Податково-бюджетна політика

Що являє собою державний бюджет ?

У юридичному сенсі державний бюджет є рахунком "закону про фінанси". Цей закон обговорюється і проголосується Парламентом, який уповноважує уряд взяти на себе зобов'язання щодо ресурсів та витрат держави на наступний рік.

З економічної точки зору державний бюджет - це бухгалтерський та фінансовий документ, який визначає обсяг державних витрат та прогнозований дохід на наступний рік .

У Франції державний бюджет становить близько 15% ВВП . Його структура відображає економічні пріоритети уряду. Доходи в основному надходять від оподаткування. За рахунок цих доходів держава повинна покрити понесені на неї витрати.

Податкові надходження = ПДВ (45%) + TIPP (8%) + IRPP (20%) + IS (15%) + ISF (1%) + Інші (11%)

Державні витрати = витрати на персонал (45%) + витрати на втручання (23%) + боргове навантаження (15%) + операційні витрати (12%) + інвестиційні витрати (5%)

Що таке дефіцит бюджету ?

Сальдо бюджету можна визначити як різницю між доходами та витратами на кінець фінансового року . Коли доходи більші за витрати, сальдо є позитивним, і держава звільняє фінансові можливості на наступний рік. І навпаки, якщо витрати більші за доходи, сальдо від’ємне, а державний бюджет у дефіциті.

Дефіцит бюджету відрізняється від державного дефіциту оскільки він не включає баланс доходів і витрат місцевих органів влади та соціального забезпечення.

Бюджетний дефіцит еквівалентний фінансовій потребі держави. Фінансове законодавство може передбачити дефіцит і дозволити державі брати позики на відповідність цій фінансовій потребі.

Бюджетний дефіцит може фінансуватися за рахунок грошових коштів (аванси від Центрального банку) або за рахунок заощаджень (видача позик).

Зараз грошові аванси від Центрального банку заборонені Маастрихтським договором, оскільки вони генерують інфляцію: позичаючи короткострокові позики у Центрального банку, держава сприяє створенню грошей без реальної економічної компенсації.

Отже, покрити дефіцит бюджету сьогодні можна лише шляхом надання довгострокових та короткострокових державних позик із залученням національних та іноземних державних заощаджень на фінансовому ринку. Це рішення призводить до збільшення державного боргу.

Франція відчуває постійний дефіцит бюджету понад 25 років, що збільшує її непогашену заборгованість (загальна сума позик).

Що таке державна фіскальна політика ?

Фіскальна політика полягає у використанні певних бюджетних інструментів (державні витрати, державний борг, податкові збори) для впливу на економічну ситуацію .

Оподаткування може бути використано для пожвавлення економічного сектору або для спрямування витрат економічних агентів на бажану область. Знижуючи рівень податків (IR, IS ...) та податків (ПДВ, IRPP ...), держава надає додаткову купівельну спроможність, яка може збільшити споживання, інвестиції і, отже, зайнятість.

Збільшення державних витрат і, в межах них, витрат із сильним пульсаційним впливом на економіку (інфраструктура, будівництво тощо) часто здійснюється з метою прискорення економічної діяльності.

Насправді бюджет можна використовувати для стимулювання зростання, боротьби з інфляцією або для досягнення мети соціальної згуртованості. Бюджет дозволяє уряду швидко діяти на економічні змінні (споживання домогосподарств, інвестиції у бізнес, зайнятість тощо). Однак його використання є предметом суперечок серед економістів:

Відповідно до ліберальної доктрини, бюджет повинен бути збалансованим, щоб не перешкоджати нормальному функціонуванню ринків; Держава повинна ліквідувати або зменшити дефіцит бюджету. Ліберали наполягають на згубних наслідках зростання державного боргу. Вони рекомендують практику фіскальної політики, що базується на суворих правилах.

І навпаки, кейнсіанська доктрина розглядає дефіцит бюджету як засіб підтримки економічної діяльності. Для Джона Мейнарда Кейнса дефіцит бюджету може сприяти зростанню та створенню робочих місць в економіці, що перебуває в рецесії. Тому він виступає за дискреційну фіскальну політику, яку можна змінювати відповідно до потреб економічної ситуації.

До кризи 30-х років обсяг державних витрат не вважався змінною, здатною впливати на рівень активності в економіці. Аналіз Кейнса змінив цю точку зору, підкресливши вплив фіскальної політики на рівень економічної діяльності країни.

Як результат, більшість розвинених країн проводили політику бюджетного стимулювання з 1930-х років у періоди спаду або повільного зростання.

Після кризи, що настала після нафтового шоку 1973 р., Ліберальні економісти (теоретики-неокласики) наголошували на обмеженнях фіскальної політики та, зокрема, на шкідливих наслідках дефіциту та державного боргу. З тих пір фіскальна політика розвинених країн зосереджувалась насамперед на збалансованому бюджеті та стабільності цін, щоб стійко стримувати інфляцію.

Сьогодні Маастрихтський договір та Пакт стабільності та зростання обмежують використання фіскальної політики, встановлюючи максимальний поріг дефіциту загального державного управління на рівні 3% ВВП у разі повільнішого зростання .

