Хіт-парад 2020-х підводних каменів, що виникають при застосуванні обмеження на фінансові витрати

Дослідження

  • Фіскальне право
    • Комп’ютеризований облік податкового контролю та електронного архівування
    • Митне право
    • Закон про спадщину
    • Реєстраційний збір - ISF
    • Електронне виставлення рахунків
    • Африканське оподаткування та ринки, що розвиваються
    • Пряме оподаткування
    • Міжнародне оподаткування
    • Місцеві податки
    • Ціна трансферу
    • ПДВ
  • Соціальне право
    • Підтримка національної та міжнародної реструктуризації
    • Закон про соціальне забезпечення
    • Тривалість та організація робочого часу
    • Заощадження працівників
    • Управління міжнародною мобільністю
    • Колективні відносини та управління представницькими установами персоналу
    • Індивідуальні трудові відносини
    • Пенсійний і забезпечений
    • Здоров’я та безпека на роботі
  • Господарське право
    • Банківська справа та фінанси
    • Корпоративні
    • Конкуренція та європейське право
    • Громадський порядок
    • Торгове законодавство
    • Закон про компанії в скрутному становищі
    • Закон про споживання
    • Право інтелектуальної власності
    • Публічне право
    • Приватний капітал
    • Африка
  • Сектори
    • Закон про нерухомість та будівництво
    • Поширення
    • Енергія
    • Навколишнє середовище
    • Готелі та відпочинок
    • Інфраструктура та проектне фінансування
    • Науки про життя
    • Технології, медіа та телекомунікації
  • Brexit
  • Приховати навігацію
  • Фіскальне право
    • Комп’ютеризований облік податкового контролю та електронного архівування
    • Митне право
    • Закон про спадщину
    • Реєстраційний збір - ISF
    • Електронне виставлення рахунків
    • Африканське оподаткування та ринки, що розвиваються
    • Пряме оподаткування
    • Міжнародне оподаткування
    • Місцеві податки
    • Ціна трансферу
    • ПДВ
  • Соціальне право
    • Підтримка національної та міжнародної реструктуризації
    • Закон про соціальне забезпечення
    • Тривалість та організація робочого часу
    • Заощадження працівників
    • Управління міжнародною мобільністю
    • Колективні відносини та управління представницькими установами персоналу
    • Індивідуальні трудові відносини
    • Пенсійний і забезпечений
    • Здоров’я та безпека на роботі
  • Господарське право
    • Банківська справа та фінанси
    • Корпоративні
    • Конкуренція та європейське право
    • Громадський порядок
    • Торгове законодавство
    • Закон про компанії в скрутному становищі
    • Закон про споживання
    • Право інтелектуальної власності
    • Публічне право
    • Приватний капітал
    • Африка
  • Сектори
    • Закон про нерухомість та будівництво
    • Поширення
    • Енергія
    • Навколишнє середовище
    • Готелі та відпочинок
    • Інфраструктура та проектне фінансування
    • Науки про життя
    • Технології, медіа та телекомунікації
  • Brexit

10 вересня 2020 р

Встановлення податкових пакетів на 2019 фінансовий рік у безпрецедентному контексті, пов’язаному з COVID-19, стало можливістю протистояти новому загальному режиму обмеження для відрахування чистих фінансових платежів (плану ATAD) з Європейської директиви про боротьбу з ухиленням від сплати податків практики, відомі як "Директива ATAD".

Транспонтований Законом про фінанси на 2019 рік відповідно до статей 212 bis та 223 B bis Загального податкового кодексу (CGI), планувальник ATAD обмежує відрахування чистих фінансових витрат компанії до вищої з наступних двох вершин: 3 млн. Євро або 30 % від його фіскального EBITDA (відповідно 1 млн. євро або 10% фіскального EBITDA у разі недостатньої капіталізації1).

Цей новий режим створює багато практичних труднощів. Повернімось до «ТОП-8» цих підводних каменів - від найпростіших до найскладніших.

