Страхування життя 5 мільярдів євро від трансферу Fourgous у 2015 році
Бенуа ЛЕТІ | 31.08.2016 о 15:16
Після закінчення пари на початку 2010-х років потік трансформації страхування життя від одного до багатьох до багатоповерхового знову набирає сили. За 3 роки сума "трансфертів Fourgous" зросла вдвічі !
Починаючи з 2005 року власники одноканального полісу страхування життя, 100% коштів у євро, можуть перетворити його на мультипідтримку без необхідності вилучати свої заощадження та без втрати податкового пріоритету. Ця можливість була введена в закон про довіру та модернізацію економіки 2005 року після поправки Фургу, названої на честь колишнього депутата Жана-Мішеля Фургу. Останній навіть бачив, як з його імені в жаргоні страхування життя виникло дієслово: "fourgousser".
Логічно, що з 2006 по 2008 рік кількість контрактів «чотирима» складала сотні тисяч. За цей період, згідно зі статистичними даними Французької страхової федерації (FFA), майже 1,6 мільйона контрактів було перетворено на мультимедійні, отже, з фондом в євро та пов'язаними з одиницями ЗМІ. Майже на 55 мільярдів євро.
На 39 000 контрактів більше, ніж у 2012 році
Тоді цей ентузіазм щодо передачі Фурго несподівано розмився з роками. 173 000 контрактів у 2009 р., 148 000 у 2010 р., 115 000 у 2011 р. Та 85 000 у 2012 р. На 2,5 млрд. Євро. Дивно, але тенденція почала змінюватися в 2013 році, коли 95 000 контрактів було перетворено на мультимедіа, а потім у 2014 році (103 000 контрактів). Ключові дані FFA за 2015 рік, опубліковані в середині літа, підтвердили цей дивовижний відскок. Не менше 124 000 контрактів були предметом трансформації Fourgous в 2015 році. Що стосується перерахованої суми, відскок ще більш помітний: 4,9 млрд євро в 2015 році проти 3,8 млрд у 2014 році, або 29% від збільшення. Таким чином, за 3 роки порівняно з 2012 роком "роздвоєні" суми подвоїлись !
Водночас вага контрактів на монопідтримку в загальному обсязі страхування життя продовжує зменшуватися. Контракти на 100% у євро зайняли дві третини їх обсягу у 2000 році, рівно половину відстань у 2006 році, ще 33% у 2014 році, і зараз 31% у 2015 році. Хоча ця статистика чітко ілюструє зростання кількості контрактів на підтримку, які, отже, згідно з FFA, він важить 69% відсотків, це також показує, що дуже велика кількість контрактів все ще може бути предметом передачі Fourgous, якщо страховик пропонує його.
Третина суми, реінвестована в розрахункові одиниці
Як пояснити цей відскок у процесі трансформації у мультимедіа? Це реакція вкладників після падіння рентабельності євро коштів? Або це наслідок політики стимулювання від страховиків до підтримки, пов’язаної з паями (UC)? FFA не надає жодних пояснень у своєму дослідженні. Але страховики не приховують свого бажання спрямувати заощадження із гарантованих коштів на UC. Частка реінвестованих в UA грошей зросла з 28% від суми, перетвореної у 2014 році, до 31% у 2015 році.
Нагадуємо, що в рамках передачі Fourgous власники контрактів повинні реінвестувати мінімум 20% своїх активів в UA. Хоча ця частка не закріплена законодавчо, у грудні 2005 року страховики взяли на себе зобов'язання (1). Отже, середня частка активів, реінвестованих в UA за допомогою передачі Fourgous, ніколи не опускалася нижче 20%. Але 31% - це найвища частка, зафіксована з 2006 року (32%). Неясно, чи страховики перезапустили плани стимулювання трансформації Fourgous. Навпаки, мало сумнівів щодо встановлення стимулів для інвестицій в UA. Дві очевидно пов'язані причини.
(1) Зобов'язання, затверджене 16 грудня 2015 року на загальних зборах FFSA, щодо "перетворення договорів страхування життя або капіталізації в євро в контракти або облігації в розрахункових одиницях".