Визначення, розрахунок та коефіцієнти оборотних активів - Ooreka
- Визначення та розрахунок оборотних активів
- Оборотні активи та зобов'язання
- Коефіцієнти, складені з пасивів та оборотних активів
Оборотні активи складаються з акцій, торгової та іншої дебіторської заборгованості, короткострокових фінансових інвестицій та "наявних" активів компанії.
Він об'єднує активи, які можна монетизувати протягом року і які обертаються протягом операційного циклу бізнесу.
Оборотні активи, як правило, протиставляються основним фондам, які неможливо ліквідувати, тим більше, що інвестиційні потреби компанії високі.
Визначення та розрахунок оборотних активів
Активи балансу складаються з 3 статей:
- основні фонди;
- оборотні активи;
- рахунки нарахувань.
Оборотні активи змінюються відповідно до фінансових потреб компанії, незалежно від того, чи є вона короткострокові або негайні потреби. Це відповідає операційні ресурси.
Серед цих ресурсів можна відзначити:
- операційні активи (товарно-матеріальні запаси та незавершене виробництво, аванси та перші внески, здійснені за операційними замовленнями, операційна дебіторська заборгованість);
- позареалізаційні активи (дебіторська заборгованість, підписаний капітал, залучений, але не сплачений);
- певні фінансові активи (готівка, готівка).
Нагадаємо: у балансі фігурують чотири категорії запасів: запаси сировини; запаси незавершеного виробництва, запаси проміжної та готової продукції, запаси товарів.
Добре знати: дебіторська заборгованість відповідає сумам, які вони винні компанії. Ця дебіторська заборгованість відображається на активній стороні балансу на рахунку під назвою "Торгова дебіторська заборгованість та векселі, які потрібно отримати". Має сенс, що їх слід писати з великої літери, оскільки вони є правами третіх осіб. Нестягнута заборгованість іноді створює потребу у фінансуванні, яку можна задовольнити за рахунок позики готівкою.
Оборотні активи та зобов'язання
Оборотні активи складають операційну вимогу, яку компанія повинна фінансувати із зобов'язанням того самого характеру: поточне зобов'язання.
Це складається з експлуатаційний борг тобто борги постачальників, податкові борги та соціальні борги.
Заглиблюючись у деталі, ми знаходимо з одного боку:
- поточні операційні активи: товарно-матеріальні запаси, торгова дебіторська заборгованість, інша дебіторська заборгованість, попередньо оплачені витрати;
- позареалізаційні оборотні активи: інша дебіторська заборгованість та витрати за попередньою оплатою (попередньо оплачені витрати = витрати, що відносяться до року N + 1, але які були записані в N);
- активні грошові кошти.
- поточні операційні зобов'язання: торгова кредиторська заборгованість, борги з податків та соціального страхування, інші борги;
- позареалізаційні поточні зобов'язання: борги за основними засобами, інші борги;
- пасивний грошовий потік: поточний овердрафт та залишки банківських кредитів.
Різниця між активними та оборотними зобов'язаннями дозволяє обчислити потреба у коштах (BFR). Як правило, це робота, породжена робочим циклом (і неробоча).
Добре знати: якщо це ресурс, він називається Надлишок оборотного капіталу (EFR).
Коефіцієнти, складені з пасивів та оборотних активів
Існує кілька коефіцієнтів, змінні яких беруться з оборотних активів.
Загальний коефіцієнт ліквідності = оборотні активи ÷ короткострокові борги
Цей коефіцієнт є мірою здатності компанії виконувати свої короткострокові борги. Коли воно більше 1, компанія вважається платоспроможною.
Коефіцієнт фінансування оборотних активів = чистий оборотний капітал ÷ оборотних активів
Цей коефіцієнт свідчить про важливість оборотних коштів для компанії. Занадто низький коефіцієнт піддає компанію фінансовим труднощам. І навпаки, занадто високий коефіцієнт може означати, що компанія знерухомлює капітал на шкоду своїй прибутковості.