Що таке "автоматичний фіскальний стабілізатор" ?

Деякі державні видатки та доходи залежать від короткочасних змін у економічній діяльності. e. Наприклад, якщо економічне зростання збільшується, податкові надходження більші (маючи більше доходів, економічні агенти платять більше податків), а певні витрати, природно, зменшуються (соціальні виплати, допомога бізнесу тощо), що позитивно впливає на баланс бюджету. І навпаки, якщо зростання сповільнюється, податкові надходження зменшуються, а трансфертні доходи вищі, що спричинює погіршення балансу бюджету.

Ці стихійні та автоматичні коливання бюджетного балансу називаються "автоматичними стабілізаторами", оскільки вони допомагають пом'якшити циклічні коливання економічної діяльності.

Для ліберальних економістів фіскальна політика повинна підпадати лише під цей автоматичний пілот .

Що таке "мультиплікатор Кейнсіана" ?

Починаючи з Кейнса, дефіцит бюджету розглядався як спосіб пожвавлення економічної діяльності та відновлення повної зайнятості, шляхом збільшення сукупного попиту (інвестицій та споживання) для компенсації неадекватності приватних інвестицій.

Збільшуючи свої витрати та/або зменшуючи податки, держава збільшує сукупний попит за допомогою мультиплікативного механізму: додаткові інвестиційні витрати визначають приріст національного доходу, більший за початкові інвестиційні витрати.

На випадок різкого погіршення економічної ситуації, Кейнс виступає за активну фіскальну політику та збільшення державних витрат із сильним ефектом пульсацій на економіці (Будівлі та громадські роботи ...). Така політика дозволяє компенсувати слабкість приватних витрат і сприятливо впливати на зростання.

Дійсно, збільшення державних витрат приносить додатковий дохід, який частково споживається, частково заощаджується, а частково відшкодовується державними адміністраціями у вигляді податків та соціальних внесків. Однак частина цього додаткового доходу, що споживається, забезпечує попит, адресований бізнесу. Тому вони можуть збільшити свої інвестиції, роботу та розподілити додатковий дохід.

Отже, збільшення державних витрат спричиняє мультиплікаційний ефект, який стимулює економічну діяльність, тим більше, що заощаджується мало доходів, мало оподатковується та споживчий попит в основному спрямований на вітчизняні компанії. Отримане зростання, у свою чергу, сприятиме збільшенню податкових надходжень та зменшенню дефіциту бюджету.

Які основні орієнтації надано фіскальній політиці ?

Бюджетній політиці можна надати три основні орієнтації: експансійна політика, політика суворості бюджету або досягнення мети соціальної згуртованості.

Експансивна фіскальна політика: У разі слабкого зростання та високого рівня безробіття державні органи можуть реалізувати політику бюджетного стимулювання з метою пришвидшення економічної діяльності. Ця кейнсіанська політика використовує державні витрати для підтримки економічного зростання.

У цьому випадку засобами фіскальної політики є: збільшення державних витрат, зниження податків, збільшення бюджетного дефіциту та допомога секторам діяльності, які зазнають кризи, шляхом субсидій або податкових пільг.

Експансивна фіскальна політика спрямована на контроль сукупного попиту (суми всього попиту на товари та послуги в країні на певний час) шляхом короткотермінового втручання в один або кілька компонентів: сукупне споживання, глобальні інвестиції економічних агентів, а також експорт.

Сувора фіскальна політика: ліберального натхнення ця політика виступає за стримування сукупного попиту з метою зменшення інфляційного тиску. Вона спрямована на контроль дефіциту та консолідацію державних фінансів. У цьому випадку засобами фіскальної політики є: зменшення державних витрат, збільшення примусових зборів та обмеження державного боргу.

Політика соціальної згуртованості: фіскальна політика також може переслідувати мету соціальної згуртованості, використовуючи оподаткування, перерозподіл та державні послуги. Встановлення податкової політики, сприятливої для платників податку з низьким доходом, сприяє соціальній згуртованості. Перерозподіл доходів на користь домогосподарств з низькими доходами та сильною схильністю до споживання дає можливість підтримувати сукупний попит. Надання державних послуг дозволяє домогосподарствам з низьким рівнем доходу отримати доступ до основних послуг: охорони здоров’я, освіти тощо.

Які є європейські обмеження щодо фіскальної політики ?

Участь Франції в єдиній європейській валюті вимагає від неї дотримання економічної та бюджетної дисципліни . Умови були встановлені Маастрихтським договором 1992 року та Пактом стабільності та зростання, укладеним в Амстердамі в 1997 році та пом'якшеним у 2005 році в Брюсселі. Йдеться про отримання здорових державних фінансів, уникнення надмірного державного дефіциту, а отже, і бюджетного дефіциту.

Державний дефіцит, а саме кумулятивний дефіцит державного управління (держави, а також місцевих органів влади та органів соціального забезпечення), вважається надмірним з межі 3% валового внутрішнього продукту . Цей захід виправданий прагненням запобігти розповсюдженню країною негативних наслідків своєї фіскальної політики (підвищення процентних ставок та курсу євро) на всі країни ЄВС.