ФІНАНСЬКІ ПІДПРИЄМСТВА H2O ALLEGRO РІЧНИЙ ЗВІТ
ПКІПЦП згідно з французьким законодавством H2O ALLEGRO РІЧНИЙ ЗВІТ станом на 29 червня 2018 р. Управляюча компанія: H2O AM LLP Зберігач: Caceis Bank Аудитор: Kpmg Audit H2O AM LLP 10 Old Burlington Street London W1S 3AG, Великобританія - Тел.: +44 (0) 20 7292 1616 Товариство з обмеженою відповідальністю згідно з англійським законодавством, ліцензовано Управлінням фінансових послуг, Урядом з цінних паперів та ринків Великобританії за номером 529105 www.h2o-am.com Маркетолог: Ostrum Asset Management 43 Avenue Pierre Mendès Франція 75013 Париж Франція Тел.: +33 (0) 1 78 40 80 00 www.ostrum.com
Зміст Сторінка 1. Звіт про управління 3 a) Інвестиційна політика 3 Політика управління b) Інформація про UCI 7 Основні рухи протягом року Суттєві зміни протягом року та майбутніх змін Індекс UCI Фонд альтернативних фондів Ефективні методи управління портфелем та похідні фінансові інструменти (ESMA) Регулювання SFTR Доступ до документації c) Інформація про ризик 15 Глобальний метод розрахунку ризику Схильність до сек'юритизації Управління ризиками Управління ліквідністю Поводження з неліквідними активами d) Екологічні, соціальні та державні (“ESG”) критерії 16 e) Закон про перехід енергії для зеленого зростання 17 2 Зобов'язання щодо управління та дотримання вимог 3. Збори та оподаткування 4. Сертифікація державного аудитора 5. Фінансова звітність за даними 18 20 22 26 H2O ALLEGRO 2
1. Звіт керівництва товарний валютний блок: позитивний внесок від зростання канадського долара по відношенню до австралійського долара, новозеландського долара та південноафриканського ранда; блок ієн: трохи позитивний внесок від продажу корейської виграші щодо валюти; Блок в доларах США: негативний внесок від придбання мексиканського песо щодо долара США. d. Валютні стратегії, що розвиваються: суттєво позитивний внесок від продажу ряду азіатських валют (INR, IDR, SGD) та латиноамериканських валют (BRL, COP & CLP) щодо долара США. 3. Кредитні ринки Стратегії, що застосовуються на кредитних ринках, демонструють дещо позитивні результати впродовж періоду. Вони розбиваються наступним чином: a. Вибір корпоративних кредитних цінних паперів: позитивний внесок від експозиції до кошика переважно фінансових цінних паперів в зоні євро; b. Вибір цінних паперів для сек'юритизації (ABS/MBS): позитивний внесок впливу фонду на АБС, головним чином англійської, італійської та португальської; проти Вибір нових кредитних цінних паперів: позитивний внесок від державних облігацій, мексиканських, аргентинських, турецьких та замбійських. Минуле виконання не гарантує майбутнього результату. H2O ALLEGRO 6
1. Звіт керівництва б) Інформація про основні зміни UCI в портфелі протягом року Рухи цінними паперами ("Валюта бухгалтерського обліку") Покупки Вибуття МЕКСИКАНСЬКІ БОНОС 7,5% 03-06-27-116 621 504,13 ФРАНЦУЗСЬКИЙ РЕСП ZCP 25-07-18 40 058 585,68 40 037 895,87 DZ BANK AG DEU 270618 FIX 0,0 40 032 729,54 40 000 00 CHAIN FINANCE BV 7,75% 08-11-20 42 761 316,13 28 247 260,28 DUTC TREA CERT ZCP 29-06-18 35 329 195,65 35 313 678,16 VEOLIA ENVIRONNEMENT SA 290518 FIX 0,0 34 011 034,69 34 000 00 ІТАЛІЯ 4,50% 01/03/26 62 993 214,82 ITAL BUON ORDI DEL ZCP 29-03-18 25 001737,62 25 000 00 МЕКСИКАНСЬКІ БОНОС 10,0% 05-12-24 48 997 068,23 БЕЛГІЙСЬКИЙ СКАРБНИЙ ЗАКОНОДАЛ 090 818 ВИПРАВЛЕННЯ 0,0 47 040 337,09 Суттєві зміни протягом фінансового року, що настає Цей UCI не зазнав суттєвих змін. Індекс UCI Цей UCI не підпадає під класифікацію індексу UCI. Фонди альтернативних фондів Цей UCI не підпадає під класифікацію фондів альтернативних фондів. H2O ALLEGRO 7
1. Звіт про управління Ефективні методи управління портфелем та похідні фінансові інструменти (ESMA) в євро а) Експозиція, отримана за допомогою ефективних методів управління портфелем та похідних фінансових інструментів Експозиція, отримана за допомогою ефективних методів управління: o Позики цінних паперів: o Позики цінних паперів: o Угоди про репо: o Угоди про викуп: Базовий ризик, досягнутий за допомогою похідних фінансових інструментів: 21 704 631 714,06 o Форвардний обмін: 9 064 181 383,43 o Майбутній: 12 049 764 244,35 o Опціони: 590 686 086,28 o Своп: H2O ALLEGRO 8
