Прибуток на інвестиції

Оновлено 30.07.2020

Рентабельність інвестицій - це коефіцієнт, який обчислює відсоток прибутку, який очікується від інвестиції, порівняно з початковою часткою. Загальною формулою рентабельності інвестицій є: (прибутки - витрати на інвестиції)/витрати на інвестиції. Період окупності - це час, необхідний для відшкодування початкової інвестиції (рентабельність інвестицій дорівнює нулю).

1000 1000 1000

Рентабельність інвестицій: визначення

рентабельність інвестицій (ROI), Також званий ROI (рентабельність інвестицій) є фінансовим показником, він дозволяє виміряти та порівняти рентабельність інвестиції. Як правило, рентабельність інвестицій базується на розрахунку співвідношення вигоди від інвестиції/вартості інвестиції.

Рентабельність інвестицій є важливим показником для вибору між кількома проектами та визначення того, який із них принесе найбільше грошей порівняно з початковими вкладеними сумами.

Рентабельність інвестицій: для чого вона потрібна ?

Рентабельність інвестицій можна розрахувати за двома типами рішень:

  1. Для інвесторів у разі вибору між різними продуктами чи фінансовими інвестиціями. Інвестор враховуватиме рентабельність інвестицій, а також інші показники, такі як ризик.
  2. Всередині компанії, у разі вибору між різними проектами. Компанія зможе визначити, зокрема, за окупністю інвестицій найбільш вигідні продукти або проекти, апріорі або апостеріор.

Рентабельність інвестицій: формула розрахунку

Загальна формула розрахунку рентабельності інвестицій така:

Рентабельність інвестицій (%) = (виграш інвестицій - вартість інвестицій)/вартість інвестицій.

Зверніть увагу, що при розрахунку рентабельності інвестицій не враховується ризик кожного проекту. Значно вища рентабельність інвестицій у проект може також приховувати значно вищий рівень ризику. Отже, інвестор повинен зробити компроміс між потенційною прибутковістю та понесеним ризиком.

У разі довгострокових інвестицій може бути корисним використовувати коефіцієнт дисконтування грошових потоків (1 євро у 2010 році не матиме такого значення, як у 2100 році). Існує більш точний (і складний) метод у фінансах, який називається: теперішня чиста вартість (або чиста теперішня вартість англійською мовою).

Рентабельність інвестицій: приклади

Візьмемо конкретний приклад розрахунку рентабельності інвестицій:
Проект вимагає інвестицій 10 000 євро (давайте придбаємо транспортний засіб, щоб працювати таксі). Прибуток, отриманий цим проектом, становить 11 200 євро (оборот, отриманий гонками, проведеними за певний період).

Тому на цей період рентабельність інвестицій у цей проект становитиме: (11 200 - 10 000)/10 000 = 12%.

Рентабельність інвестицій у нерухомість

Зазвичай запитують:

  • чи варто купувати в оренду ?
  • чи варто купувати, щоб перепродати через кілька років ?
  • чи варто купувати, щоб перепродати, відремонтувати, а потім перепродати ?

Спекуляція нерухомістю є предметом рентабельності інвестицій. У нашому випадку інвестиція, що відповідає придбанню майна. Прибутком у майбутньому буде або майбутня орендна плата, або сума, зібрана від перепродажу квартири (або того й іншого). A досить проста таблиця Excel потім дозволяє перерахувати з часом (давайте поміщати кожен місяць у стовпці):

Початкові інвестиції: X €.

Час: Січня Лютий Березень Квітень Може Червень
Дохід 1000 1000 1000 1000 1000 1000
Витрати 0 0 500 0 0 1500

Рентабельність інвестицій представлятиме: суму доходу - суму витрат.

У випадкунерухомий конкретно, потрібно буде (і саме тут завдання важке), щоб мати можливість посилити приріст вартості добре в майбутньому. Якщо я купую сьогодні за 150 000 €, скільки я можу розраховувати на продаж свого майна через 10 років? До того часу, скільки коштуватиме мені позика у відсотках? На це питання немає математичної відповіді, це питання поведінки та тенденцій ринку, фахівці з нерухомості мають уявлення про його розвиток, навіть якщо можуть бути сюрпризи. Встановлення лінії TGV між Бордо та Парижем у 2017 році може суттєво підвищити привабливість міста Бордо (і, отже, збільшити попит на житло), що може призвести до ефекту "нестачі" і, отже, збільшити вартість нерухомості. Розрахунок рентабельність інвестицій - це інструмент вимірювання, сама суть операції - це насправді ставка на ринку. Цим займаються фінанси: дотримання інструменту вимірювання результативності до операцій у житті бізнесу.

Ця стаття написана онлайн-бухгалтерською фірмою L-Expert-comptable.com. Наша спеціальність: допомогти підприємцям розпочати роботу та заощадити їх складну бухгалтерію.

Наші маленькі додаткові послуги: інноваційні інструменти, доброзичливі ціни, постійні посмішки.