Податки 2007 р. Новий склад дієти - DER SPIEGEL
Це походить з доісторичних часів дієтичних планів: дієта FdH. Сьогодні найпростіша з усіх інструкцій для схуднення - FdH = з'їжте половину - критично розглядається з точки зору здоров'я. Однак інвестори не зможуть позбавити свої рахунки в цінних паперах від дієти FdH з оподатковуваним інвестиційним доходом: з 2007 року податковий кредит заощаджувача буде зменшений майже наполовину. Той, хто не змінить свою систему вчасно, повинен буде заплатити більше податків.
"Звільнення від оподаткування інвестиційного доходу з наступного року становитиме лише 750 євро", - говорить Хауке Петерсен з Fonds Invest Consulting Petersen & Lange KG у Ганновері. Разом із єдиною ставкою на витрати, пов’язані з доходами, у розмірі 51 євро, це означає, що в майбутньому лише 801 євро відсотків, дивідендів та інших інвестиційних доходів залишатиметься неоподатковуваними. Наразі це 1421 євро для однієї людини. Відповідно зменшується також ощадна допомога для сімейних пар: з 2842 євро до 1602 євро. Тому з наступного року інвесторам доведеться обійтися приблизно половиною попереднього інвестиційного доходу, якщо вони не хочуть платити податки на відсотки тощо.
Є кілька способів покласти депо на дієту. Наприклад, якщо ви не збираєтеся вичерпувати свою надбавку цього року, ви можете продати відсотковий фонд. Як результат, накопичений інвестиційний дохід фонду - також відомий як проміжний прибуток - потрапить у цей рік. Якщо фонд буде викуплено в наступному році, проміжний прибуток буде зарахований інвестору. Як результат, він може отримати більше неоподатковуваних доходів від інвестицій у 2007 році.
Продають до новорічної ночі
Приклад розрахунку показує наслідки такої операції. Однак інвестори повинні робити це лише за кошти, які вони можуть викупити без фронтального навантаження. Для цього ідеально підходять фонди грошового ринку. З ними також є невеликий ризик того, що інвестор втратить високий прибуток, поки він зараз не інвестує - стрибки цін дуже рідко зустрічаються у фондах грошового ринку.
Слід викупити інший фонд, щоб у податкової не склалося враження, що операція є податковим спонуканням. Важливо, щоб цей фонд мав високий проміжний прибуток під час придбання. Крім того, покупку слід здійснювати у зберігача, який приносить прибуток від капіталу протягом року. Тоді вища вільна свобода оподаткування негайно впливає не лише на декларацію про прибуток.
Іншим способом позитивного впливу на податкові величини є включення податкових фондів у портфель. Це призводить до збільшення ціни та зменшення інвестиційного доходу.
Ця реструктуризація депо також повинна відбутися цього року. Для того, щоб мати можливість отримати неоподатковуваний прибуток від капіталу, інвестори повинні утримувати кошти принаймні один рік і один день. "Однак у 2008 році федеральний уряд хоче запровадити податок на прибуток з курсового зростання", - пояснює Петерсен. Оскільки поки невідомо, як будуть оброблятись існуючі інвестиції, інвестори повинні вкладати гроші у фонди з низьким податком до кінця 2006 року. За необхідності вони могли б продати продукцію без оподаткування незадовго до кінця 2007 року.
Оптимізований податком грошовий ринок та короткострокові фонди, менеджери фондів звертають увагу на податкові наслідки інвестицій, в які вони інвестують. "Ми віддаємо перевагу процентним цінним паперам з низьким купоном", - пояснює Томас Кеммсіс, менеджер фонду в MAT Medio Rent. Він знаходить це переважно в Японії та Швейцарії. Щоб не надто збільшувати інвестиційний ризик, Кеммсіс значною мірою захищається від валютного ризику.
Приріст обмінного курсу замість відсотків
Цей принцип працює і з пенсійними фондами. Однак такі товари загрожують подальшими втратами цін через поточне зростання процентних ставок. Тому фонди сертифікатів участі з активною інвестиційною політикою є більш цікавими. Як правило, вони також мають лише низьку частку доходу, що підлягає оподаткуванню, оскільки їх керівники фондів прагнуть насамперед досягти зростання цін.
Відкриті фонди нерухомості також належать до фондів з низьким оподаткуванням, що мають керований ризик. "Більшість іноземних інвестицій, здійснених цими фондами, підпадають під дію угоди про подвійне оподаткування (DBA)", - пояснює Стефан Томас-Барейн, інвестиційний радник фонду нерухомості фондів DJE Real Estate. Ці ДТА часто передбачають, що прибуток, який уже оподатковувався за кордоном, залишається у Німеччині без оподаткування. Це означає, що оподатковуванням підлягає лише незначна частина діяльності фондів нерухомості, що орієнтовані на міжнародний ринок. Однак неоподатковуваний дохід DTA підпорядковується умовам прогресування. Це дещо збільшує ставку податку, яку інвестори повинні платити за свій дохід.
Якщо до нових фондів, звільнених від оподаткування, не вдається застосувати кошти з низьким податком, може мати сенс використовувати більше сертифікатів у депо. Наприклад, виконання сертифікатів за індексом загальної доходності чи результативності повністю не оподатковується, хоча цей індекс також містить дивіденди. Єдина вимога: папір знаходиться в депо більше року. На відміну від цього, у випадку з фондом дивіденди від інвестицій в акціонерний капітал надходять у оподатковуваний прибуток від інвестицій - навіть якщо вони складають лише половину.
Якщо депо таким чином не досягло своєї дієтичної цілі, частини майна все ще можуть бути передані дітям або онукам. Таким чином, вони рано отримують фінансові кошти на навчання або частину спадщини. Оскільки вони, як правило, не мають власних доходів, вони можуть не лише отримувати неоподатковуваний прибуток від капіталу, рівний надбавці вкладника, але й використовувати основну податкову пільгу. Наразі це 7664 євро для всього оподатковуваного доходу.
Використовуйте допомогу на дітей
Якщо інвестор хоче бути впевненим, що його нащадки використовують гроші за призначенням, радить раднику фонду Петерсену мати рахунок І, який має обидва імена. Потім інвестиційний дохід зазвичай ділиться між обома власниками рахунків. Петерсен рекомендує інвестиційний рахунок у Люксембурзі, щоб не потрібно було видавати наказ про звільнення.
"До досягнення дитиною повноліття інвестор як законний опікун має єдиний контроль над рахунком", - говорить Петерсен, пояснюючи правову ситуацію. Однак інвестор повинен захищати інтереси дитини і не повинен інвестувати занадто ризиковано. "Коли дитина досягла повноліття, вони мають лише спільний доступ до грошей", - продовжив радник фонду. Як наслідок, потомство не може просто зловживати активами, переданими на початку, для тривалої навколосвітової подорожі або дорогого кабріолета. Ніщо не заважає солідно фінансованому навчанню без трудомістких неповних робочих місць.