Ставки на ZeroBlog SimTrade

документального фільму

Ця стаття, написана Мохамедом Дхією ХАЙРУНІ (Бізнес-школа ESSEC, магістр менеджменту, 2022), аналізує документальний фільм "Ставки на нуль".

Документальний фільм про бажання отримати прибуток, чи то передбачає крах компанії, Гербалайф, спекулюючи на цій маніпуляції, чи заробляючи гроші на маленьких людях, які шукають частку американської мрії.

Це вступ до Уолл-стріт і відкриття кількох добре пояснених концепцій фінансів.

Аналіз документального фільму "Ставки на нуль"

Betting on Zero - американський документальний фільм, режисер Тед Браун у 2016 році.

резюме

Два роки генеральний директор хедж-фонду Білл Акман відповідав за величезну позицію коротких продажів у Herbalife. Ставка на падіння компанії і на те, що якщо ціна акцій Herbalife впаде до нуля, її інвестори зароблять багатство.

Herbalife - велика американська компанія, яка займається маркетингом для незалежних дистриб'юторів. Кінцевою метою, яку відстоюють, є забезпечення фінансового добробуту.

Компанія досягла виняткових результатів, особливо після прибуття Майкла О Джонсона. Для останнього викликом є ​​формування цілісності та довіри.

Але активістка Джулі починає прикриватися туманним функціонуванням Herbalife. Люди, які багато працювали і часто є іммігрантами, говорять про свої втрати. Мова йде про обіцянку людям бездонного утопічного доходу, який, зрештою, майже нічого не приносить.

Гербалайф взяв підкорити світ. Група поширилася на всі континенти.

Білл Акман приймає рішення про короткий продаж компанії і захищає свою ідею: прибуток від рекрутингу перевищує прибуток від продажів.

На звинувачення людей у ​​маніпулюванні успіхом у бізнесі відповідає моральним аргументом: передайте прибуток благодійним організаціям.

Виявляється, клуби харчування Herbalife для боротьби з ожирінням втрачають в середньому 12 000 доларів щорічно. Але виграш приносить "дублювання": споживача потрібно перетворити на споживача і, нарешті, на дистриб'ютора ...

Після оголошення Акмана інший трейдер хедж-фондів викупив велику частину компанії. Ціна акцій зросла. Причиною цієї покупки є ненависть між Екманом та Іканом.

Щоб потрапити до команди Президента (на вершині піраміди з найвищими заробітками), дистриб'ютори повинні були не тільки придбати продукцію, але й потенційні клієнти, які надають контактну інформацію для людей, які можуть бути зацікавлені в Herbalife, через систему порушення персональних даних. Потрапляючи в цю пастку, люди втрачають свої гроші.

Потім уряд вирішує провести розслідування. У 2016 році FTC таким чином виявила несправедливість компанії. Закликав Herbalife сплатити 200 мільйонів доларів штрафу та "реструктуризувати бізнес".

Посилання на курс фінансового менеджменту

  • Центральним моментом документального фільму є поняття короткого продажу. Наведений приклад рідкісних монет добре ілюструє це поняття. Справді, припускаючи, що ваш друг знаходить рідкісні монети. Монета коштує 1000 євро. Ви думаєте, що ці монети втратять свою вартість через рік. Ви позичаєте ці монети і продаєте їх по 1000 євро кожна. Через рік монета коштує лише 500 євро. Тож ви купуєте деталі і повертаєте їх другові. Тож наприкінці року запис для вашого друга є нейтральним. Однак ви досягли значних успіхів.
  • У цьому документальному фільмі ми також бачимо коливання, що регулюють фінансові ринки, і вагу оголошень про зміни курсів акцій. Купівля мільярдером Айканом великої частини акцій збільшує ціни.
  • Іншим важливим моментом є поняття схеми піраміди для компанії: Herbalife продає продукти для схуднення та дієтичні добавки, але те, що вони дійсно продають і що приносить користь дистриб'юторам, - це "можливість для бізнесу": це покупки споживачів. Друзі, оточення, які генерують комісій.

Таким чином, ми можемо викликати схема Понці: це шахрайська фінансова угода, яка полягає у оплаті інвестицій клієнтів, головним чином, за рахунок коштів, що надаються новими учасниками. Шахрайство виникає в міру краху бізнесу. Проста математична проекція дозволяє зробити висновок, що за певним порогом система закінчується руйнуванням.

Зв'язок із професіями фінансів

Білл Акман Менеджер портфоліо: Він враховує потреби, виражені інвесторами у співвідношенні ризик/прибутковість, та врівноважує ризик та результати, зокрема, використовуючи бізнес-плани за активами або за портфелем активів. Він бере участь у реалізації плану продажу активів за активом, який також буде керувати планом придбання. Менеджер портфеля оцінює активи за допомогою зовнішніх експертів, і, за погодженням з Asset Management, його метою є відповідність інвестицій цілям. Він надає звітність своїм інвесторам. Його роль полягає у забезпеченні прибутковості класу активів, яким керують протягом усього періоду зберігання.

Основні моменти

Кілька уривків є чудовими у фільмі, який я цитую:

Туманне функціонування бізнесу Herbalife без жодного реального розслідування на початку.

Конкурентоспроможність двох мільярдерів Екмана та Айкана, що піднімає сцени Уолл-стріт.

Відгуки різних людей, які співпрацювали з Herbalife, що походять з різних країн та пояснюють понесені збитки.

Трейлер документального фільму "Ставки на нуль"

На короткі продажі

Як дивитися фільм

Стаття написана Мохамедом Дхією ХАЙРУНІ (Бізнес-школа ESSEC, магістр менеджменту, 2022) - травень 2020 р.