8 - "Суборінг" та фіскальний EBITDA

Розрахунок фіскального EBITDA вимагає перерахунків, таких як відновлення відрахованої амортизації у податковому результаті. У першій версії BOFiP на рубанку ATAD було лише зазначено, що "всі податкові надбавки до амортизації 2" повинні враховуватися. Тож, чи слід відновити "надлишкову амортизацію" для визначення фіскального EBITDA? В оновленому екстремумі BOFiP додано, що "виняткові пристрої відрахування (згадані у статті 39і та наступних CGI (включаючи надмірний амортизаційний пристрій)), які не становлять амортизаційні надбавки з точки зору бухгалтерського обліку, не повинні призвести до будь-якого перерахунку для визначення фіскального EBITDA 3. "

7– Відкладення невикористана здатність відрахування a недостатня капіталізація компанії

Коли чисті фінансові витрати за рік нижчі за найвищу граничну величину відрахування, планувальник ATAD передбачає перенесення позитивної різниці, відомої як невикористана спроможність відрахування, протягом наступних п’яти років.

Цей звіт зарезервований для компаній, що не мають капіталізації. Відповідно до закону, компанія з недостатньою капіталізацією, яка користується захисним пунктом 4, що спричиняє застосування обмежень у розмірі 3 мільйони євро та 30% фіскального EBITDA в якості звільнення, повинна мати можливість скористатися відстрочкою невикористана спроможність відрахування. Проте підтвердження від адміністрації з нагоди оновлення BOFiP від ​​13 травня 2020 року було б вдячне.

6 - аплікаціядодаткового відрахування 75% не вирахуваних фінансових витрат до групи консолідації податків з обсягом, еквівалентним обсягу консолідованої групи

Коли група податкової консолідації має фінансові витрати, що перевищують вищу з двох граничних відрахувань, можна вирахувати 75% фінансових витрат, що перевищують цю межу, якщо її співвідношення власного капіталу та активів більше або дорівнює 98% цього самого коефіцієнта розрахована на рівні зведеної групи. На практиці нерідкі випадки, коли певні інтегровані групи мають сферу інтеграції, однакову з консолідацією. У такій ситуації, і відповідно до букви юридичного тексту, захисна стаття повинна, на наш погляд, мати систематичне застосування, що BOFiP не заперечує.

5 - Доля iнегативний відсоток

Коли індексується процентна ставка, вона може стати від’ємною та призвести до парадоксальної ситуації: саме позичальник отримує винагороду за надані йому суми. Тут виникає питання про те, чи становлять ці відсотки фінансовий продукт для позичальника та фінансовий тягар для позикодавця. Це, безумовно, потоки, "що стосуються сум, залишених або наданих компанії"; тим не менш, з юридичної точки зору, деякі автори вважають, що сума, сплачена за від'ємною процентною ставкою, втрачає свою природу відсотків і відповідає винагороді за послугу 5. Кредитори та позичальники можуть виявити вигідним у цьому відношенні узгодити прийнятий податковий режим, уникнути наслідків асиметрії та посилити інформацію між ними у разі виправлення результату однією із сторін.

4 - Відшкодуваннявиплата неконверсійної премії

Амортизація неконверсійної премії, прикріпленої до позикової позики, повинна враховуватися лише як витрата, згідно з BOFiP, коли неконвертація в акції стане певною, щоб "якщо премія підлягає амортизації шляхом випуску компанія облігацій, ця амортизація не повинна зберігатися на основі чистих фінансових витрат, незалежно від можливості збереження на рахунках обліку цього нарахування 6. "

Ця позиція не обов'язково є сприятливою для емітента, оскільки у випадку значних премій, пов'язаних з емісіями із терміном погашення понад п'ять років, вона може призвести до реінтеграції суми, більшої за ту, що мала б бути у випадку премія враховується в міру прогресу бухгалтерської амортизації.

