законодавством надбавки становлять від 20, 30 або 40% до 50% у разі збереження принаймні двох років та 65% після восьми років.

Виняткові режими отримують вигоду від "посиленого" скорочення, рівень якого знову залежить від тривалості утримання:

  • 50% від одного до чотирьох років;
  • 65% у віці від чотирьох до восьми років;
  • 85% за вісім років.

Збільшена надбавка застосовується загальним чином до продажу цінних паперів МСП, до продажу цінних паперів між членами однієї і тієї ж сімейної групи та до продажу цінних паперів менеджерами, які виходять на пенсію.

Нарешті, слід зазначити, що ця реформа супроводжується скасуванням з 1 січня 2014 року режиму відстрочки/звільнення від сплати податку на прибуток від капіталу у разі реінвестування, передбаченого статтею 150-0 D біс. Зрештою, цей складний режим застосовуватиметься лише два роки, і жодного разу не був предметом адміністративних коментарів.

1. Режим продажу цінних паперів МСП (так званий "голубиний" режим)

Новий потрясіння для наших пернатих друзів. Сприятливий 19% податковий режим, створений на користь творців бізнесу, зрештою застосовуватиметься лише у 2012 році. Новий текст, що має зворотну силу до 1 січня 2013 року (1) щодо цих трансфертів, глибоко змінює цей пільговий режим, замінюючи його на застосування збільшене скорочення.

Відповідно, з 1 січня 2014 року скасовано режим звільнення від приросту капіталу від продажу цінних паперів від молодих інноваційних компаній.
Новий режим "голубів" застосовується до утилізації, дотримуючись наступних умов, незалежно від якості передавача (простого партнера, менеджера, працівника) та рівня його участі.

Перш за все, зацікавленою компанією має бути МСБ "Співтовариства", створене менше десяти років тому, не будучи результатом концентрації, реструктуризації, розширення або поглинання вже існуючих видів діяльності; ці умови застосовуються на дату підписки або придбання цінних паперів, що продаються, а не на дату продажу. Щодо відсутності реструктуризації, будемо сподіватися, що Адміністрація підтвердить, що ця умова не веде до виключення холдингових компаній, які скористались внеском цінних паперів від прийнятних операційних компаній.

По-друге, компанія повинна мати зареєстрований офіс у Європейському економічному просторі, підлягати оподаткуванню податком на прибуток або еквівалентним податком та здійснювати комерційну, промислову, ремісничу, ліберальну чи сільськогосподарську діяльність, за винятком управління власною рухомою або нерухомим майном активів. Крім того, продані цінні папери не повинні надавати абонентам або покупцям права, що випливають лише із статусу партнера. Дотримання цього другого набору умов постійно оцінювалося з часу створення компанії.

Слід із зацікавленням зазначити, що "холдингові компанії, що сприяють угрупуванню", прийняті законом, підкреслюючи, що всі необхідні умови також повинні бути виконані на рівні всіх дочірніх компаній. Чи призведе ця вимога до виключення провідних холдингових компаній, які, наприклад, володіють земельною дочірньою компанією, яка володіє виключно або переважно діючими будівлями, віднесеними до групи? Адміністративні коментарі повинні пояснити цей момент у сприятливому напрямку, під страхом позбавлення багатьох акціонерів "лідерів груп холдингових компаній" переваг голубиного режиму.

2. Перекази між членами сімейної групи

Конкретний режим переказів у межах сімейної групи застосовується до приросту капіталу в результаті продажу цінних паперів компанії, що має офіс у державі-члені Європейського Союзу або в іншій державі-учасниці Європейського економічного простору. сім'я, яка володіє або мала протягом останніх 5 років більше 25% прав на соціальні виплати. Продані таким чином цінні папери не повинні продаватися повторно третій стороні протягом 5 років.

З 1 січня 2014 року звільнення від ПД буде замінено застосуванням посиленої надбавки. Таким чином, режим внутрішньосімейного розпорядження є менш сприятливим, ніж раніше.

Зауважте, що у разі невиконання п’ятирічного зобов’язання щодо утримання, продавець несе наслідки, ставлячи під сумнів цей пільговий режим.

3. Менеджери МСП, що вийшли на пенсію

Схема, створена на користь менеджерів МСП, які виходять на пенсію, передбачає наявність із сімейною групою більше 25% прав голосу або фінансових прав у компанії, проданої за останні п’ять років, а також, зокрема, припинення менеджером будь-якого керівну або зарплатну посаду в проданій компанії.

Застосування допомоги на третину понад 5 років тримання під вартою з повним звільненням від податку на прибуток через 8 років більше не застосовується з 1 січня 2014 року.

Відтепер ці прибутки від продажу цінних паперів спочатку отримують фіксовану надбавку в розмірі 500 000 євро, після чого додається посилена пропорційна надбавка. Ця фіксована надбавка застосовується до всіх прибутків від капіталу, що відповідають одній і тій же компанії, а не до кожного продажу (отже, вибуття з часом не дало б можливості оптимізувати застосування фіксованої надбавки).

Тому новий режим менш ефективний, коли приріст капіталу перевищує 500 000 євро.

4. І капітальні втрати ?

Закон передбачає, що допомога застосовується "до чистого заробітку". Проте слід побоюватися, що Адміністрація вважає, що це також впливає на втрати капіталу, як це було зроблено в інструкції, коментуючи першу версію статті 150-0 D біс, яка ніколи не застосовувалась (BOI-RPPM-PVBMI-20 -20-30-10-20120912, n ° 1). Таке рішення мало б згубний ефект від обмеження величини капітальних збитків, пов'язаних із приростом капіталу тієї ж природи. Незалежно від дискусій на цю тему, очевидно, що власникам знецінених цінних паперів настійно рекомендується продати їх ... якомога швидше, що суперечить меті лояльності, переслідуваній законом.

Моніторинг перенесення капітальних збитків обіцяє бути складним: він повинен бути подвійним, доки надбавки стосуватимуться лише ІР, а не внесків на соціальне страхування. Якщо Адміністрація не подумає, проти будь-якої логіки та справедливості, що для бази внесків на соціальне страхування, віднесення капітальних збитків повинно базуватися на сумі, яка зараховується для розрахунку IR.

Висновок

Ця нова реформа не позбавлена ​​труднощів у тлумаченні, як ми вже бачили щодо застосування режиму "голубів" до приймаючих холдингових компаній. Інші теми зараз розробляються. А як щодо поводження з розчленованими цінними паперами? Що буде з планами виходу на пенсію керівників, сімейних співуступників чи співзасновників? І т. Д.

Будемо сподіватися, що новий ландшафт режиму приросту капіталу буде стійким, щоб адміністрація могла нарешті вигідно приділити йому необхідну енергію, щоб дати корисні коментарі.

1. За винятком варіанту програми, який тимчасово підтримується для потреб "вихідного податку" 2013 року.

Про авторів

Люк Жайе, юрист-партнер, що спеціалізується на прямому оподаткуванні: корпоративний податок, податок на прибуток, професійний податок та податок на прибуток.

Флоріан Бурнат, юрист

Стаття опублікована в огляді Option Finance від 20 січня 2014 року