Оподаткування; BSA
Варанти на підписку на акції (BSA) - це фінансові інструменти, які дозволяють підписати визначену кількість акцій за ціною, встановленою заздалегідь (ціна виконання) та протягом визначеного періоду. Вартість виконання ордерів встановлюється після видачі цих ордерів і залишається незмінною протягом усього періоду підписки.
Ордер на підписку вказаний окремо. Його ціна змінюється відповідно до очікувань інвесторів щодо ціни акцій.
Ваучер характеризується:
- ціна його здійснення: ціна, яку потрібно заплатити за придбання нової акції;
- паритет його передплати: кількість акцій, на яку має право ордер;
- тривалість його життя.
Перевагою інвестора щодо проведення ордера є збереження позиції очікування. Якщо ціна акції зросте, ваучер дозволить йому підписатися на нові акції за ціною нижчою від ринкової. І навпаки, якщо ціна акції впаде, він не підпишеться на нові акції на запропонованих йому умовах і з часом перепродає облігацію.
Які наслідки для компанії ?
Коли виконуються ордери на підписку на акції BSA, це призводить до збільшення капіталу для компанії-емітента. Це випустить нові акції і, таким чином, отримає передбачувані кошти після випуску ордерів на підписку на акції BSA. Це збільшення капіталу призводить до зменшення сили та дивідендів на користь акціонерів.
Податкове питання ?
Що таке оподаткування ?
З точки зору BSA можливі два типи приросту капіталу:
- Приріст капіталу від продажу BSA; і
- Приріст капіталу від продажу акцій в результаті здійснення BSA.
Виникає питання про те, яким є оподаткування цих приростів капіталу.
Податкове питання щодо вашого BSA ?
Принцип
В принципі, ці два типи приросту капіталу оподатковуються в категорії приросту капіталу від переданих цінних паперів. Для власників BSA не існує певного податкового режиму.
Отже, це означає, що на них буде застосовуватися єдиний фіксований збір у розмірі 30%, або, за бажанням, прогресивна шкала податку на прибуток.
У цьому другому випадку надбавки за період утримання застосовуватимуться лише до приросту капіталу від продажу акцій, що виникає в результаті виконання ордерів. Отже, це означає, що у разі прямого продажу BSA, зменшення за період утримання не може застосовуватися у разі опціону на IR.
Чи існує ризик перекваліфікації ?
Однак існує ризик перекваліфікації професійної винагороди. Дійсно, варанти не є інструментом, спеціально призначеним для розподілу прибутку працівників у капіталі (на відміну від безкоштовних акцій, опціонів на акції та BSPCE), податкова адміністрація залишає за собою право за певних обставин перекваліфікувати прибуток, реалізований бенефіціарами BSA та оподатковувати його не в категорії приросту капіталу від переказних цінних паперів, а в тій, що ефективно відповідає характеру операції, що здійснюється.
Такий ризик існує, коли податковій адміністрації вдається продемонструвати, що варанти були надані бенефіціарам в якості працівників або менеджерів (а не в якості інвесторів капіталу) і що прибуток від продажу варантів або акцій, отриманих в результаті їх здійснення є результатом безпосередньо від діяльності, яку вони особисто проводили в компанії, діяльність, яка сприяла оцінці цінних паперів.
В цілому, існує ризик перекваліфікації, коли ордери надаються їх бенефіціарам на пільгових умовах. Це стосується ордерів, виданих на вартість, яку сторони навмисно зменшили, не маючи жодного відповідного зниження, і надана таким чином перевага приховується (Т.А. Монтрей, 17.03.2014 р. № 1206559 та 1206555).
Отже, якщо операція перекваліфікована, оподаткування в цьому випадку здійснюється за прогресивною шкалою податку на прибуток:
- або в категорії заробітної плати (або в статті 62 CGI), якщо послуга, що надається в обмін на пропозицію BSA, може бути додана до виконання трудового договору або до здійснення управлінських функцій, винагорода, що оподатковується у категорії заробітної плати (або в статті 62);
- або в категорії некомерційних вигод, коли виплата компенсується діяльністю, що здійснюється в особистій якості;
- або як розподілений дохід, якщо надана перевага прихована, або є наслідком ненормального управлінського акту компанії, або має наслідком доведення загальної винагороди бенефіціара до завищеної суми.
Прочитайте застереження, натисніть тут