Заощадження Afer знижує ставку свого єврофонду та відкриває дім PER
Французька заощаджувально-пенсійна асоціація (Afer) пристосовує прибутковість свого гарантованого фонду в євро до умов постійно низьких процентних ставок. Головна асоціація вкладників у Франції, яка налічує трохи більше 760 000 членів та 55 мільярдів євро активів, оголосила цього вівторка, 14 січня, чисту норму прибутковості 1,85% своїх коштів у євро, контрактами яких керує британська страховик Aviva . Попередній рік становив 2,25%.
Цього курсу різко знизили з нетерпінням, оскільки він сприймається як орієнтир на французькому ринку коштів у євро. Ринок під тиском, оскільки суми, розміщені на цих захищених носіях (1400 мільярдів євро з 1700 мільярдів євро загальної суми страхування життя у Франції), в основному довгостроково інвестуються у державний борг, іншими словами в державні облігації, дохідність з яких близька до нуля, а то й від’ємна.
Різкий спад
Для порівняння, асоціація Гайпаре, менша, де налічується близько 55 000 членів, оголосила того ж дня повернення 2,15% за 2019 рік проти 2,5% попереднього року.
"У наші дні ми повинні утриматися від бажання пробивати курс. Тариф є одним із параметрів серед інших. 1,85% ставлять нас серед перших, навіть якщо ми не перші", запевнив Жерар Бекерман, президент Afer.
І насправді ця прибутковість позиціонується у верхньому діапазоні євро ринку страхування життя. Кілька великих страховиків, такі як Swiss Life та Generali, насправді вже знизили ставку, що використовується за їх контрактами в євро, до 1%, щоб заохотити вкладників інвестувати свої заощадження в інші ЗМІ.
"Страхування життя ризикує збіднити вкладників"
"Страхування життя ризикує збіднити заощаджувачів. Стурбовано 17 мільйонів людей. Це виходить далеко за рамки Афера", - попередив Жерар Бекерман. "Якщо ми не хочемо розчаровувати вкладників, ми повинні підготувати їх до змін", - продовжив він.
З огляду на це, Afer планує обмежити доступ до своїх коштів у євро для майбутніх членів. Для суми, що перевищує 100 000 євро, останні будуть змушені записати принаймні 30% капіталу в розрахункових одиницях, що є більш ризикованою інвестицією, але також потенційно більш вигідною. "Ці правила покликані не зменшувати ставку, що подається нашим нинішнім членам", - обґрунтував президент асоціації вкладників.
"PER - це той продукт, який нам зараз потрібен"
Водночас Афер має намір зосередитись на двох продуктах: фонді зростання євро, на півдорозі між єврофондом та розрахунковими одиницями, який щойно був модернізований, та новому пенсійному накопичувальному плані (ПЕР). "З перших днів ми вірили у фонд зростання євро. Сьогодні Афер представляє 10% національних активів [що обмежується приблизно 2,2 млрд євро, примітка], нагадав Жерар Бекерман.
Що стосується пенсійних заощаджень, то в найближчі дні асоціація вкладників запустить свій власний PER у партнерстві з Aviva, маючи на меті стати "ринковим еталоном". "Ми повинні пояснити членам, що PER - це продукт, який нам зараз потрібен", - сказав бос Afer. "Промови про закінчення коштів у євро є для нас тривожними, і статок PER буде не проти страхування життя, а разом з ним", проте він кваліфікував, щоб не лякати вкладників.
Слідуйте за La Tribune
Діліться економічною інформацією, отримуйте наші бюлетені