РЕФОРМА ПЕНСІЙНИХ СХЕМ, ІНОЗЕМНІ ПРИКЛАДИ - Новини УМР

Системна реформа пенсійних систем

Зарубіжні приклади

У січні президент підтвердив, що уряд розпочне, під відповідальність Жана-Поля Делевого, реформування наших пенсійних систем.

Метою є створення єдиної або універсальної пенсійної схеми шляхом об'єднання всіх або частини основних та додаткових схем, що діють в даний час. Це перегрупування передбачало б відмову від системи за ануїтетами, що діяли для переважної більшості базових планів на користь системи за пунктами.

У минулому кілька країн проводили подібні реформи. Таким чином, представляється корисним описати досягнення Німеччини, Швеції чи Італії до початку дебатів у Франції.

Німеччина, примусова реформа

У 1992 році Німеччина перетворила свою пенсійну пенсійну систему на бальну.

Формула розрахунку пенсії за вислугу років, що застосовувалась між 1957 і 1992 роками, використовувала фіксовану норму ренти в 1,5% середньої заробітної плати за всю кар'єру (і не найкращу чи останні роки, як у Франції). Накопичені права та ліквідовані пенсії еволюціонували як валова зарплата.

У 1992 р. Формулу для обчислення пенсії було змінено на свою нинішню форму без зміни розміру пенсій на момент переходу (величина бала представляє частину щомісячної пенсії, призначеної за рік внеску із заробітною платою до середньої зарплати), але значення балу індексується до чистої зарплати з цієї дати.

Цей миттєвий перехід не вимагав якогось особливого механізму визнання набутих прав у старій системі. Можна було легко переключитися з однієї системи на іншу, оскільки референтна зарплата плану в ануїтетах відповідала середній зарплаті за всю кар’єру.

Німецька бальна схема відрізняється від французької додаткової схеми балів тим, що кількість балів, набраних за певний період, обчислюється на основі зарплати, а не сплачених внесків.

Реформи у 2001 та 2004 рр. Запровадили механізм балансування для розрахунку бальної вартості, враховуючи зміни в демографічному співвідношенні схеми (кількість внесків/кількість пенсіонерів). Хоча за формулою пенсії можна було зменшити під час служби, вона застосовувалася не повністю. Вартість балу була заморожена на три роки між 2004 і 2006 роками. Закон 2008 року гарантує номінальну вартість бала.

Нарешті, управління німецькою системою має на меті гарантувати три основні цілі: мінімальний обсяг резервів, мінімальний рівень заміщення та максимальний рівень внесків.

Швеція, умовний варіант рахунку

На початку 21 століття Швеція вирішила створити умовні системи балів та рахунків.

Швеція виграла від сприятливого контексту для завершення своєї реформи. Наявність інформації про історію винагороди (що дозволяє оцінювати права на основі минулих внесків) та фінансові резерви були двома незаперечними перевагами.

Нова система була запроваджена в 1998 році поступово протягом поколінь (з одночасною приналежністю до старого та нового режиму для перехідних поколінь). Він існував кілька років зі старою системою, хоча перехід був досить швидким (протягом сімнадцяти поколінь).

Пенсії в реальному вираженні (тобто без урахування інфляції) переоцінюються щороку відповідно до реального розвитку середньо заробленого доходу застрахованих осіб, зменшеного на 1,6%, що розглядається як довгострокова тенденція реального зростання в середньому доходу. Тому вони в середньому індексуються на рівні інфляції, але можуть змінюватися більш-менш швидко залежно від року. Крім того, у 2001 р. Швеція запровадила автоматичний механізм балансування, який спрацьовує, як тільки співвідношення між фінансовими резервами, збільшеними за рахунок внесків, що надходять за схемою (тобто поточним та майбутнім доходом), та пенсійними зобов'язаннями швидкості менше 1.

Починаючи з 2009 р. Коефіцієнт платоспроможності шведської пенсійної схеми був нижче 1. Це погіршення в основному пов'язане з падінням резервів, пов'язаним з фінансовою кризою. Влада Швеції вирішила змінити метод оцінки фінансових резервів (середнє значення резервів за останні три роки, а не їх значення в n-1), щоб згладити зміни в співвідношенні рівноваги. Ця зміна призводить до збільшення коефіцієнта рівноваги, що послаблює номінальне зменшення пенсій за 2010 рік (3% замість 4,5% без зміни оцінки фінансових резервів).

Італія або як приділити час часу

До 1990-х років в Італії існувала пенсійна схема, досить схожа на французьку, що складалася з численних схем.

Пенсійна система відчувала дефіцит з дев'яностих років і не накопичувала резервів.

Після першої параметричної реформи в 1992 році італійська влада запровадила нову умовну пенсійну систему, спрямовану зокрема на уніфікацію різних існуючих схем.

У новій системі умовних рахунків віртуальний капітал переоцінюється щороку відповідно до зростання ВВП за останні п'ять років.

Очікувана прибутковість віртуального капіталу, задіяного в коефіцієнті перетворення цього капіталу в пенсію, встановлюється на рівні 1,5% на рік; оцінка тривалості життя, включеної в коефіцієнт перерахунку, спочатку десятирічна, пройшла три роки з моменту реформи Проді 2007 року. Після встановлення пенсій щороку переоцінюються після зміни цін.

Спочатку італійська влада прийняла дуже тривалий перехідний період - понад сорок років. Застраховане населення було розділено на три групи:

Страхувальники, які затвердили більше 18 ануїтетів у 1995 році, повністю підпадають під стару систему розрахунку пенсійних прав;

Нові страхувальники, які виходять на ринок праці з 1996 року, повністю охоплені новою системою;

страхувальники, які затвердили менше 18 ануїтетів у 1995 році, потрапляють під змішану систему. Права, набуті до 31 грудня 1995 року, будуть ліквідовані за правилами старої системи, а права, набуті після цієї дати, будуть ліквідовані згідно з новим законодавством.

Італія не передбачала механізму ребалансування системи, який спрацьовував би у випадку фінансового дисбалансу. Оскільки частка пенсій, що виплачуються на основі набутих прав у старій системі, все ще залишається дуже високою, то італійська пенсійна система залишається дефіцитною. Новий режим діятиме на повну потужність з 2036 року.