Рейтинги компанії Знайте, наскільки кредитоспроможною є ваша компанія

Чи надає банк вашій компанії позику, і скільки відсотків ви сплачуєте, залежить від рейтингу вашої компанії. Але що насправді є хорошою оцінкою - і при якій вартості отримати позику стає важко?

Купівля нових машин, нарешті знову реконструкція офісів, придбання матеріалів на велике замовлення або початок проекту оцифрування: лише чотири з багатьох причин, чому компанії просять банки та ощадні каси позичати. Але фінансовий інститут не завжди надає бажану позику або пропонує її лише на поганих умовах. Причинами цього часто є чорний ящик для компаній. Якщо ви хочете дізнатись більше і хочете реально оцінити кредитоспроможність власної компанії, вам слід поговорити зі своїм банком щодо рейтингу вашої компанії. В. ". Асоціація опублікувала огляд, який допомагає оцінити та порівняти рейтингові оцінки.

Що насправді є рейтингом?

Перш ніж банки та ощадні каси надають позику, вони отримують уявлення про фінансовий стан компанії. Цей метод оцінки компанії називається рейтинговим. Результат: оцінка, яка надає інформацію про кредитоспроможність - кредитоспроможність - компанії.

Так звана ймовірність дефолту визначається кількісно в рамках рейтингу: Наскільки ймовірно, що компанія буде неплатоспроможною через один рік - і, отже, не зможе повернути позику? Існує певна ймовірність дефолту за кожним рейтингом.

Яке значення мають рейтингові оцінки у зв'язку з позиками?

Надання фінансовою установою компанії позики чи ні, значною мірою залежить від рейтингового рейтингу і, отже, ймовірності невиконання зобов'язань. Крім того, результати рейтингу також визначають процентну ставку за кредитом. Іншими словами: якщо компанія добре справляється з рейтингом, їй залишається платити лише низькі відсотки за позику - оскільки вона вважається кредитоспроможною.

"Що стосується процентних ставок, то розподіл значно збільшився за останні роки", - говорить Карл-Дітріх Сандер, керівник рейтингової групи з фінансування в асоціації "Die KMU-Beratung". Хоча великі, кредитоспроможні МСП сьогодні можуть сподіватися на процентні ставки "з двома-трьома знаками після коми", багатьом іншим все одно доведеться платити відсоткові ставки понад 10 відсотків на рік за овердрафти.

Рейтинг також відіграє важливу роль в інших рішеннях, пов’язаних із позиками: наприклад, коли йдеться про те, продовжується чи збільшується позика.

Чи повинні банки інформувати своїх клієнтів про рейтинги?

Вони не зобов'язані це робити на законних підставах. У 2010 році німецька банківська галузь добровільно взяла на себе зобов'язання відповідати на запитання компаній щодо їх рейтингу. Але це не означає, що вони надають інформацію без запитання.

"У ході консультацій ми неодноразово бачимо, що банки та ощадні каси не інформують своїх корпоративних клієнтів про результати рейтингу", - говорить Сандер. "І ми також переживаємо, що компанії про це не просять".

Що я отримую як підприємець, якщо знаю рейтинг своєї компанії?

Карл-Дітріх Сандер вважає вкрай необхідним, щоб підприємці знали, як власна компанія працювала в рейтингу. "Якщо ви не знаєте свого рейтингу, ви не можете оцінити свою переговорну позицію з банком". Також корисно порівняти пропозиції двох банків.

Чому важко осмислити рейтинги?

Оскільки різні банки та ощадні каси працюють з різними системами оцінювання. На думку консультантів з МСП, наприклад, ощадні каси використовують рейтинги від 1 до 15 для неплатоспроможних компаній; з іншого боку, Deutsche Bank працює з купюрами iAAA до iCCC-.

Як я все ще можу порівняти рейтинги?

Асоціація «Консультанти МСП» створила огляд, який порівнює рейтингові системи ощадних кас, кооперативних банків, Deutsche Bank, Commerzbank, Creditreform та Standard & Poors. Огляд доступний на домашній сторінці асоціації.

Крім того, огляд також показує, яку ймовірність дефолту припускають фінансові установи для якого рейтингового рейтингу. Таким чином можна порівняти рейтингові оцінки різних банків.

Як насправді банки та ощадні каси обчислюють рейтингові оцінки?

Кожна фінансова установа робить це трохи інакше. За словами Сандера, усі інститути оцінюють ключові показники річної фінансової звітності та працюють за каталогом питань корпоративного управління - однак ці ключові показники та питання суттєво різняться залежно від інституту. Крім того, поточний рахунок бізнесу завжди аналізується на предмет так званих показників ризику компанії. Для менших позик багато інститутів також використовують так званий "швидкий рейтинг", який аналізує лише управління рахунками - і робить це повністю автоматично.

Що взагалі хороший рейтинг для невеликої компанії?

За досвідом консультантів з МСП, малі та середні підприємства майже ніколи не отримують рейтинг рівня 1. За оцінкою рівня 2, МСП мають дуже хорошу позицію для ведення переговорів, на думку Сандера.

З якого рейтингового рівня мої шанси отримати позику зменшуються?

Ви не можете сказати це в глобальному масштабі. Перш за все, рейтинг є важливим фактором кредитування, але не єдиним. По-друге, рішення також залежить від стратегії кредитного ризику фінансової установи: на думку радників МСП, навіть з однаковим рейтингом, деякі банки можуть бути готові надати компанії гроші, а інші - ні.

Тим не менше, рейтингові оцінки свідчать про готовність банків продовжувати позичати. Радники з МСП поділяють оцінки на сім рівнів, які вони розробили на основі багатьох спільних банківських обговорень із консультантами (див. Таблицю радників з МСП).

Консультанти з МСП вже рекомендують компаніям із рейтингом 3 рівня шукати потенціал для вдосконалення в компанії та у фінансуванні та використовувати їх. На рівні 5 консультанти з МСП бачать особливо чутливу "сіру зону" для компаній: "Хоча деякі інститути все ще мають певну, але вже обмежену готовність брати позики з цими класами, інші більше не готові брати додаткові позики", пояснює Крістоф Раше від консультантів МСП. У ощадних банках це рейтингові оцінки 9 і 10, у кооперативних банках - 2е, а в Комерцбанку, наприклад, оцінки 3.6 і 3.8.

Які запитання я повинен задати своєму банку щодо рейтингу?

Радники з питань малого та середнього бізнесу радять вирішити наступні шість запитань:

1. Які ключові цифри, питання та критерії включені до рейтингу?
2. Який рейтинг отримала компанія за шкалою банку?
3. Яка ймовірність дефолту за рейтингом банку?
4. Що означає рейтинг для готовності продовжувати кредитування?
5. З точки зору банку, які сильні та слабкі сторони компанії?
6. Які вдосконалення в компанії можуть позитивно вплинути на рейтинговий результат?

Крім того, консультанти рекомендують підприємцям вимагати детальний «пояснювальний звіт» щодо рейтингу, а також розрахунок спроможності обслуговування боргу, структуру балансу та несплачену частину вашого кредитного ризику. Більш детальну інформацію про це асоціація надає на своєму веб-сайті.

---