Переваги комбінованого пенсійного плану - Експертиза SFL - Управління багатством SFL
Спеціальні рішення, Фінанси та інвестиції, Оподаткування, Управління ризиками, Оптимізація податків, Вихід на пенсію
Останні статті
Багато з них не пропонуються в RRSP.
Це тема, яка цікавить багатьох радників. З часу нещодавньої федеральної реформи, що оподатковує більше пасивних доходів у корпораціях, індивідуальному пенсійному плану (IPP) приділяється трохи більше уваги. А щоб максимізувати ефективність цього плану, існує так званий комбінований пенсійний план, який актуари також називають "гібридним".
Комбінований план - офіційна назва Канадського агентства доходів (CRA) для реєстрації пенсійного плану, який є більш гнучким, ніж простий план із визначеним внеском (DC) або визначеною виплатою (DB). Таким чином, на додаток до цих останніх двох елементів, комбінований план може включати і третій компонент, де вносяться "необов'язкові" внески, широко відомі як додаткові добровільні внески (CVA).
Кожен із цих компонентів забезпечує переваги, не передбачені в RRSP. "Для зареєстрованого професіонала чи власника бізнесу обов’язково потрібно перевірити, чи застосовуватиметься комбінований план", - говорить Люк Борджія, актуар Gestion Vigie, який спеціалізується на розробці пенсійних планів.
Добре структурований комбінований план - це план “життєвого циклу”. На першому етапі, до 40 років, накопичення відбувається як у компоненті CD, так і в компоненті CVA. На другій фазі місце займає компонент PD.
Список переваг комбінованої дієти довгий. Насправді, пильніше вивчення кожного може бути предметом іншого тексту. На даний момент ми розглянемо деякі його вигідні особливості.
Внесок у персональний RRSP вимагає відтоку коштів від корпорації клієнта. Якщо цей відтік набуває форми дивідендів, ми створюємо спотворення в грошовому потоці, оскільки оподаткування дивідендів відрізняється від оподаткування, яке застосовується до вирахування внеску RRSP.
У цьому сценарії через таке спотворення ми не порівнюємо яблука з яблуками.
У будь-якому випадку, в нинішніх умовах сценарій "зарплати" часто перемагає сценарій "дивідендів". Таким чином, якщо акціонер збільшує свою зарплату, щоб внести свій внесок у RRSP, перевага плану полягає в тому, що внески до нього не підлягають оподаткуванню податком на заробітну плату. Це мінімальна економія 1,65% у 2020 році, ставка внеску до Фонду охорони здоров’я (HSF), який не має максимального обмеження.
Коли заробітна плата нижче меж Квебекського пенсійного плану (QPP) або Квебекського плану батьківського страхування (QPIP), різниця у відсотках, очевидно, більша.
Гонорари за управління, пов'язані з фінансовою консультацією, підлягають відрахуванню для компанії, яка створює комбінований план, тоді як ця відрахування неможлива у випадку RRSP.
Щорічні збори також підлягають франшизі. “Існує щонайменше один комбінований план, який передбачає щорічні внески до 400 доларів на рік. Тому після вирахування щорічні витрати подібні до витрат на самокеровану RRSP ", підкреслює Люк Борджія.
"Після усунення цього бар'єру для входу велика частина підприємців та зареєстрованих професіоналів тепер може отримати доступ до цього продукту", - пояснює він.
Насправді питання зборів є настільки центральним, що можна сказати, що з цього питання все вирішується. За рівних витрат клієнту майже завжди вигідно інвестувати в компоненти CD та CVA комбінованого плану, а не в RRSP.
Комбінована система дозволяє стягувати податок на товари та послуги (GST) та податок з продажів у Квебеку (QST), що застосовуються до плати за управління. Ці податки не підлягають відшкодуванню за допомогою ППП.
Інвестиційна платформа, можливо, дозволяє комбінованому плану мати доступ до управлінських організацій, що рідше у випадку з РРСП.
Здебільшого значна частина ППП не є захищеною від кредиторів, на відміну від пенсійного плану, який становить 100%. Таким чином, це захищає кошти для "плану Б" ділових людей.