1. Звіт про управління b) Ідентичність контрагента (партнерів) щодо ефективних методів управління портфелем та похідних фінансових інструментів Ефективні методи управління Похідні фінансові інструменти (*) ROYAL BK CANADA LONDON (ORION) SOCIETE GENERALE MERRILL LYNCH INTERNATIONAL (ГЛОБАЛЬНА ІНОЗЕМНА БІРЖА) CITIBANK NA - LONDRES NOMURA INTL LONDON BNP PARIBAS FRANCE UBS LIMITED CACIB LONDON GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL LTD STANDARD CHARTER PLC MORGAN STANLEY & CO INTL LONDON DEUTSCHE BANK AG LONDON GREAT WINCH JP MORGAN SECURITIES BANK ДЕРЖАВНІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ БАНКОВІ ДАНІ. H2O ALLEGRO 9
1. Звіт управління c) Фінансові гарантії, отримані ПКІПЦП з метою зменшення ризику контрагента Типи інструментів Сума в валюті портфеля Ефективні методи управління. Строкові депозити. Дії. Зобов'язання. ПКІПЦП. Грошові кошти (**) Усього похідні фінансові інструменти. Строкові депозити. Дії. Зобов'язання. ПКІПЦП. Готівка 68 038 697,16 Всього 68 038 697,16 (**) Касовий рахунок також включає грошові кошти, отримані в результаті угод про репо. г) Доходи та операційні витрати, пов'язані з ефективними методами управління Доходи та операційні витрати. Дохід (***). Інші доходи Сума в валюті портфеля 261414,12 Всього дохід 261414,12. Прямі експлуатаційні витрати. Непрямі експлуатаційні витрати. Інші витрати 63 760,14 Всього витрати 63 760,14 (***) Дохід, отриманий за позиками та зворотними договорами про репо. H2O ALLEGRO 10
1. Регулювання звіту керівництва SFTR в євро Позики цінних паперів Позики цінних паперів Позики викупу Зворотні угоди викупу TRS Сукупний обмін прибутком a) Позики цінних паперів та позик Сума% чистих активів * *% без урахування грошових коштів та їх еквівалентів b) Активи, здійснені для кожного виду фінансової операції щодо цінних паперів та TRS, виражених в абсолютній вартості Сума% від чистих активів c) 10 основних видавачів гарантій, отриманих (крім готівки) для всіх видів фінансових операцій d) 10 основних контрагентів за абсолютною вартістю активів та зобов'язань без компенсації e) Вид та якість застави (застави) Вид - Акції - Облігації - UCI - TCN - Готівка 68 038 697,16 Рейтинг Валюта застави - 68 038 697,16 євро f) Розрахунок та компенсація за тристоронні контракти Центральний контрагент Двосторонній XX H2O ALLEGRO 11
1. Керівництво Звіт Позики цінних паперів Позики цінних паперів Договори зворотного викупу Договори зворотного зворотного викупу TRS Сукупний зворотний своп g) Термін погашення гарантії, розбитий на транш Менше 1 дня 1 дня до 1 тижня 1 тижня до 1 місяця 1 до 3 місяців 3 місяців до 1 року Більше 1 року відкрито h) Термін погашення операцій з фінансуванням цінних паперів та TRS, розбитих на транші Менше 1 дня 1 день 1 тиждень 1 тиждень 1 місяць 1 3 місяці 3 місяці 1 рік Більше 1 року відкритий i) Дані про повторне використання гарантій Максимальна сума (%) Використана сума (%) Дохід для UCI після реінвестування грошових гарантій в євро j) Дані про збереження гарантій, отриманих "Касейс Банком в цінних паперах" 68 038 697,16 к) Дані про збереження гарантії, що надаються Cash Securities UCI H2O ALLEGRO 12
1. Звіт керівництва k) Дані про збереження гарантій, наданих UCI Усі фінансові гарантії, надані UCI, передаються у повну власність. l) Розбивка даних про доходи та витрати Увесь дохід, отриманий від операцій з тимчасового придбання та продажу цінних паперів, за вирахуванням операційних витрат, повертається ПКІПЦП. Тимчасові операції з цінними паперами можуть укладатися з H2O. У деяких випадках ці самі операції можуть бути укладені з ринковими контрагентами та посередництвом H2O. Доступ до документації Юридична документація UCI (KIID, проспект, періодичні звіти) доступна в Управляючій компанії, за її адресою або за електронною адресою: [email protected] H2O ALLEGRO 14
