Визначення, діяльність та інтереси холдингової компанії
В інформаційному звіті Фінансового комітету Національної асамблеї, який було представлено 16 вересня 2015 року, нагадано, що третина малих та середніх підприємств (МСП) була власністю холдингової компанії.
У верхньому сегменті цих МСП (від 100 до 250 працівників) частка зростає до 62% та до 100% у середніх компаніях (від 250 до 5000 працівників).
Яке визначення, режим роботи, переваги та недоліки цієї структури, яка займає головне місце у французькому економічному секторі? ?
1- Визначення холдингової компанії.
Холдингова компанія - це компанія, покликанням якої є володіння паями або акціями компаній з метою забезпечення єдності керівництва та контролю.
Холдингова компанія включає широкий спектр видів діяльності, починаючи від придбання акцій акціонерних компаній і закінчуючи простим володінням акціями в SCI.
Незважаючи на свою сильну присутність у французькій та європейській економічній структурі, холдингова компанія, однак, ніколи не отримала визначення або юридичного правового статусу, навіть якщо Загальний податковий кодекс присвячує йому деякі положення.
Однак Касаційний суд давно підтвердив свою дійсність (Cass. Com., 24 лютого 1987 р., Апеляція №: 86-14951).
Ця відсутність юридичного визначення, безумовно, пов’язана з тим, що поняття холдингу є широким, а його функції дуже різноманітними.
Тоді багато авторів дали свої визначення, з яких, мабуть, виникає критерій: тримання цінних паперів компаній з метою їх контролю.
2- Класифікація холдингових компаній.
Існує дві основні категорії холдингових компаній:
холдингові компанії кажуть " пасивний "Обмежується простим володінням цінними паперами компаній, подібних до холдингових компаній;
так звані "активні" або "координаторські" холдингові компанії, які, крім управління портфелем цінних паперів, беруть активну участь у проведенні політики групи компаній та у контролі дочірніх компаній та забезпечують внутрішню адміністративну, юридичну, бухгалтерську або фінансову діяльність послуги.
3-Переваги холдингових компаній.
в. Юридичні та експлуатаційні переваги.
Холдингова компанія сприяє централізації керівних принципів, оскільки всі рішення приймає одна юридична особа.
Крім того, холдингова компанія може надавати гарантії, поручительства або індосаменти своїм дочірнім компаніям на суму, більшу, ніж та, яку міг би дати акціонер-фізична особа.
Холдингова компанія також дає змогу збільшити позикові можливості групи, оскільки холдингова компанія, як правило, отримує від банків угоду про можливість запозичення коштів для інвестування в групу (позика, як правило, надається на умовах фінансування, які є вигіднішими за умови що дочірні компанії групи могли отримати без присутності холдингової компанії) на додаток до позик, які дочірні компанії можуть укласти.
b. Податкові пільги.
Групі компаній доступні два варіанти: режим консолідації податків та режим матері/дочки, що дозволяє оптимізувати податкову систему.
- Дієта матері/дочки.
Цей механізм, визначений статтею 216 Загального податкового кодексу, був створений з метою запобігання прибутку дочірніх підприємств, що підлягає подвійному оподаткуванню з податку на прибуток підприємств.
Коли умови виконуються, материнська компанія звільняється від дивідендів від дочірніх підприємств за умови вирахування частки витрат і зборів, встановлених вищезазначеною статтею 216, у розмірі 5% від загального доходу від участі, включаючи податковий кредит.
Відповідно до статті 145 Загального податкового кодексу, цей механізм застосовується до будь-якої компанії, що володіє понад 5% капіталу іншої компанії, яка потім вважається "дочірньою" компанією.
Цей механізм обраний на простому варіанті. Цей варіант не підлягає жодному зобов’язанню щодо декларування і є просто результатом вибору, зробленого під час податкової декларації.
Для ілюстрації, коли компанія розподіляє дивіденди фізичній особі-партнеру, оподаткування становитиме 30% (єдиний податок) для партнера в особистій якості, тоді як якщо дивіденди розподілятимуть холдингову компанію, що належить партнеру, податок буде складатиме близько 1,6%.
- Режим фіскальної інтеграції.
Виходячи із закону № 87-1060 від 30 грудня 1987 року про закон про фінанси на 1988 рік, система податкової консолідації дозволяє материнській компанії нести єдину відповідальність за податок на корпорацію на основі результату "сукупності, виробленої групою.
Перевага цього механізму в тому, що він може компенсувати прибуток та дефіцит різних компаній-членів групи.
Точніше, цей механізм дає змогу додати результати кожної компанії в групі до остаточного єдиного податку - податку материнської компанії, що дозволяє компенсувати дефіцит певних компаній у групі прибутками інших, тим самим зменшуючи результат.
Слід зазначити, що відповідно до статті 223 А Загального податкового кодексу податкова інтеграція зарезервована для компаній, що підлягають оподаткуванню корпоративним податком як за правом, так і за бажанням. Ця умова застосовується як до материнської компанії, так і до її дочірніх компаній, які повинні обкладатися податком на прибуток підприємств.
Крім того, компанії групи повинні мати пряму чи опосередковану власність на 95% від материнської компанії.
Точніше, згідно зі статтею 46 кварталу 0 ZF Загального податкового кодексу, володіння принаймні 95% капіталу компанії означає повне володіння принаймні 95% прав на дивіденди та принаймні 95% права голосу, пов'язані з цінними паперами, випущеними цією компанією.
Крім того, для цілей бухгалтерського обліку фінансові роки материнської компанії та дочірніх компаній групи повинні відкривати та закривати свої фінансові роки в ті самі дати.
проти Переваги при придбанні холдингом цінних паперів дочірніх компаній.
Коли холдингова компанія набуває цінні папери дочірніх компаній, остання стає боржником, беручи позику.
Це придбання звільняє готівку для дочірніх компаній.
Щомісячна виплата цієї позики відшкодовується головним чином за рахунок збільшення дивідендів, майже безболісно щодо згаданого режиму матері/дочки, або буде реінтегрована в результат холдингової компанії, що стосується системи консолідації податків.
Однак відсотки за позику становлять витрати, пов'язані з результатом, досягнутим холдинговою компанією.
Здійснення таких допоміжних послуг повинно бути ретельно організовано та відповідати реальній діяльності, щоб уникнути будь-якого ризику допиту з боку податкової адміністрації.
Рафаель ТЕДГУІ
Адвокати
Член Інституту податкових юристів (IACF)
поштою