Як ви можете знати, компонент БД IPP дозволяє робити більше внесків, ніж надає RRSP. Але ви також повинні знати, що компонент CD також дозволяє збільшити внески. Насправді, максимальний ліміт для внесків на RRSP, у доларах, є таким, що передбачений планами DC попереднього року.
Отже, внески в складовій DC визначаються на поточному році, перший рік запровадження комбінованого плану дозволяє подвоїти внесок, внесок RRSP попереднього року та CD.
Крім того, оскільки максимальний ліміт випереджає RRSP на рік, внесок для даного року завжди трохи вищий, ніж для RRSP. Збільшення ліміту внесків базується на збільшенні середньої заробітної плати в промисловості в Канаді, як у випадку максимального заробітку на пенсію QPP.
Коли настає фаза БД, внески стають значно вищими, ніж РРСП з двох причин.
Перший полягає в тому, що розрахунок внесків базується на достатньому фінансуванні плану для виконання його «обіцянок», тобто ренти, передбаченої у віці 65 років. Починаючи з 40 років, внесок у розмірі 18% доходу вже не є достатнім для забезпечення цього забезпечення. Звідси більший внесок.
Друга причина полягає в тому, що розбіжності з прогнозами повинні бути усунені додатковими внесками. Не вдаючись у подробиці, скажемо, що припущення, використовувані при розрахунку ануїтетів, обіцяних планом, дуже щедрі. Як тільки результати відхиляються від очікуваних результатів актуарної оцінки, можуть бути вжиті коригувальні заходи.
Ці відмінності майже завжди негативні, що створює дефіцит. Цей дефіцит можна (це не зобов'язання) заповнити, що призведе до додаткових витрат для компанії на користь плану.
Ці актуарні дефіцити дозволяють внести додатковий внесок у план у двох інших ситуаціях: викуп минулої служби та передпенсійний вихід. Ці більш технічні елементи можна розглянути в іншому тексті.
Я запрошую вас поглянути на графік вище, щоб побачити типовий розвиток внесків у комбінованому плані порівняно з тими, що містяться у RRSP. У шкалі немає цифр - вона призначена лише для того, щоб наочно показати вам, як ці внески можуть виглядати з часом для 30-річної особи.
У випадку сімейного бізнесу на момент смерті можна уникнути значної суми податку. Справді, комбінований план може забезпечити перехід накопичених сум до наступного покоління без негайного впливу на податки.
У випадку RRSP, лише відкат на подружжя (або на дитину-інваліда, яка перебуває на інвалідному рівні) дозволяє цю відстрочку. Якщо не настає передчасна смерть, ця відстрочка для подружжя часто триває лише кілька років. У разі комбінованого плану відстрочка триває протягом одного покоління.
Актуари серед вас можуть сказати, що пізня смерть батьків карає дитину, яка, можливо, багато заплатила за пенсію батьків. Існують методи, які дозволяють обійти цю потенційну проблему.
У разі передчасної смерті для дитини цей план може перевищувати кілька років. Це менше зло.
Ще один момент: забудьте про традиційне переведення IPP у RRSP у віці 65 років з великою часткою, що оподатковується. Це не спосіб скласти добре структуровану комбіновану дієту. План підтримується, і, якщо немає передачі між поколіннями, дефіцит не заповнюється. Таким чином, коли рахунок порожній, план просто закривається.
Нарешті, згадаймо, що пенсія за вислугу років дає право на податковий кредит для отримання пенсійного доходу на федеральному рівні до 65 років, на відміну від RRSP. У разі дострокового виходу на пенсію поділ може мати значний вплив.
Надання такого роду пенсійного плану може стати проблемою для тих, хто їх розподіляє. З одного боку, для клієнта, оскільки він навряд чи бачить різницю в RRSP, з точки зору адміністрування. Для радника це світ відмінностей у технічному розумінні. Якщо радник хоче адекватно підтримати свого клієнта, він повинен засвоїти набір додаткових елементів. Він повинен бути експертом; Це не легко.
Пенсійні плани завжди були прерогативою актуаріїв, щоб бути більш відомими. Це тема, яка часто лякає. Однак є дуже важливий ринок для розвитку.
“Компетентність є центральним питанням у цій галузі. Радники, які бажають розвивати цей ринок, повинні бути експертами та бути дуже добре організованими, щоб розробити ці плани та забезпечити їх подальші дії », - попереджає Люк Борджія.