1. Звіт керівництва c) Інформація про ризики Метод глобального розрахунку ризику Методом розрахунку, що використовується Керуючою компанією для вимірювання загального ризику цього фонду, є абсолютна величина ризику -VaR-. - Рівень середнього орієнтовного кредитного плеча UCI: Рівень середнього орієнтовного кредитного плеча ПКІПЦП становить 3/4. Однак фонд матиме можливість досягти більш високого рівня важелів. Орієнтовний рівень левериджу фонду розраховується як сума номінальних позицій за використаними фінансовими контрактами. - рівні VaR, досягнуті фондом протягом фінансового року. Максимальний абсолютний досягнутий рівень VaR становить: 16,46%. Мінімальний рівень абсолютного досягнутого VaR становить: 11,85%. Середній рівень абсолютного досягнутого VaR становить: 14,36%. Використана методологія обчислення VaR має 20-денний тип параметра з довірчим інтервалом Var 99%. Він базується на шестирічній історії даних із дворічним періодом напіввиведення. Схильність до сек'юритизації На цей UCI не впливає вплив сек'юритизації. Управління ризиками Немає. Управління ліквідністю Немає. Поводження з неліквідними активами Цей UCI не стосується. H2O ALLEGRO 15
1. Звіт керівництва г) Критерії навколишнього середовища, соціальні та державні (“ESG”) Цей UCI не одночасно враховує три критерії “ESG”. H2O ALLEGRO 16
1. Управлінський звіт д) Закон про енергетичний перехід для зеленого зростання Цей UCI не встановлює статті 173. H2O ALLEGRO 17
2. Зобов'язання щодо управління та дотримання вимог H2O ALLEGRO 19
3. Збори та оподаткування Збори за посередництво Детально про умови, за яких Управляюча компанія використовувала послуги з підтримки інвестиційних рішень та виконання замовлення протягом останнього закритого фінансового року, можна переглянути на веб-сайті: http: //www.h2o-am.com (розділ Про H2O AM/Зобов'язання щодо управління та дотримання). Утримання податків На цей UCI податки, що утримуються, не впливають. H2O ALLEGRO 20
3. Збори та оподаткування ДОДАТКОВА ІНФОРМАЦІЯ, ЩО СТОСУЄТЬСЯ ДО ПОДАТКОВОГО РЕЖИМУ РОБОТИ КУПОНИ ГЛОБАЛЬНОЇ ЧИСТОЇ ВАЛУТИ ОДИНИЦЯ ЧИСТОЇ ВАЛЮТИ ВАЛЮТ Доходи, що підлягають примусовому нерозрядному утриманню Дії, що породжують право на відрахування та не вимагають примусового утримання не породжує право на відрахування та підлягає примусовому непогашенню податку на прибуток Недекларуваний та неоподатковуваний дохід 483 121,58 303 950,66 EUR EUR 3,02 EUR 1,90 EUR Сума розподілених сум на прибутки та збитки від капіталу ВСЬОГО 787 072,24 EUR 4,92 EUR H2O ALLEGRO 21
4. H2O ALLEGRO 22 аудиторський звіт
5. Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки Звіт про прибутки за 29.06.2018 Портфоліо: 2847 H2O ALLEGRO 29.06.2018 30.06.2017 Дохід від фінансових операцій Дохід від депозитів та фінансових рахунків 66 325,66 11 783,27 Дохід від акцій та подібних цінних паперів Дохід від облігації та подібні цінні папери 19 946 731,27 13 861 261,42 Дохід від боргових цінних паперів 120 436,80 521,99 Дохід від тимчасових придбань та вибуття цінних паперів 261 414,12 251 407,34 Дохід від термінових фінансових інструментів Інші фінансові доходи ВСЬОГО (1) 20 394 907,85 14 124 974,02 Витрати за фінансовими операціями Витрати за тимчасовими придбаннями 63 60 102 720,81 Витрати за строком фінансових інструментів Витрати за фінансову заборгованість 135 431,51 31 972,40 Інші фінансові витрати ВСЬОГО (2) 199 191,65 134 693,21 РЕЗУЛЬТАТ ФІНАНСОВИХ ОПЕРАЦІЙ (1-2) 20 195 716,20 13 990 280,81 Інші доходи (3) Витрати на управління та амортизаційні відрахування (4) 42 604 639,57 18 640 424,73 ЧИСТИЙ ПРИБУТ ЗА ПЕРІОД (Л. 214-17-1) (1-2 + 3-4) -22,408,923.37-4,650 143,92 Коригування доходу за рік (5) -25,243,372,25 -137,842.05 Аванси з виплаченого за рік прибутку (6) РЕЗУЛЬТАТ (1-2 + 3 -4 + 5-6) -47 652 295,62 -4 787 985,97 H2O ALLEGRO 30
5. Фінансова звітність Прибутки та збитки від капіталу: Реалізований прибуток від капіталу, за вирахуванням витрат, за вирахуванням реалізованих капітальних збитків, за вирахуванням витрат, зафіксованих протягом року, збільшених на чистий приріст капіталу того ж типу, зафіксований протягом попередніх років, які не були розподілені або капіталізується і зменшується або збільшується на залишок на рахунку коригування приросту капіталу. Методи розподілу розподілюваних сум: Розподіляються суми M Одиниця R, I, HCHF R, HSGD-R, HUSD-R, HUSD-I та HGBP-I Розподіл чистого доходу Розподіл Капіталізація Розподіл чистих реалізованих прибутків або збитків від капіталізації Капіталізація H2O капіталізація АЛЕГРО 36