Аналіз портфеля - Як проаналізувати свої активи онлайн-брокеру LYNX

свої

Що таке портфельний аналіз? І як ви правильно використовуєте аналіз портфеля?

Коротше кажучи, портфельний аналіз означає: Як інвестор, я перевіряю весь свій портфель активів, в який я інвестую, відповідно до особливо важливих для мене критеріїв.

Це завжди настійно рекомендується, і це слід робити дуже регулярно. Але досвід показує, що насправді це робить дуже мало інвесторів. Портфельний аналіз - це що завгодно, але не ракетна наука. Просто ставте правильні запитання і дійте, коли відповіді вимагають цього. Ми пояснюємо, як ви можете це зробити.

Є постачальники послуг, які пропонують такий аналіз для вас. Це можна зробити, але це не просто коштує грошей і вимагає від них розкриття ваших активів третім сторонам. Це також завжди менш ефективно, ніж якби ви робили це самостійно. Тому що лише ви насправді знаєте свої цілі, побажання та можливості. Тільки вони можуть судити, чи можете ви добре спати з інвестицією чи постійно переживаєте. І після того, як ви ознайомилися з цим питанням, ви можете будь-коли перевірити, чи все "підходить".

Портфельний аналіз: визначення

Портфоліо - це насправді папка, яка містить, наприклад, проектні документи, креслення або заявку. Все про чітко визначену тему, яку ви можете носити з собою.

В інвестиційному полі "портфель" означає всю інвестицію/активи інвестора.

Тому термін не обмежується портфелем акцій. Окрім такого пайового депозиту, портфель може включати цінні папери, нерухомість, дорогоцінні метали або також витвори мистецтва та цінні колекції, за умови, що вони призначені як інвестиція. Що означає ______________:

Чи є у вас невелика колекція вишуканих картин, що мають велику цінність, і яких ви ніколи не подарували б, оскільки вони повинні постійно належати вашій родині, якби вони не входили до вашого портфоліо. Портфель інвестора включає лише активи, які спеціально призначені для інвестицій, тобто продаються з прибутком, якщо розвиток вартості є сприятливим або призначений для отримання постійної прибутковості, таких як облігації через відсотки або нерухомість за рахунок доходу від оренди.

Мета аналізу портфеля

Інвестори використовують можливості. Це добре. Але це часто призводить до поєднання дуже різних інвестицій, які самі по собі дуже різні і мають абсолютно різні часові горизонти, рівні ризику та порядки. Для деяких інвесторів через двадцять-тридцять років це може бути схоже на перебування на дико заблокованому горищі.

Ви не повинні цього допускати, оскільки це часто призводить до того, що деякі акції, які були придбані в якийсь момент, вже не визнаються свідомо, що інвестиції досягають великих цін і згодом знову втрачають вартість, не маючи шансу зробити хороший зріз використовували. Просто тому, що огляд був загублений.

Метою портфельного аналізу є регулярне порівняння інвестицій за часовим горизонтом, ризиком та капіталом, щоб постійно стежити за вашими активами та контролювати їх.

Як це можна зробити? В ідеалі ви починаєте з аналізу своїх цілей. Якщо ви ніколи не говорили конкретно, аналіз портфоліо - ідеальний момент для початку:

Як продовжити аналіз портфеля?

Для того, щоб мати можливість збігатися з тим, що є, спочатку потрібно визначити, що там має бути. Ви повинні задати собі такі три основні запитання:

  • Чого я хочу досягти і коли?
  • Як там дорога, що стосується моїх особистих умов життя?
  • Чи готовий я ризикувати, і якщо так, то якою мірою?

Потім відповіді на ці три запитання порівнюються з "фактичними". Чому ви повинні перерахувати, які активи вже є у вашому портфелі? При цьому, як згадувалося на початку, не слід включати нічого, що прямо не передбачається як інвестиція, тобто як інструмент збереження або збільшення активів.

Що належить до портфоліо?

Портфоліо може включати:

Акції, облігації, дорогоцінні метали, предмети колекціонування (для яких існує ліквідний ринок) нерухомість, але також готівка, за умови, що вона призначена як резерв для ваших інвестицій або була б безкоштовною.

Приватне пенсійне страхування також є частиною цього, оскільки ви спеціально інвестуєте в забезпечення ліквідності в старості. І там теж можна і потрібно знову і знову перевіряти, чи ця інвестиція все ще виявляється розумною та достатньо вигідною!

