Визначення та функціонування пенсійного фонду - Ooreka
- Принцип дії пенсійних фондів
- Французькі пенсійні фонди
- Інша форма накопичувальної системи: приватні пенсійні фонди
Пенсійні фонди - це структури, організовані приватними та державними компаніями на користь своїх працівників з метою підготовки до виходу на пенсію. На відміну від пенсійних фондів, що платять, пенсійні фонди функціонують на кошторисній основі. Кожен працівник вносить свій внесок особисто, щоб отримати в результаті пенсію, пропорційну його заощадливим зусиллям.
У листопаді 2015 року міністр економіки та фінансів Еммануель Макрон оголосив про новий проект створення "пенсійного фонду за французьким зразком".
Принцип дії пенсійних фондів
Призначені для сприяння формуванню накопичень для виходу на пенсію, пенсійні фонди отримують внески працівників та/або роботодавців. Коли доплатники звільняються з трудового життя, вони повертають плоди своїх заощаджень у формі ренти або капіталу.
Розрізняють фонди з визначеними виплатами та фонди з визначеними внесками.
- Фонд визначених виплат: компанія постачає фонд, інвестований у фінансові продукти (акції, облігації), згідно з розподілом, прийнятим за погодженням з працівниками в рамках інвестиційного комітету. Роботодавець (у більшості випадків) зобов'язується виплачувати платникам внесків пенсію, рівну відсотку від їх заробітної плати (зобов'язання щодо результату).
- Фонд визначених внесків: роботодавець зобов'язується регулярно сплачувати внески до керівного органу (наприклад, страхової компанії). Після розміщення ці внески повертаються доплатникам у вигляді ренти. На відміну від плану визначених виплат, гарантія щодо рівня цієї пенсії не надається. Зобов'язання роботодавця стосуються лише внесків.
Згідно з рейтингом, виробленим консалтинговою фірмою Towers Watson у 2015 році, на кінець 2014 року всі пенсійні фонди склали понад 36 трлн дол.
Добре знати: тенденційно пенсійні фонди із визначеними внесками збільшуються, тоді як пенсійні фонди з визначеними виплатами зменшуються. Середня прибутковість пенсійних фондів становила 3,14% у 2014 році після 6,2% у 2013 році.
Французькі пенсійні фонди
Пенсійні фонди розвинені в більшості промислово розвинених країн. Перевагу мають США. Вони володіють майже 38% з 15 трильйонів доларів, якими управляють найбільші фонди на планеті. Далі слідують Японія та Нідерланди, які відповідно становлять 11,6% та 6,9% робочої сили.
З огляду на цих велетнів, Франція схожа на Тома Пуса. Це лише враховує два пенсійні фонди:
- резервний фонд пенсій (близько 40 млрд. євро);
- встановлення додаткових пенсій для державної служби (приблизно 19 мільярдів непогашених).
Пенсійний резервний фонд
Створений у 2001 році, Пенсійний резервний фонд (ПФР) є спеціальною установою, оскільки його місія полягає в томуВведіть дозу великих літер в системі розподілу. Замість того, щоб усі внески, що збираються щороку, використовувались для фінансування пенсій за вислугу років, частина внесків відкладалася та капіталізувалася.
З часом FRR перетворився на постачальник ресурсів для Фонду погашення соціального боргу (CADES). Якщо відняти з FRR трансфери, призначені для CADES (загалом 25,2 млрд. Євро до 2024 р.), І 3,5 млрд. Євро, які будуть перераховані CNAV у 2020 р., То наявні резерви становлять менше 10 млрд. Євро, згідно з цитованими цифрами у звіті Сенату за 2013 р. Крім того, ФРР більше не отримує нових ресурсів. У 2014 році FRR досягла почесних загальних результатів управління: 8,75%.
Додаткове державне пенсійне управління (ERAFP)
Ця обов’язкова додаткова бальна пенсійна схема була запроваджена 1 січня 2005 року для державних службовців. Це дозволяє їм вигода від додаткового доходу після закінчення професійної діяльності. Пенсія складається із внесків, відрахованих із певних елементів винагороди (премій). Щороку вони перетворюються в бали.
Після виходу на пенсію чиновники, які надають внески, отримують додаткову пенсію у вигляді ренти або одноразової суми залежно від кількості накопичених ними балів. Ця схема, в яку вносять внесок 45 000 державних роботодавців, охоплює близько 4,6 мільйона працівників.
Добре знати: ERAFP - не єдиний пенсійний фонд, доступний державним службовцям. Існує також Prefon, пристрій податкового стимулювання, в якому кожен державний службовець вносить свій внесок за свій рахунок.
Інша форма накопичувальної системи: приватні пенсійні фонди
Навіть якщо схема пенсійного забезпечення з оплатою праці є французькою базовою моделлю, державні органи влади дозволили запровадити багато індивідуальних накопичувальних пенсійних накопичувальних систем.
Серед них ми можемо навести, зокрема, PER (впроваджений у 2019 році), PERP, PERCO, систему Маделіна або навіть контракти типу «стаття 83» та «стаття 39», принцип дії яких нагадує іноземних пенсійних фондів.
У 2015 році Еммануель Макрон, міністр економіки, заявив про намір зменшити пруденційні обмеження, пов'язані з контрактами додаткова пенсія компанії з метою заохочення створення ощадного механізму, активи якого в основному були б вкладені в акції.
Занотовувати: Закон Pacte (закон № 2019-486 від 22 травня 2019 року) створив новий продукт пенсійних заощаджень: PER (план пенсійних заощаджень), який може бути приватним, колективним та примусовим товариством. Він замінює, зокрема, PERP, PERCO, PERE ("стаття 83") та контракти Madelin з 1 жовтня 2019 р. Ці продукти не продаються з 1 жовтня 2020 р. Вони можуть продовжувати фінансуватися заощадниками чи іншим бути перетвореним на PER.
Добре знати: Незважаючи на свою фінансову вагу, пенсійні фонди не застраховані від турбулентності на фондовому ринку. У 2015 році японський урядовий пенсійний фонд (GPIF) оголосив, що втратив майже 60 мільярдів євро за другий квартал 2015 року. Зі свого боку, норвезький суверенний фонд багатств оголосив про втрати близько 8 мільярдів євро одночасно.
Щоб дізнатись більше:
- Ви добре обізнані та впевнені, що знаєте все про додаткову пенсію? Прочитайте нашу статтю.
- Щоб підготуватися до виходу на пенсію, збільште пенсійний пункт.
- А як щодо різних пенсійних фондів і як вони працюють? Дізнайтеся тут.
На пенсію: ваш безкоштовний посібник для завантаження
У цьому посібнику ви знайдете спеціалізованих авторів:
- Повне бачення розуміння теми
- Важлива інформація для правильного вибору
- Різні фонди та додатковий дохід