Фактори дисципліни та часу - розумово сильні до довгострокового успіху з вашими інвестиціями
Фактори успіху - дисципліна та час
Оздоровлення у фінансовому плані. і залишитися
Вкладати гроші - це все одно, що робити зарядку і дотримуватися дієти. Успіх не відбувається за одну ніч. Основи закладено з контролем витрат та диверсифікацією. На даний момент мова йде про два відсутні будівельні блоки - дисципліну та час.
Сила терпіння
2004 рік. Ви хочете вкласти свої гроші різноманітно. Із майже нескінченного різноманіття можливостей вам представлені три продукти як приклади. Існує:
- Портфоліо 1: Основне портфоліо Ріка Феррі (72% акцій, 20% облігацій та 8% нерухомості)
- Портфоліо 2: Портфель дивана Скотта Бернса (50% акцій, 50% інфляційні облігації)
- Портфоліо 3: Без портфеля портфоліо Білла Бернштейна (75% акцій, 25% облігацій)
Ці портфелі є прикладами можливих альтернатив інвестуванню. На практиці ви, безумовно, зіткнетеся з продуктами зі схожою структурою, хоча іноді вони "лише" мають іншу назву. Для вибору початкових інвестицій ми використовуємо період 2001-2003 років.
Період 1: 2001-2003
| 2001-2003 | 9,22% | 15,82% | 12,20% |
Порівняння диверсифікованих портфелів 2001-2003 рр. (Джерело: Візуалізатор портфоліо)
Грунтуючись на ході останніх трьох років, ми приймаємо рішення про червоний "Портал диванів" (Портфоліо 2). Він має найкращі показники та плавний градієнт.
Період 2: 2004-2006
| 2004-2006 | 39,86% | 22,65% | 37,01% |
Порівняння диверсифікованих портфелів 2004-2006 рр. (Джерело: Візуалізатор портфоліо)
Через три роки ваш контакт у банку зв’яжеться з вами та привітає з 22,65%. Однак водночас він рекомендує перерозподілити свій портфель. Синій портфель "Core Four" навіть кращий за ваш оригінальний вибір. Дивани відійшли в минуле, ядра - нова тенденція. Це коштує вам 0,5% плати, але це можна повернути. Сказано і зроблено. Зараз ця процедура повторюється кожні три роки.
Що залишилось від дня
Результатом кампанії з передислокації є протверезіння. Це не тільки спричинило зайві витрати, але в кінцевому рахунку прибуток навіть відставав від найгіршого з трьох оригінальних портфелів. Круглі На 24% менше прибутку на початковий капітал можна записати в "найкращому" випадку після 15 років інвестування. У гіршому Їм навіть бракує більш ніж 50% продуктивності. Погляньмо ще раз на наші початкові портфелі за весь період:
Порівняння диверсифікованих портфелів 2001-2018 рр. (Джерело: Візуалізатор портфоліо)
Усі портфелі демонструють подібну віддачу протягом 18-річного періоду. Приблизно 6,3% річних, це саме той діапазон, який можна досягти в довгостроковій перспективі за допомогою добре диверсифікованого портфеля.
Розуміння: Немає сенсу завжди переслідувати останній найкращий торговий підхід. Минулі успіхи - це не твердження про майбутні успіхи. Добре диверсифіковані портфелі мають схожу віддачу в довгостроковій перспективі. Правильні витрати та диверсифікація є елементарними чинниками довгострокового успіху, дисципліни та часу. Невеликі коригування (перебалансування) корисні, однак повне перерозподіл депо є непотрібним, і іноді значно знижує вашу продуктивність!
Питання: Який намір банківського радника перерозподілити ваш рахунок у цінних паперах, якщо можна довести, що це не приносить вам жодної переваги?