Портфоліо не включає:

Майно, яким ви користуєтесь самі, предмети колекціонування або золото/срібло/дорогоцінні камені, які ви точно не продали б, якби це не було абсолютно необхідним. Якщо у вас в гаражі є чудовий старожил, якого ви дуже любите, вам не повинно бути все одно, якої цінності набув автомобіль: ви все одно не відмовитесь від нього. Капітал, який знадобиться у найближчі роки, наприклад, на ремонт будинку, також не входить до портфеля. Кому:

Гроші, які знадобляться в осяжному майбутньому, не можуть бути вкладені. Завжди може трапитися так, що капітал потрібен саме тоді, коли інвестиція, яка була зроблена з ним, зазнала несприятливих показників, і тому вам доведеться усвідомити збиток. Тому такі суми, як правило, є табу.

Як ви аналізуєте портфоліо?

Якщо ви задали собі питання і відповіли на вищезазначені запитання щодо своїх цілей, ви вже точно знаєте, чого хочете досягти. Тепер настав час вибрати свої активи відповідно до цих критеріїв. Вам слід продовжити, як у прикладі вище для мансарди: Ви берете один актив за іншим і задаєте собі такі запитання:

  • Чи є ця інвестиція результативною з точки зору моїх особистих очікувань та схильностей з точки зору ризику?
  • Це те, з чим я добре ладжу, що я не помічаю і маю під контролем, виходячи зі свого досвіду?
  • Чи має інвестиція позитивну перспективу з точки зору можливостей отримання прибутку?
  • Я хотів би/мав би розширити ці інвестиції або, ще краще, зменшити їх, тому що це занадто мало або, навпаки, занадто велика вага у моєму портфелі?

Ці чотири запитання можна і потрібно задавати однаково для всіх інвестицій. Те, що не підходить, те, що не працює і, мабуть, знову не буде працювати краще, потрібно вилучити з портфоліо так само, як безглуздий та/або ламаний шматок на горищі, який займає лише місце.

Основні правила аналізу портфеля

Звичайно, кожна людина має абсолютно індивідуальний портфель з найрізноманітнішими цінностями, а також своїми цілями, очікуваннями і толерантністю до ризику. Для одних облігації є цікавою інвестицією, незважаючи на від’ємні процентні ставки, оскільки вони зосереджені на прирості ціни, а не на процентних ставках ... але не для інших. Деякі інвестори ніколи не роблять ставку на дорогоцінні метали, оскільки вони здаються їм надто небезпечними і бачать нерухомість набагато безпечнішою. Інші ухиляються від клопоту з орендою їх і почуваються як вдома із золотом у своєму депо. Тому існує залізний принцип, який застосовується до кожного:

Це завжди залежить від вас та ваших суб’єктивних цілей та вражень, а не від того, що б робили інші!

Зважаючи на індивідуальність кожного інвестора, загальноприйнятих правил може бути лише декілька. Однак вам слід завжди включати ці кілька основ у свої власні рішення:

Приклад портфоліо-аналізу з потребою в дії

Оскільки кожен інвестор різний, і немає двох однакових портфелів, не існує універсального рішення для всіх. Щоб було зрозуміло, як виглядає аналіз портфеля та які дії можна з нього вжити, ми побудуємо вигаданий приклад:

Подружня пара з двома дітьми шкільного віку. Чоловік: 45 років, старший менеджер на безпечній посаді. Дружина домогосподарка.

Житлова ситуація: власний будинок, вартість майна 300 000 євро

Річний дохід: 50 000 євро після сплати податків.

Зобов’язання: залишковий термін застави десять років, залишок 100 000 євро, щомісячний дебет 1100 євро з урахуванням процентів. Баланс розстрочки 20000 євро, щомісячний дебет 400 євро.

Реалістичний рівень економії інвестицій: поки не визначений

Наявні активи подружжя: Приблизно 100 000 євро (не враховуючи майно, яким вони користуються, яке не можна додати).

Портфель активів поділяється на:

Консервативні акції: 10 000 євро

Акції спекулятивні: 60 000 євро

Облігації: 0 євро

Золото та інші дорогоцінні метали: 20 000 євро

Готівка в касі: 10 000 євро

Як слід подружжю приступити до змістовного аналізу портфоліо?