Крім того, ми зазначаємо, що якщо адміністрація зайняла позицію щодо визначення фінансових витрат щодо премії, що не призвела до конверсії, це не стосується визначення фіскальної EBITDA. Для чого є аргументи як для врахування з часом та для вправи, коли неконверсія стає певною.

3 - Поняття " адміністративні збори "

BOFiP зазначає, що "всі адміністративні витрати, понесені в рамках фінансової операції, також повинні зберігатися як чисті фінансові витрати за умови обмеження 7. "На практиці адміністрація визначає це поняття" адміністративні збори ", посилаючись на те, що згадується в Кодексі споживачів для розрахунку загальної ефективної ставки (ТЕГ), і чітко виключає збори, сплачені або сплачені за рахунок посередників, які брали участь у будь-якому надання фінансування, включаючи консалтингові винагороди зовнішнім постачальникам послуг (зокрема, юристам).

На практиці це посилання не є цілком просвітницьким, і практика, і доктрина здаються нерішучими щодо сум, які мають бути враховані в ТЕГ для адміністративних витрат.

Зі свого боку, нам здається, що як буква нормативних текстів Споживчого кодексу, так і BOFiP повинна призвести до виключення витрат, що виставляються за рахунок інших осіб, крім кредитних організацій, в тому числі коли відповідні суми, наприклад, кваліфіковані як комісійні винагороди та виставляються рахунки суб’єктам, пов’язаним із кредиторами В цілому, особлива увага позичальників повинна бути приділена при встановленні їх податкових пакетів на суми, взяті або не враховані кредиторами для визначення ТЕГ.

2 - Доляs списання амортизаційних відрахувань, з яких були вирахувані надбавки до впровадження планувальника ATAD

Фіскальний EBITDA повинен бути зменшений шляхом скасування амортизації. Деякі розвороти - це наслідки розподілу, зроблені до 1 січня 2019 р., Щоб фіскальний EBITDA зменшився за рахунок амортизації, яка ніколи його не збільшувала (оскільки літака ATAD не існувало). Податкова адміністрація все ж зазначила на нещодавній конференції, що, незважаючи на потенційно несправедливий характер цієї позиції, формулювання тексту залишає мало місця для маневру, щоб відступити від нього, однак, резервуючи справу про відмову.

1– Амортиссемвитрати на видачу позики та фіскальний EBITDA

Коли компанія вирішує з метою бухгалтерського обліку та оподаткування розподілити витрати на видачу позики, PCG передбачає, що сума, розподілена за фінансовий рік, відображається на рахунку амортизації. BOFiP передбачає, що "всі податкові амортизаційні відрахування 8" враховуються у податковому EBITDA. Таким чином, позичальник може правомірно поставити під сумнів можливість збільшення свого фіскального EBITDA на величину амортизації витрат на видачу позики. Однак зауважте, що це сприятливе рішення, тим не менше, буде джерелом асиметрії, оскільки амортизація витрат на видачу позик ніколи не повертається, фіскальний EBITDA ніколи не зменшується.

Стаття опублікована в Option Finance 1 вересня 2020 року

Примітки

1 Компанія, чия заборгованість перед афілійованими компаніями менша ніж в 1,5 рази.

2 BOI-IS-BASE-35-40-10-20 n ° 70, оновлено до 31 липня 2019 року.

3 Там само, оновлено до 13 травня 2020 року.

4 Компанія, співвідношення боргу/власного капіталу якої менше або дорівнює такому ж співвідношенню консолідованої групи, до якої вона належить.

5 Див., Зокрема, дослідження метра Франка Окенталера "Негативна процентна ставка: світ догори дном", Revue de Droit Bancaire et Financier, № 6, листопад-грудень 2016 р. - № 33.

6 BOI-IS-BASE-35-40-10-10 n ° 70, оновлено до 13 травня 2020 року.

7 BOI-IS-BASE-35-40-10-10, n ° 190, оновлено до 13 травня 2020 року.

8 BOI-IS-BASE-35-40-10-20 n ° 70, оновлено до 13 травня 2020 року.