Перш за все, це слід визначити поза портфелем: Які гроші доступні? Чи можна заощадити капітал, який забезпечує портфель свіжими грошима? Або ситуація з активами така, що це неможливо, що непередбачені події можуть навіть викликати необхідність атакувати портфель як резерв?

Представлені тут обставини є схематичними, але подружжя повинні під час аналізу помітити наступне:

Щодо річного доходу 50 000 євро нетто, регулярні виплати за іпотечним кредитом та позику в розстрочку в розмірі 18 000 євро на рік (1500 щомісяця) є не зовсім низькими для сім'ї з чотирьох осіб. Якщо будуть великі, непередбачувані покупки (заміна опалення, нова машина тощо), це може швидко стати дуже дефіцитним. А що, якби, всупереч очікуванням, чоловік став безробітним? Отримання чергової позики було б можливим під заставу будинку, оскільки вона обтяжена лише третім, але недоцільно.

Як тільки ви усвідомлюєте, беручи до уваги факти, що подібні ситуації можуть призвести до того, що вам доведеться "шукати гроші" у своєму портфелі, ви знаєте:

Портфель повинен бути розроблений або перероблений таким чином, що він повинен робити такі "облігації" можливими для надзвичайних ситуацій без ризику, що вилучення коштів у невідповідний час може перетворити роки інвестицій на збитки. Чи відповідний попередній розподіл портфеля для цієї ситуації?

Слід дійти висновку, що така важка вага спекулятивних акцій (60 відсотків активів) просто занадто висока для такої змішаної ситуації. Спочатку слід виплатити іпотеку та позику, в ідеалі діти вже повинні мати власні доходи. Тоді можна було б подумати про вищу спекулятивну частку в портфелі, але не зараз.

Що стосується тут і зараз, аналіз портфеля дасть розумну міру:

  • Зменшення частки спекулятивних акцій з нинішніх 60 до максимум 30 відсотків.
  • Збільшення рівня готівки з нинішніх 10 до щонайменше 20 відсотків.
  • Збільшення частки консервативних запасів та
  • При необхідності придбання десятивідсоткової частки короткострокових облігацій з вищими кредитними рейтингами з трохи позитивною віддачею в єврозоні, як тільки з’явиться така можливість.

Частка спекулятивних акцій повинна бути зменшена відповідно до схеми аналізу портфеля: Що має сенс у цьому портфелі і, отже, варто його зберігати, що занадто ризиковано? Чи є дисбаланс у розподілі запасів за країнами, секторами, ризиками? Де камені спотикання, які краще прибрати?

Висновок: Аналіз портфеля не є ракетною наукою ... і, безумовно, рекомендується!

Цей приклад показує, як слід в основному продовжувати аналіз портфеля. Але це може бути лише приблизний орієнтир. Як я вже говорив: кожен портфель відрізняється, кожен інвестор діє індивідуально, має умови життя, які, як і податкова ситуація, про яку потрібно завжди пам’ятати, не можуть бути втиснуті в рамки. Слід зазначити:

- Існує кілька основних емпіричних правил, про які ми вже згадували. Вам слід зорієнтуватися на них.

- Не поспішайте з аналізом. Не бійтеся серйозно розпитувати себе. І не цурайтесь зусиль з переробки вашого портфоліо, якщо ви усвідомлюєте, що є потреба в діях.

- Повторюйте такий аналіз щороку. Ваші активи змінюють свою вартість, ваші умови життя змінюються зі світом, тому не може зашкодити періодично перевіряти, чи все все ще як слід!

Ви хочете купувати акції на біржі?

LYNX пропонує вам біржову торгівлю акціями та іншими класами цінних паперів безпосередньо на домашніх фондових біржах. Вам вигідні великий обсяг торгів і вузькі спреди. Через LYNX у вас також є можливість продавати акції коротко, щоб отримати вигоду від падіння цін на акції.

Як денний трейдер, інвестор чи інвестор, ви можете скористатися чудовою пропозицією LYNX, адже ми даємо вам змогу торгувати акціями, ETF, ф’ючерсами, опціонами, форекс та набагато дешевше. Знайдіть час, щоб порівняти наші комісії з конкурентами та торгівлею. в майбутньому через нашу професійну торгову платформу.

Ви хотіли б перевести іноземні ціни на акції в євро? Тоді скористайтеся нашим конвертором валют для понад 130 валют.